สัปดาห์หน้า (13-17 กรกฎาคม) ตลาดโลกจะได้เห็นการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและการแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางทั่วโลกมากมาย ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การเติบโต และการจ้างงานจะถูกเปิดเผย พร้อมกับการอัปเดตข้อมูลราคาน้ำมันดิบและข้อมูลสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวแปรที่เกี่ยวพันกันเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดหุ้น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก ตั้งแต่ข้อมูลเศรษฐกิจหลักจากจีนและสหรัฐอเมริกา ไปจนถึงแถลงการณ์นโยบายจากธนาคารกลางหลายแห่ง จากรายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบไปจนถึงการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของตลาดที่อัปเดตแล้ว สัญญาณสำคัญแต่ละอย่างจะปรับเปลี่ยนความคาดหวังในการซื้อขายของตลาด เผยให้เห็นทั้งความเสี่ยงในการซื้อขายระยะสั้นและโอกาสเชิงโครงสร้าง นักลงทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์ตัวแปรสำคัญล่วงหน้าและเตรียมสถานะการลงทุนของตนให้เหมาะสม

การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อได้รับการปรับปรุง และสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับการสรุปเรียบร้อยแล้ว ซึ่งเป็นการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงต้นสัปดาห์

เมื่อวันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม ธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์กได้เผยแพร่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะ 1-3 ปี โดยการเปรียบเทียบการคาดการณ์เหล่านี้กับแนวโน้มผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาล จะสามารถกำหนดทิศทางการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงได้อย่างแม่นยำ ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในตลาดกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลต่อราคาของหุ้น พันธบัตร และทองคำต่อไป

ในขณะเดียวกัน OPEC จะเผยแพร่รายงานน้ำมันรายเดือน ซึ่งจะแสดงภาพรวมของอุปทานและอุปสงค์น้ำมันทั่วโลก ข้อมูลสถานะของ CFTC ของสหรัฐฯ ก็จะได้รับการอัปเดตพร้อมกัน ทำให้ผู้ค้าสามารถสังเกตสถานะของกองทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ น้ำมันดิบ และสินค้าเกษตรได้โดยตรง และเข้าใจถึงความต้องการในการซื้อขายของกองทุนขนาดใหญ่ได้

การส่งออกของจีนนำหน้า ขณะที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล้าหลัง การประชุมของธนาคารกลางส่งสัญญาณบางอย่าง

เมื่อวันอังคารที่ 14 กรกฎาคม จีนได้เปิดเผยข้อมูลการส่งออกประจำเดือนมิถุนายน เนื่องจากผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์เป็นหมวดการส่งออกหลักในห่วงโซ่อุตสาหกรรมฮาร์ดแวร์ AI ผลการส่งออกของผลิตภัณฑ์เหล่านี้จึงอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อแนวโน้มราคาหุ้นในระยะสั้นของภาค AI

หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP แล้ว จุดสนใจหลักของวันจึงอยู่ที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน เนื่องจากข้อมูลเหล่านี้เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ถูกพูดถึงมากที่สุดเกี่ยวกับนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และจะส่งผลโดยตรงต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในตลาดและความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย

ในส่วนของการประกาศนโยบาย ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ นายวอลเลอร์ ได้กล่าวสุนทรพจน์ในช่วงเช้าตรู่ และประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นาย วอร์ช ได้เข้าร่วมการประชุมคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรในหัวข้อ "รายงานนโยบายการเงินครึ่งปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ" ในช่วงเย็น ซึ่งเป็นการเปิดเผยทิศทางนโยบายการเงินล่าสุด

การประกาศข้อมูลสำคัญภายในประเทศ และการตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาใกล้เข้ามาแล้ว

เมื่อวันพุธที่ 15 กรกฎาคม หน่วยงาน EIA และ API ของสหรัฐฯ ได้เผยแพร่ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อความผันผวนของราคาน้ำมันในระยะสั้น

จีนได้เปิดเผย ข้อมูลสำคัญ 3 ด้าน ได้แก่ การเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่สอง กำไรของบริษัทในเดือนมิถุนายน และการระดมทุนทางสังคม โดยรวม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจภายในประเทศและความมีชีวิตชีวาของเศรษฐกิจที่แท้จริง

