ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องในตลาดซื้อขายในเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยลดลงประมาณ 1.35% มาอยู่ที่ประมาณ 61 ดอลลาร์ ตลาดเงินได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัยในช่วงที่ผ่านมา รวมถึงความเสี่ยงด้านพลังงาน ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินโลก ส่งผลให้การปรับตัวลงยังคงดำเนินต่อไปจากครั้งก่อน

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาสินเงินในระยะสั้น การที่อิหร่านยิงขีปนาวุธอย่างน้อยสองลูกใส่เรือพาณิชย์ที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้จุดประกายความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความปลอดภัยในการขนส่งพลังงานอีกครั้ง ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญระดับโลก โดยมีพลังงานประมาณหนึ่งในห้าของโลกผ่านพื้นที่นี้ ดังนั้น ความเสี่ยงด้านการขนส่งใด ๆ ก็สามารถส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานได้อย่างรวดเร็ว

โดยทั่วไปแล้ว ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมักเพิ่มความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการกลับมาของภาวะเงินเฟ้อ และความผันผวนในตลาดพลังงานโลกในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่า ราคาน้ำมันที่สูงอาจบีบให้ธนาคารกลางหลัก ๆ ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น สำหรับเงิน ซึ่งเป็นโลหะมีค่าที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จากดอกเบี้ย สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะลดความน่าสนใจในการลงทุนลง

ก่อนหน้านี้ ในช่วงที่เกิดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ราคาสินค้าเงินมักต่ำกว่าราคาทองคำ โดยสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อและสร้างความกังวลในตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางหลักอื่นๆ อาจจะขยายระยะเวลาการคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปแล้วเป็นผลเสียต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น เงิน

ปัจจุบัน ความสนใจของตลาดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่ทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นักลงทุนกำลังรอการเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟดในเดือนมิถุนายนในวันพุธ โดยหวังว่าจะพบเบาะแสใหม่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยและท่าทีของนโยบาย ในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายน เฟดตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยคงช่วงเป้าหมายไว้ที่ 3.50%-3.75% ในขณะเดียวกัน เฟดส่งสัญญาณว่า ภายใต้สภาพแวดล้อมนโยบายปัจจุบัน ธนาคารกลางจะหลีกเลี่ยงการให้คำแนะนำล่วงหน้ามากเกินไปเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เพื่อรักษาความยืดหยุ่นของนโยบาย

หากรายงานการประชุมของเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงิน ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งจะช่วยลดแรงกดดันต่อผลตอบแทนที่แท้จริงและสนับสนุนราคาสินเงิน ในทางกลับกัน หากเจ้าหน้าที่เฟดยังคงเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ราคาสินเงินอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม จากมุมมองของความเชื่อมั่นในตลาด ราคาสินเงินยังไม่ประสบกับการขายแบบตื่นตระหนกอย่างมีนัยสำคัญ แต่เป็นการปรับตัวทางเทคนิคหลังจากที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนกำลังรอสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคใหม่เพื่อพิจารณาว่าราคาสินเงินได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้วหรือไม่ หรือจะยังคงแสวงหาแรงสนับสนุนในระดับที่ต่ำกว่าต่อไป

จากมุมมองของกราฟรายวัน ราคาสินเงินในปัจจุบันกำลังอยู่ในช่วงขาลงระยะสั้น โดยซื้อขาย ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 63.35 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายในระยะสั้นยังคงอยู่ ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 41 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังอยู่ในช่วงขาลง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง ซึ่งหมายความว่าการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคยังคงเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีการต้านทานซ้ำๆ จากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ทำให้แรงซื้อในขณะนี้ขาดโมเมนตัมขาขึ้นที่สำคัญ

ในด้านขาขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน บริเวณ 63.35 ดอลลาร์ เป็นระดับแนวต้านสำคัญในระยะสั้น หากราคาสามารถทะลุผ่านและทรงตัวอยู่เหนือบริเวณนี้ได้ ความเชื่อมั่นของตลาดอาจดีขึ้น ส่งผลให้ราคาสินเงินฟื้นตัวขึ้นอีก ในด้านขาลง ระดับ แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาดูคือ 60.00 ดอลลาร์ หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ สินเงินอาจลงไปทดสอบระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่ใกล้ 55.63 ดอลลาร์อีกครั้ง

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาสินเงินเพิ่งก่อตัวเป็นแนวโน้มขาลง โดยราคาถูกกดดันอย่างต่อเนื่องโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงระยะสั้นที่ต่อเนื่อง ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าผู้ขายยังคงได้เปรียบเล็กน้อย แต่เมื่อราคาเข้าใกล้บริเวณแนวรับสำคัญที่ 60 ดอลลาร์ อาจมีโอกาสในการเข้าซื้อมากขึ้น หากสินเงินสามารถรักษาระดับ 60 ดอลลาร์และกลับไปสู่บริเวณ 62 ดอลลาร์ได้ ศักยภาพในการดีดตัวขึ้นในระยะสั้นคาดว่าจะขยายตัว อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลงต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ อาจเร่งตัวลงและทดสอบแนวรับใกล้ 55.63 ดอลลาร์ ทิศทางตลาดในปัจจุบันยังคงขึ้นอยู่กับรายงานการประชุมของเฟด ประสิทธิภาพของดอลลาร์ และการเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงของตลาดพลังงาน

สรุปโดยบรรณาธิการ : ราคาเงินได้รับผลกระทบจากทั้งความเสี่ยงด้านพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไป สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ และทำให้ตลาดหันมาให้ความสนใจกับผลกระทบด้านลบของสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงต่อราคาเงิน อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาเงิน ในระยะสั้น กุญแจสำคัญของการเคลื่อนไหวของราคาเงินอยู่ที่ว่าระดับแนวรับ 60 ดอลลาร์จะสามารถรักษาไว้ได้หรือไม่ หากความเสี่ยงด้านพลังงานยังคงเพิ่มสูงขึ้น อาจผลักดันให้เงินทุนที่ปลอดภัยไหลกลับเข้าสู่โลหะมีค่า แต่หากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้นและนำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ราคาเงินอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในอนาคต ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่สัญญาณนโยบายที่เผยแพร่ในรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ช่วงราคา 60 ถึง 63.35 ดอลลาร์จะเป็นพื้นที่สำคัญสำหรับการสังเกตการกลับตัวของแนวโน้มระยะสั้นในราคาเงิน ทิศทางของการทะลุผ่านอาจเป็นตัวกำหนดขั้นตอนต่อไปของแนวโน้มตลาด