คู่เงิน USD/CAD ยังคงทรงตัวค่อนข้างดีในระหว่างช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดี โดยแกว่งตัวแคบๆ รอบ 1.4210 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ต่อเนื่องมาจากช่วงที่ผ่านมา คู่เงินนี้ขาดทิศทางการทะลุขึ้นที่ชัดเจนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตลาดส่วนใหญ่รอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง เพื่อประเมินทิศทางของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อีกครั้ง

ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่า สหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นประมาณ 110,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งลดลงอย่างมากจากเดือนก่อนหน้า บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ตลาดแรงงานจะชะลอตัวลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม คาดการณ์ว่าค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงจะเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของค่าจ้างยังคงทรงตัว สิ่งนี้อาจช่วยสนับสนุนความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อได้ในระดับหนึ่ง ทำให้ทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงไม่แน่นอน

ในด้านนโยบาย นายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่งย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และเน้นย้ำถึงความสำคัญของการกลับไปสู่เป้าหมาย 2% ซึ่งหมายความว่าความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องยังไม่ลดลงอย่างสิ้นเชิง การผสมผสานระหว่าง "การพึ่งพาข้อมูล + นโยบายที่เข้มงวด" นี้ให้การสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นบ้าง

ในทางกลับกัน ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงกดดันจากการลดลงของราคาน้ำมันดิบ เนื่องจากความคืบหน้าในการเจรจาทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง และราคาน้ำมันในตลาดโลกอ่อนตัวลงโดยรวม เนื่องจากดอลลาร์แคนาดาเป็นสกุลเงินที่อิงกับทรัพยากรธรรมชาติ จึงมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาน้ำมันดิบ การลดลงของราคาน้ำมันจึงทำให้ปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานของดอลลาร์แคนาดาอ่อนแอลง ส่งผลให้คู่เงิน USD/CAD ยังคงแข็งแกร่งอยู่

จากมุมมองโครงสร้างตลาด แรงกดดันจากฝั่งดอลลาร์และฝั่งสินค้าโภคภัณฑ์ต่างหักล้างกันอย่างชัดเจน กล่าวคือ ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและยังคงอยู่ในระดับสูง ในขณะที่ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงกดดันประสิทธิภาพของดอลลาร์แคนาดา ทำให้ค่าเงินยังคงผันผวนอยู่ในระดับสูง

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า USD/CAD ยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม โดยมีการผันผวน ซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ และโครงสร้างแนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น ปัจจุบัน อัตราแลกเปลี่ยนกำลังรวมตัวกันอยู่ในช่วง 1.4169-1.4248 ก่อให้เกิดโครงสร้างแพลตฟอร์มระยะสั้น ระดับแนวต้านที่ต้องจับตาดู คือ 1.4248 และบริเวณจุดสูงสุดในอดีตที่ 1.4415 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ 1.4160 และ 1.4100 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันอยู่ที่ประมาณ 1.4103 เป็นระดับแนวรับแบบไดนามิกที่สำคัญ

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง อัตราแลกเปลี่ยนกำลังทรงตัวอยู่ในระดับสูง ตัวชี้วัด RSI ระยะสั้นกำลังเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป (ประมาณ 77) ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นเริ่มอ่อนแรงลงบ้างแล้ว แต่แนวโน้มยังไม่ถูกทำลาย ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงอยู่ในแนวบวก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวลงครั้งนี้เป็นการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม การทะลุเหนือ 1.4248 อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาขึ้นไปถึงบริเวณ 1.4415 ได้ ในขณะที่การทะลุลงต่ำกว่า 1.4160 อาจนำไปสู่การปรับฐานที่รุนแรงขึ้นในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว USD/CAD ยังคงอยู่ในภาวะขาขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งข้อได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐ และราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง การเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในปัจจุบันเป็นเพียงช่วงการปรับตัวทางเทคนิคในกระบวนการต่อเนื่องของแนวโน้ม มากกว่าจะเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร ส่งผลให้ความผันผวนลดลง แต่ทิศทางโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ตราบใดที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 1.4100 ยังไม่ถูกทะลุ โครงสร้างระยะกลางจะยังคงถูกครอบงำด้วยความผันผวนขาขึ้นต่อไป

สรุปโดยบรรณาธิการ:
คู่เงิน USD/CAD ในปัจจุบันได้รับแรงหนุนจากโครงสร้างสองด้าน ได้แก่ การสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์แคนาดาจากราคาน้ำมันที่ลดลง ตลาดขาดตัวกระตุ้นสำหรับการทะลุแนวต้านในระยะสั้น และได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูง แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเป็นตัวแปรสำคัญ ข้อมูลที่อ่อนแออาจสร้างแรงกดดันในระยะสั้นต่อดอลลาร์สหรัฐและกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลง ในขณะที่ข้อมูลที่แข็งแกร่งอาจผลักดันให้ค่าเงินกลับไปทดสอบระดับสูงสุดก่อนหน้าและดำเนินต่อไปในแนวโน้มขาขึ้น