เมื่อวันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม ราคาทองคำและเงินสปอตปรับตัวลดลงอย่างมากในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ การปะทะกันที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ความกังวลในตลาดเกิดขึ้นว่าภาวะเงินเฟ้อด้านพลังงานอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นเวลานาน ราคาทองคำสปอตลดลงมาอยู่ที่ 4055.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.55% ในวันเดียว ขณะที่ราคาเงินสปอตอยู่ที่ 58.36 ดอลลาร์ ลดลง 2.35%



หลังจากที่มีการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานประจำเดือนมิถุนายนเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันพุธ ผลกระทบเชิงบวกของการวางตำแหน่งตลาดต่อราคาทองคำในขณะนี้ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงหลังการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรทันที การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง โดยอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.2% ขณะที่การจ้างงานนอกภาคเกษตรสะสมสำหรับเดือนเมษายนและพฤษภาคมได้รับการปรับลดลง 74,000 ตำแหน่ง ข้อมูลการจ้างงานนี้ในตอนแรกทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง อย่างไรก็ตาม รายงานการประชุมของเฟดได้นำความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกลับมาสู่สายตาของสาธารณชนอีกครั้ง และการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในวันจันทร์ยิ่งตอกย้ำการประเมินนี้ เมื่อเวลา 7:17 น. ตามเวลาตะวันออก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4.582% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปีทะลุ 4.20% ราคาในตลาดบ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้ประมาณ 68% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานจะเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ แต่ภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่สูงขึ้นได้จำกัดไม่ให้นักลงทุนเพิ่มการถือครองทองคำในระยะยาวต่อไปอีก

สถานการณ์ปัจจุบันในช่องแคบฮอร์มุซสามารถสรุปได้ดังนี้: แม้การขนส่งทางเรือยังคงเปิดอยู่ แต่การเผชิญหน้าทางทหารที่ดำเนินอยู่ระหว่างสองฝ่ายได้สร้างสภาพแวดล้อมการขนส่งที่ไม่มั่นคง และช่องแคบยังไม่ได้ถูกปิดกั้นอย่างสมบูรณ์ หลังจากการโจมตีหลายครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งสหรัฐฯ และอิหร่านต่างอ้างสิทธิ์ในการควบคุมเส้นทางน้ำ สหรัฐฯ ระบุว่าจะรักษาเสรีภาพในการเดินเรือ ในขณะที่อิหร่านอ้างสิทธิ์ในการควบคุมการผ่านของเรือและแม้กระทั่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากเรือที่ผ่านเข้ามา จำนวนเรือบรรทุกน้ำมันที่ผ่านเข้ามาลดลงอย่างมาก การประกาศปิดช่องแคบของอิหร่าน ตามมาด้วยการโจมตีเป้าหมายของอิหร่านรอบใหม่ ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ควรจะเป็นประโยชน์ต่อทองคำ แต่ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคได้หักล้างการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย: ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงสูง และดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เมื่อพิจารณาตลาดโดยรวม: ราคาน้ำมันดิบแข็งค่าขึ้น พันธบัตรอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง หุ้นสหรัฐฯ อ่อนตัวลง และโลหะมีค่าถูกขายออกไป

ขณะนี้นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ในสัปดาห์นี้ การให้การต่อสภาคองเกรสของเควิน วอร์ช ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ที่การขนส่งสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซจะหยุดชะงักลงอีก หากข้อมูล CPI ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และผลตอบแทนที่แท้จริงลดลง ราคาทองคำจะมีโอกาสกลับไปสู่โซนแนวต้านที่ 4091-4107 ดอลลาร์ หากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ตลาดจะยังคงให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อและการเคลื่อนไหวเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป

ภาพรวมตลาดภายนอก: ราคาน้ำมันดิบ WTI ในนิวยอร์กพุ่งสูงขึ้นอย่างมากสู่ระดับ 72.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ประมาณ 79.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4.58%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ



(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

ราคาทองคำซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 ช่วงเวลา ($4,107) โดยฝ่ายขายได้เปรียบในระยะสั้น ราคาทองคำกำลังทดสอบช่วงการทะลุแนวต้านของรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร

เป้าหมายขาขึ้น: ราคาทองคำทรงตัวเหนือ 4091 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากนั้นราคาจะปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเป้าหมายต่อไปคือ 4107 ดอลลาร์สหรัฐฯ และเป้าหมายสูงสุดคือ 4140 ดอลลาร์สหรัฐฯ

เป้าหมายการขายชอร์ต: ราคาลดลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายลดลงต่อไปที่ 3,959 ดอลลาร์ และ 3,942 ดอลลาร์ ตามลำดับ

ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 4,091 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ 4,107 ดอลลาร์; ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 3,959 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของซิลเวอร์

ราคาสินเงินต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 61.71 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลาที่ 62.81 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายขายได้เปรียบในระยะสั้น

เป้าหมายราคาขาขึ้นของเงิน: ราคาสูงกว่า 59.36 ดอลลาร์ จากนั้น 61.71 ดอลลาร์ และสุดท้าย 62.81 ดอลลาร์

เป้าหมายการขายชอร์ต: หากราคาลดลงต่ำกว่า 58 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายลดลงต่อไปที่ 57 ดอลลาร์ และเป้าหมายที่ต่ำลงไปอีกที่ 55.60 ดอลลาร์

ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 59.36 ดอลลาร์ ตามด้วย 61.71 ดอลลาร์; ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 58 ดอลลาร์ ตามด้วย 57 ดอลลาร์