Vào thứ Năm (ngày 2 tháng 7) trong phiên giao dịch châu Á, đồng đô la Úc duy trì dao động trong biên độ hẹp so với đồng đô la Mỹ, hiện đang giao dịch quanh mức 0,6890.

Theo số liệu mới nhất, Úc bất ngờ ghi nhận thâm hụt thương mại lớn trong tháng 5, mức thâm hụt hàng tháng lớn nhất trong hơn một thập kỷ. Sự sụt giảm mạnh xuất khẩu hàng hóa kết hợp với sự gia tăng nhập khẩu đã khiến dữ liệu thương mại giảm mạnh từ mức thặng dư trong tháng 4, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường. Sự sụt giảm cả xuất khẩu vàng và quặng sắt cho thấy sự biến động cao trong dòng chảy thương mại định hướng tài nguyên của Úc.

Tổng quan dữ liệu: Thặng dư thương mại chuyển thành thâm hụt, bất ngờ chuyển sang âm.

Số liệu do Cục Thống kê Úc công bố cho thấy thâm hụt thương mại hàng hóa đạt 3,02 tỷ đô la Úc trong tháng 5, trái ngược hoàn toàn với mức thặng dư 1,38 tỷ đô la Úc đã được điều chỉnh trong tháng 4, và thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là mức thặng dư 2,18 tỷ đô la Úc.

Khoảng cách này đánh dấu mức thâm hụt thương mại hàng tháng lớn nhất của Úc kể từ cuối năm 2015.

Từ góc độ kinh tế vĩ mô, nền kinh tế Úc phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu tài nguyên, và những biến động trong cán cân thương mại thường là một chỉ báo quan trọng về khả năng phục hồi kinh tế của nước này. Sự chuyển biến tiêu cực bất ngờ này không chỉ phản ánh sự mất cân bằng cung cầu ngắn hạn mà còn có thể báo hiệu rằng chu kỳ hàng hóa toàn cầu đang bước vào giai đoạn điều chỉnh.

Các nhà tham gia thị trường tin rằng nếu xuất khẩu không phục hồi nhanh chóng, Ngân hàng Dự trữ Úc có thể phải đối mặt với áp lực lớn hơn đối với chính sách tiền tệ, cần phải cân bằng giữa việc kích thích nhu cầu nội địa và ngăn ngừa rủi ro lạm phát. Các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi các bản cập nhật dữ liệu hàng tháng tiếp theo và những thay đổi trong nhu cầu toàn cầu để xác định liệu thâm hụt thương mại này là hiện tượng tạm thời hay là sự khởi đầu của một xu hướng đảo chiều.

Xuất khẩu giảm mạnh: Giá vàng và quặng sắt đều lao dốc.

Nguyên nhân chính dẫn đến tình hình thương mại xấu đi là sự sụt giảm mạnh xuất khẩu. Xuất khẩu giảm mạnh 6,9% so với tháng trước trong tháng 5, trái ngược hoàn toàn với sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tháng 4.

Trong đó, xuất khẩu vàng phi tiền tệ giảm mạnh 35%, và xuất khẩu quặng sắt giảm 9%. Sự suy yếu đồng thời của hai mặt hàng chủ chốt này đã trực tiếp kéo theo sự sụt giảm hiệu quả xuất khẩu nói chung.

Các nhà phân tích chỉ ra rằng nếu xuất khẩu tiếp tục giảm mạnh, chính phủ Úc có thể buộc phải đẩy mạnh chiến lược đa dạng hóa xuất khẩu, thúc đẩy phát triển ngành sản xuất công nghệ cao và thương mại dịch vụ để giảm sự phụ thuộc quá mức vào các nguồn tài nguyên khoáng sản truyền thống. Trong ngắn hạn, dữ liệu xuất khẩu yếu cũng sẽ là một yếu tố gây áp lực đáng kể lên tỷ giá hối đoái đồng đô la Úc và lĩnh vực tài nguyên trên thị trường chứng khoán.

Tăng trưởng nhập khẩu: Ô tô và thiết bị hàng không dẫn đầu.

Trái ngược với sự sụt giảm xuất khẩu, nhập khẩu tăng 2,6% so với tháng trước, so với mức tăng 0,2% trong tháng Tư.

