เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ตลาดซื้อขายยังคาดการณ์ถึงสันติภาพในตะวันออกกลาง แต่ตอนนี้กลับคาดการณ์ว่าสงครามกำลังจะเกิดขึ้น การพลิกผันของความคาดหวังนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสันติภาพในตะวันออกกลางในปัจจุบันนั้นเปราะบางเพียงใด



ราคาน้ำมันดิบเบรนต์พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นราคาสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน เนื่องจากข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านล่มสลายลงอย่างสิ้นเชิง เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯ โจมตีฐานทัพของอิหร่าน อิหร่านยิงขีปนาวุธโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และสหรัฐฯ กลับมาปิดล้อมท่าเรืออิหร่านอีกครั้ง

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อวานนี้ ส่งผลให้แรงหนุนขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนลง ซึ่งเป็นผลดีต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ อัตราเงินเฟ้อโดยรวมลดลงเหลือ 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.8% มาก สาเหตุหลักมาจากการลดลงอย่างมากของราคาน้ำมันในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้สะท้อนเฉพาะสภาพการณ์ในอดีตและไม่ได้บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงของอัตราเงินเฟ้อ: มันสะท้อนเฉพาะราคาน้ำมันที่ต่ำในเดือนมิถุนายนก่อนที่ข้อตกลงหยุดยิงจะล่มสลายเท่านั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์รายวัน: FX678)

หลังจากราคาน้ำมันเผชิญกับแรงต้านซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 110 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ก็เริ่มมีแนวโน้มลดลงอย่างชัดเจน โดยราคาสูงสุดและต่ำสุดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และเส้นแนวโน้มขาลงยังคงมีผลต่อเนื่องเป็นเวลาเกือบสองเดือน

แนวโน้มขาขึ้น

หลังจากราคาน้ำมันแตะระดับต่ำสุดใกล้ 70 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ราคาน้ำมันก็กลับตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอีกครั้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ทั้งราคาสูงสุดและราคาต่ำสุดปรับตัวสูงขึ้น ราคาน้ำมันทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงและยืนยันการปรับตัวขึ้น จากนั้นทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 ช่วงเวลา (EMA) และทดสอบแนวรับอีกครั้ง ซึ่งเป็นการยืนยันตรรกะขาขึ้น ปัจจุบัน เส้นแนวโน้มขาขึ้นสองเส้นให้การสนับสนุนราคาน้ำมัน ซึ่งได้แตะระดับสำคัญที่ 85 ดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้กลายเป็นแนวต้าน หากราคาน้ำมันทะลุผ่าน 85 ดอลลาร์ได้ ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นไปสู่ช่วง 90-92 ดอลลาร์

สถานการณ์ขาลง

ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลังจากพบแนวต้านที่ 85 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์มีแนวโน้มที่จะกลับไปอยู่ในช่วงราคา 70-80 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นช่วงเดือนที่ผ่านมา การทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 ช่วงเวลา จะบ่งชี้ถึงการลดลงของกำลังซื้อ และราคาน้ำมันจะทดสอบระดับต่ำสุดของช่วงราคาดังกล่าว

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อ: ด้านหนึ่ง ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงไม่ได้รับการแก้ไข และอีกด้านหนึ่ง ตัวชี้วัดทางเทคนิคกำลังส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่ง การดีดตัวขึ้นนี้จะเป็นการกลับตัวของแนวโน้มหรือเป็นเพียงกับดักขาขึ้นระยะสั้นภายในกรอบการซื้อขายนั้น ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของทั้งสองฝ่าย: สหรัฐฯ และอิหร่านจะยอมประนีประนอม หรือฝ่ายซื้อและฝ่ายขายจะตัดสินผู้ชนะที่ระดับราคา 85 ดอลลาร์ ไม่ว่าผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันหลังจากนี้จะครอบงำภูมิทัศน์ของตลาดพลังงานตลอดช่วงฤดูร้อน