ในวันพฤหัสบดี (9 กรกฎาคม) ระหว่างช่วงตลาดเอเชีย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเหลือประมาณ 1.4160 เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา และคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะอ่อนค่าลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน

เงินดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยบวกสองประการ ประการแรก ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ซึ่งเป็นผลดีต่อค่าเงินแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ ประการที่สอง การคาดการณ์ในตลาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะขึ้นเพิ่มขึ้นจาก 40% เป็นประมาณ 60% ภายในเวลาเพียงสองวัน

ในรายงานฉบับหนึ่ง ฌอน ออสบอร์น และ เอริค ทีโอเร็ต นักกลยุทธ์จากสกอตติแบงก์ ตั้งข้อสังเกตว่า "เงินดอลลาร์แคนาดาทำผลงานได้ค่อนข้างดีในช่วงความผันผวนข้ามคืน ความรู้สึกเชิงลบต่อเงินดอลลาร์แคนาดากำลังลดลง แต่ค่าเงิน ณ จุดซื้อขายยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง" การประเมินนี้สรุปสถานการณ์การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายที่เผชิญกับเงินดอลลาร์แคนาดาในปัจจุบันได้อย่างแม่นยำ ปัจจัยเชิงบวกกำลังสะสมมากขึ้น แต่ความอ่อนแอที่สะสมมาก่อนหน้านี้ยังไม่ถูกพลิกกลับอย่างสมบูรณ์

ภูมิรัฐศาสตร์: สหรัฐฯ และอิหร่านปะทะกันเป็นวันที่สองติดต่อกัน ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันยังคงเพิ่มสูงขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองทวีความรุนแรงขึ้นอีกในวันพฤหัสบดี

รายงานข่าวระบุว่ากองทัพสหรัฐฯ ใช้ขีปนาวุธร่อนโจมตีทางรถไฟใกล้ชายแดนในจังหวัดโกเลสถานทางตะวันออกเฉียงเหนือของอิหร่าน ซึ่งนับเป็นการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่านครั้งแรกของสหรัฐฯ นับตั้งแต่ข้อตกลงหยุดยิงมีผลบังคับใช้ อย่างไรก็ตาม อิหร่านระบุว่ากระสุนปืนใหญ่ของสหรัฐฯ หลายลูกตกใส่สะพานรถไฟทางตะวันตกของเมืองอาฮาลาในจังหวัดโกเลสถาน ทำให้เกิดระเบิดหลายครั้ง

การยกระดับความตึงเครียดทางทหารรอบนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์ประกาศเมื่อวันพุธว่าข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ "สิ้นสุดลงแล้ว" โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลีบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน เตือนวอชิงตันว่าการกระทำทางทหารใดๆ ของสหรัฐฯ จะนำไปสู่การตอบโต้

สำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา เส้นทางการส่งผ่านของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ค่อนข้างตรงไปตรงมา ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ แคนาดามักได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) หลังจากที่เคยพุ่งขึ้นกว่า 3% ก่อนหน้านี้ ก็ยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้เงินดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง

ธนาคารกลางแคนาดา: ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้นจาก 40% เป็น 60%

นอกเหนือจากปัจจัยด้านราคาน้ำมันแล้ว การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินยังเป็นปัจจัยเสริมที่ทำให้เงินดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นอีกด้วย

ธนาคารกลางแคนาดาตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนมาตรฐานไว้ที่ 2.25% ในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายน ซึ่งนับเป็นครั้งที่ห้าติดต่อกันที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางแคนาดากำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าขณะนี้นักลงทุนเชื่อว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่ธนาคารกลางแคนาดาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 20 จุดเปอร์เซ็นต์จาก 40% เมื่อวันอังคาร ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และความแตกต่างด้านนโยบายที่ลดลงระหว่างธนาคารกลางแคนาดาและธนาคารกลางสหรัฐฯ หากธนาคารกลางแคนาดาจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยของเงินดอลลาร์แคนาดาจะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

การประเมินของ Scotiabank: ความเชื่อมั่นเชิงลบเริ่มลดลง แต่ระดับราคาในตลาดสปอตยังคงอยู่ในระดับสูง

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank นำเสนอมุมมองที่เป็นมืออาชีพจากบุคคลที่สามเกี่ยวกับเงินดอลลาร์แคนาดา พวกเขาเชื่อว่าเงินดอลลาร์แคนาดา "มีผลการดำเนินงานค่อนข้างดี" ในช่วงความผันผวนข้ามคืน และความรู้สึกเชิงลบกำลัง "ผ่อนคลายลง" ซึ่งบ่งชี้ว่ามุมมองของตลาดต่อเงินดอลลาร์แคนาดากำลังค่อยๆ ฟื้นตัวจากความมองโลกในแง่ร้ายที่มากเกินไป

อย่างไรก็ตาม พวกเขายังชี้ให้เห็นอย่างระมัดระวังว่า "อัตราแลกเปลี่ยนทันที (spot exchange rate) ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง" ซึ่งหมายความว่า แม้ว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD จะลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ระดับอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันก็ยังค่อนข้างสูง และการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์แคนาดาจำเป็นต้องได้รับการยืนยันจากปัจจัยเชิงบวกอื่นๆ เพิ่มเติม

การประเมินของ Scotiabank สอดคล้องกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา แต่ก็ยังชี้ให้เห็นว่าศักยภาพในการแข็งค่าของดอลลาร์แคนาดาอาจไม่ได้ราบรื่นในระยะสั้น

แนวโน้ม: เงินดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนจากสองปัจจัย แต่การแข็งค่าขึ้นอีกนั้นต้องอาศัยปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติม

โดยสรุปแล้ว ปัจจุบันดอลลาร์แคนาดาได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยสองประการ ได้แก่ ราคาน้ำมันที่แข็งค่าขึ้นและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยบวกที่หนุนดอลลาร์แคนาดาผ่านราคาน้ำมัน ในขณะที่การประเมินราคาของตลาดเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางแคนาดาช่วยเสริมความน่าดึงดูดของดอลลาร์แคนาดาจากมุมมองของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ยังไม่แน่ชัดว่าเงินดอลลาร์แคนาดาจะแข็งค่าขึ้นได้อีกหรือไม่ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์นั้นคาดเดาได้ยากมาก หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางคลี่คลายลง ราคาน้ำมันที่ลดลงจะทำให้ปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนแอลง นอกจากนี้ ผลการดำเนินงานของข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาเองก็จะมีผลต่อความยั่งยืนของความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางด้วย

ในระยะสั้น USD/CAD อาจทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1.4150 หรือแม้กระทั่ง 1.4100 แต่การปรับตัวลงเพิ่มเติมนั้นน่าจะจำกัด หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติม นักลงทุนกำลังรอข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ USD/CAD ทางอ้อมโดยมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ


(กราฟรายวัน USD/CAD, ที่มา: EasyForex)

เมื่อเวลา 13:20 ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 9 กรกฎาคม อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ที่ 1.4161/62