Sự tăng trưởng nhập khẩu chủ yếu được thúc đẩy bởi việc tăng cường mua ô tô, máy bay và thiết bị viễn thông, phản ánh sự ổn định của nhu cầu nội địa tại Úc.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ trong nhập khẩu ô tô phản ánh sự phục hồi niềm tin của người tiêu dùng và sự giải phóng nhu cầu bị dồn nén về nâng cấp thiết bị từ các doanh nghiệp. Cả việc mua xe gia đình và xe thương mại đều tăng, được thúc đẩy bởi những cải thiện trước đó trong chuỗi cung ứng, tỷ giá hối đoái đồng đô la Úc tương đối ổn định và các hoạt động khuyến mãi cho một số mẫu xe nhất định.

Sự gia tăng đáng kể trong nhập khẩu thiết bị hàng không có liên quan mật thiết đến sự phục hồi của ngành hàng không. Khi lưu lượng hành khách trên các tuyến quốc tế tại Úc dần phục hồi, các hãng hàng không đang tăng cường nỗ lực đổi mới và mở rộng đội bay, điều này trực tiếp thúc đẩy nhập khẩu các thiết bị cao cấp liên quan.

Ngoài ra, sự tăng trưởng trong việc mua sắm thiết bị viễn thông cũng phản ánh sự phát triển không ngừng của việc xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, với việc các doanh nghiệp và chính phủ duy trì đầu tư tích cực vào các lĩnh vực như 5G và trung tâm dữ liệu.

Tóm lại, tính dễ tổn thương của việc phụ thuộc vào tài nguyên đã được phơi bày một lần nữa.

Dữ liệu thương mại tháng 5 là lời cảnh tỉnh đối với Úc - cán cân thương mại của nước này phụ thuộc rất nhiều vào giá cả hàng hóa và khối lượng xuất khẩu, khiến nó rất dễ bị tổn thương trước những biến động trong một tháng. Sự sụt giảm đồng thời của giá vàng và quặng sắt đã phơi bày những điểm yếu cấu trúc cố hữu của nền kinh tế các nước xuất khẩu tài nguyên.

Mặc dù tăng trưởng nhập khẩu cho thấy nhu cầu nội địa vẫn được hỗ trợ, nhưng những biến động mạnh trong xuất khẩu có thể đẩy cán cân thương mại tổng thể vào tình trạng thâm hụt. Dữ liệu này cũng có thể gây áp lực ngắn hạn lên đồng đô la Úc và dẫn đến việc đánh giá lại triển vọng tài khoản vãng lai và thu ngân sách của Úc.

Phân tích kỹ thuật

Theo biểu đồ hàng ngày, đồng đô la Úc so với đô la Mỹ đang trong xu hướng giảm trung hạn. Sau khi đạt đỉnh 0,7277, nó đã có xu hướng giảm, với các đường trung bình động tạo thành mô hình kháng cự giảm giá: đường trung bình động 20 ngày (MA20) (0,6979), đường trung bình động 50 ngày (MA50) (0,7097) và đường trung bình động 100 ngày (MA100) (0,7072) đều nằm trên giá, chỉ có đường trung bình động dài hạn 200 ngày (MA200) cung cấp hỗ trợ bên dưới. Giá đã kiểm tra đường trung bình động này nhiều lần, và mức thấp gần đây là 0,6864 là mức hỗ trợ/kháng cự ngắn hạn quan trọng.

Về các chỉ báo, đường MACD đang chạy dưới trục số 0, đường DIFF (-0.0060) liên tục thấp hơn đường DEA (-0.0053), các thanh nến xanh giảm giá tiếp tục được xuất hiện, và mặc dù đà giảm đã giảm nhẹ nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều "giao cắt vàng"; giá trị RSI là 32.23, gần vùng quá bán 30, cho thấy nhu cầu điều chỉnh và phục hồi kỹ thuật ngắn hạn.


(Biểu đồ AUD/USD hàng ngày, nguồn: FX678)

Vào lúc 14:02 giờ Bắc Kinh ngày 2 tháng 7, đồng đô la Úc được giao dịch ở mức 0,6894/95 so với đồng đô la Mỹ.