สหรัฐอเมริกาเผยแพร่อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์ก เพื่อวัดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในภาคการผลิตของสหรัฐฯ และสถานการณ์ของภาคการผลิตโดยรวม

ธนาคารกลางแคนาดาประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและจัดการแถลงข่าว โดยตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางแคนาดาจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25%

นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาชิคาโก นายกูลส์บี ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ นายเบลีย์ และประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จะกล่าวสุนทรพจน์ต่อสาธารณะ เพื่อส่งสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายการเงินจากประเทศต่างๆ

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ถูกเผยแพร่แล้ว; รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทบทวนกิจกรรมในตลาด

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 16 กรกฎาคม มีการเผยแพร่ข้อมูลการบริโภคและการจ้างงานของสหรัฐฯ โดยข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนได้รับความสนใจเป็นอย่างมาก เนื่องจากภาคการบริโภคของสหรัฐฯ มีส่วน contributing มากกว่า 65% ต่อ GDP ข้อมูลนี้จึงถูกเรียกว่า "ข้อมูลที่น่าตกใจ" โดยตลาดด้วยเช่นกัน

ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ได้เปิดเผยตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่องประจำสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมที่แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

ในมุมมองด้านนโยบาย ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเผยแพร่รายงาน Beige Book ซึ่งเป็นการทบทวนสถานการณ์ปัจจุบันของอัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน และผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจในรัฐต่างๆ ของสหรัฐฯ อย่างละเอียด และเป็นพื้นฐานสำหรับการปรับนโยบายในอนาคต ต่อมาในช่วงการซื้อขาย ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ นายมูซาเล็ม ซึ่งเป็นสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงในปี 2028 และเป็นบุคคลที่มีแนวคิดแข็งกร้าว จะกล่าวสุนทรพจน์

อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนเริ่มทรงตัวแล้ว เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนออกมาแสดงความคิดเห็น

เขตยูโรโซนจะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ที่ 17 กรกฎาคม ซึ่งจะมีผลต่อจังหวะการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรปในวันถัดไป

ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อประจำเดือนกรกฎาคมของมหาวิทยาลัยมิชิแกนได้รับการเผยแพร่แล้ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเต็มใจในการบริโภคของชาวอเมริกันและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของพวกเขา ซึ่งจะมีผลกระทบในท้ายที่สุดต่อราคาของสินทรัพย์

ในด้านนโยบาย ประธานเฟดสาขาดัลลัส โลแกน ซึ่งเป็นสมาชิกผู้มีสิทธิ์ออกเสียงใน FOMC ปี 2026 ได้กล่าวสุนทรพจน์ และรองประธานเฟด เจฟเฟอร์สัน ก็ได้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจปัจจุบันและนโยบายการเงิน ซึ่งเป็นการปิดท้ายสัญญาณนโยบายประจำสัปดาห์นี้

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: ข้อมูลและตัวแปรด้านนโยบายจำเป็นต้องได้รับการพิจารณาอย่างใกล้ชิด

นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักและแถลงการณ์ของธนาคารกลางแล้ว นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงในการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้นได้หลายประการ: ประการแรก ความประหลาดใจหรือความผิดหวังซ้ำๆ ในข้อมูลอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกจะส่งผลโดยตรงต่อการปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางยุโรป ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวอย่างรวดเร็วในตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์

ประการที่สอง สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางจากหลายประเทศอาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบาย หรือการเปลี่ยนท่าทีจากแข็งกร้าวหรือผ่อนปรน ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างรวดเร็วในระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยนและสินทรัพย์ในตลาดหุ้นได้

ประการที่สาม หากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) การเงินภาคสังคม และการส่งออกต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจกดดันความต้องการลงทุนในหุ้น A-share และหุ้นฮ่องกง ส่งผลให้ผลการดำเนินงานของหุ้นเติบโตลดลง

ประการที่สี่ การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในข้อมูลอุปทานและอุปสงค์น้ำมันดิบ รวมถึงการถือครองกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก จะส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน

ประการที่ห้า ความไม่แน่นอนในสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในต่างประเทศอาจเพิ่มความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงในตลาด และกระตุ้นให้เกิดความแตกต่างเชิงโครงสร้างในสินทรัพย์ต่างๆ