ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร (7 กรกฎาคม) โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6950 หลังจากแข็งค่าขึ้นติดต่อกันสองวัน

จำนวนประกาศรับสมัครงานในออสเตรเลียลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนครั้งที่สามของปีนี้ บ่งชี้ว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงกำลังส่งผลกระทบต่อตลาดแรงงาน

ในขณะเดียวกัน ดัชนีอัตราเงินเฟ้อรายเดือนของสถาบันเมลเบิร์นลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านต้นทุนภายในประเทศเริ่มคลี่คลายลง

แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศจะอ่อนแอ แต่การอ่อนค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้บ้าง

ตลาดแรงงาน: จำนวนประกาศรับสมัครงานยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

จำนวนประกาศรับสมัครงานในออสเตรเลียลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการพลิกลับจากที่เพิ่มขึ้น 2.0% ในเดือนพฤษภาคมที่ได้มีการปรับตัวเลขขึ้น นับเป็นการลดลงรายเดือนครั้งที่สามของปีนี้

แอรอน ลุก นักเศรษฐศาสตร์จาก ANZ ตั้งข้อสังเกตว่า จำนวนประกาศรับสมัครงานลดลงประมาณ 28% จากจุดสูงสุดเมื่อปลายปี 2022 แต่ยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดการระบาดของโรคโควิด-19 อย่างมาก

ลุกคาดการณ์ว่าการจ้างงานจะอ่อนตัวลงอีก และอัตราการว่างงานจะค่อยๆ เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง การชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ล้วนเป็นปัจจัยฉุดรั้งกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อ: แรงกดดันด้านต้นทุนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ดัชนีอัตราเงินเฟ้อรายเดือนของสถาบันเมลเบิร์นลดลง 0.3% ในเดือนพฤษภาคม และลดลงอีก 0.4% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่สอง

แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านต้นทุนภายในประเทศกำลังค่อยๆ ลดลง ทำให้ธนาคารกลางออสเตรเลียมีพื้นที่ในการดำเนินนโยบายการเงินมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ยังจำเป็นต้องตรวจสอบยืนยันเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มลดลงหรือไม่ โดยใช้ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสที่ครอบคลุมมากกว่านี้

แนวโน้มดอลลาร์ออสเตรเลีย: ข้อมูลอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ยังคงให้การสนับสนุนอยู่

แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศจะอ่อนแอ แต่ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจยังฟื้นตัวได้บ้าง โดยหลักๆ แล้วมาจากสองปัจจัย: ประการแรก การอ่อนค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียจากภายนอก และประการที่สอง ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางออสเตรเลียยังไม่ลดลง

นักลงทุนยังคงพิจารณารายงานการประชุมเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางออสเตรเลีย และความเห็นเชิงรุกจากผู้ว่าการธนาคารกลาง มิเชล บุลล็อก ซึ่งทั้งสองอย่างเน้นย้ำถึงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ อุปสงค์ส่วนเกิน และกำลังทางเศรษฐกิจที่ตึงตัว

นี่หมายความว่า หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อในรอบต่อๆ ไปสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางออสเตรเลียอาจจะปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นอีก

มุมมองของสถาบัน

ในบทวิเคราะห์ประจำเดือนกรกฎาคม บริษัทมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป (MUFG) คาดการณ์ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะค่อยๆ แข็งค่าขึ้น ท่ามกลางภาวะที่เงินดอลลาร์สหรัฐโดยทั่วไปอ่อนค่าลง

หน่วยงานดังกล่าวคาดการณ์ว่าดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จะอ่อนค่าลงอีกประมาณ 5% ภายในปี 2026 ซึ่งจะส่งผลดีต่อสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจออสเตรเลีย ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับตัวดีขึ้น (โดยเฉพาะพลังงานและโลหะ) และแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียโดยรวม

บริษัท Mitsubishi UFJ คาดการณ์ว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะค่อยๆ แข็งค่าขึ้นไปสู่ช่วง 0.70-0.73 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 โดยมีเป้าหมายสิ้นปีอยู่ที่ประมาณ 0.71

หน่วยงานดังกล่าวเน้นย้ำว่า การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจโลกในระดับปานกลางและเศรษฐกิจเอเชียที่มั่นคงจะส่งผลดีต่อเงื่อนไขการค้าของออสเตรเลีย ในขณะที่การผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ และความแตกต่างในนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางออสเตรเลียจะทำให้ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของความต้องการความเสี่ยงในระดับโลกยังคงเป็นความเสี่ยงด้านลบหลัก หากธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอาจทะลุระดับ 0.70 ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาได้เร็วกว่าเดิม

โดยรวมแล้ว MUFG เชื่อว่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะแข็งค่ากว่าสกุลเงินอื่นๆ ในกลุ่ม G10 แต่ควรระมัดระวังแรงกดดันในระยะสั้นจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มอ่อนตัวในระยะกลางโดยทั่วไป ราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น (MA20, MA50, MA100) โดยมีแนวรับเพียงเส้น MA200 ในระยะยาวเท่านั้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้านบนก่อตัวเป็นแนวต้านหลายชั้น โดยแนวต้านระยะสั้นกระจุกตัวอยู่ที่ 0.6966 (MA20) และ 0.7084 (MA50) จุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 0.7277 แสดงถึงจุดสูงสุดชั่วคราว ในขณะที่จุดต่ำสุดล่าสุดที่ 0.6864 เป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น จุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 0.6832 เป็นเส้นแบ่งระยะกลางระหว่างความเชื่อมั่นขาขึ้นและขาลง

ตัวชี้วัด MACD DIFF (-0.0045) ได้ตัดขึ้นเหนือ DEA (-0.0051) เล็กน้อย ทำให้เกิดสัญญาณ Golden Cross ที่อ่อนแอ โดยแท่งสีแดงอยู่ที่ระดับเพียง 0.0012 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนตัวลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม เส้นทั้งสองยังคงอยู่ต่ำกว่าแกนศูนย์ และแนวโน้มอ่อนตัวระยะกลางยังไม่กลับตัว ดังนั้นความแข็งแกร่งในการดีดตัวจึงมีจำกัด

ในแง่ของโครงสร้างราคา ราคาได้ลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่จุดสูงสุดที่ 0.7277 ในเดือนพฤษภาคม หลังจากแตะจุดต่ำสุดที่ 0.6864 ในเดือนมิถุนายน ราคาได้รับแรงสนับสนุนและฟื้นตัวเล็กน้อย ซึ่งเป็นการดีดตัวทางเทคนิคหลังจากที่ราคาลดลง ระดับแนวต้านแรกในระยะสั้นคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ 0.6966 หากไม่สามารถทะลุผ่านได้ การดีดตัวอาจสิ้นสุดลงและราคาจะกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอีกครั้ง ระดับแนวรับด้านล่างคือ 0.6864 เมื่อสามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ จะเปิดพื้นที่ขาลงรอบใหม่


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 11:30 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 7 กรกฎาคม เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.6945/46 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