เมื่อวันพุธที่ 15 กรกฎาคม ในช่วงตลาดซื้อขายของสหรัฐฯ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาสินเงินอ่อนตัวลง ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลงโดยทั่วไปส่งผลดีต่อโลหะมีค่า แต่ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอีกครั้งในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4061.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.25% ขณะที่ราคาสินเงินอยู่ที่ 58.14 ดอลลาร์ ลดลง 0.74% ในวันเดียวกัน



ราคาทองคำเคลื่อนไหวระหว่าง 4016.60 ดอลลาร์ถึง 4066.90 ดอลลาร์ในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับ 4000 ดอลลาร์ แต่ไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้าน 4090-4140 ดอลลาร์ที่กำหนดโดยรูปแบบทางเทคนิคล่าสุดได้ ส่วนราคาสินเงินเคลื่อนไหวระหว่าง 57.68 ดอลลาร์ถึง 59.20 ดอลลาร์ในช่วงต้นของการซื้อขาย โดยทรงตัวอยู่เหนือระดับแนวรับ 57.15 ดอลลาร์ แต่ไม่สามารถทรงตัวอยู่เหนือ 59 ดอลลาร์ได้

หลังจากการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้นได้จำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ ดัชนี CPI โดยรวมลดลง 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน ชะลอตัวลงเหลือ 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าและลดลงเหลือ 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ข้อมูล PPI ที่ประกาศในวันนั้นยืนยันถึงการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ โดยราคาอุปสงค์ขั้นสุดท้ายลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าในเดือนมิถุนายน โดยราคาสินค้าลดลง 1.4% และราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.2% อัตราการเติบโตของ PPI เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าลดลงเหลือ 5.5% ราคาขายส่งพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าและ 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ข้อมูลเหล่านี้ทำให้ความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกรกฎาคมลดลง อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังคงอยู่ที่ประมาณ 4.60% และดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวอยู่ที่ 100.97 นักลงทุนต่างระมัดระวัง เนื่องจากมองเห็นทั้งอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับการดีดตัวขึ้นของราคาน้ำมัน

สถานการณ์ปัจจุบันในช่องแคบฮอร์มุซสามารถสรุปได้ดังนี้: การขนส่งสินค้าแทบเป็นไปไม่ได้ แต่สถานการณ์ตึงเครียดมาก การขนส่งสินค้าเผชิญกับความเสี่ยงทางทหาร และได้เบี่ยงเบนไปจากการดำเนินงานปกติมานานแล้ว หลังจากการโจมตีเรือที่แล่นผ่านของอิหร่าน สหรัฐฯ ได้ฟื้นฟูการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านและเพิ่มการโจมตีให้รุนแรงขึ้น ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้ออกแถลงการณ์ที่แข็งกร้าว โดยกล่าวว่าหากแรงกดดันจากสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อิหร่านจะระงับการส่งออกพลังงานในภูมิภาค ราคาน้ำมันดิบเบรนต์อยู่ที่ประมาณ 85.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) อยู่ที่ประมาณ 80.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะอ่อนตัวลง แต่ความเสี่ยงของภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานยังคงอยู่

สำหรับทองคำ สถานการณ์ตลาดปัจจุบันมีทั้งข้อดีและข้อเสีย: ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองกระตุ้นการซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่เพิ่มขึ้นกำลังจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ เมื่อพิจารณาภาพรวมของตลาด: ราคาน้ำมันแข็งค่าขึ้น พันธบัตรอยู่ภายใต้แรงกดดัน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และเงินมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าทองคำ

นักลงทุนจะจับตาดูเหตุการณ์สำคัญสามประการ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) การให้การของเควิน วอร์ช เจ้าหน้าที่เฟด ต่อวุฒิสภา และการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะหยุดชะงักอีกครั้งหรือไม่ หากผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงลดลง ราคาทองคำจะมีแรงผลักดันมากพอที่จะทดสอบระดับ 4090 และ 4140 ดอลลาร์ หากราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ตลาดจะประเมินอีกครั้งว่าอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานจะหักล้างผลกระทบเชิงบวกจากการลดลงของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนมิถุนายนหรือไม่

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก: ราคาน้ำมันดิบ WTI ในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYME) ปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาอยู่ที่ประมาณ 80.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ประมาณ 85.78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ประมาณ 100.97 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ประมาณ 4.60%

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

แรงกดดันในระยะสั้นกำลังควบคุมราคาทองคำในตลาดสปอต: ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา (ประมาณ 4,077 ดอลลาร์) และโดยทั่วไปอยู่ในช่องทางขาลง

เป้าหมายขาขึ้น: หลังจากราคาทองคำทรงตัวเหนือ 4090 ดอลลาร์ เป้าหมายถัดไปคือ 4140 ดอลลาร์ และเป้าหมายสูงสุดคือ 4200 ดอลลาร์

เป้าหมายการขายชอร์ต: หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายลดลงต่อไปที่ 3,962 ดอลลาร์ และ 3,950 ดอลลาร์

แนวต้านแรก: 4077 ดอลลาร์ จากนั้น 4090 ดอลลาร์; แนวรับแรก: 4040 ดอลลาร์ จากนั้น 4000 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเงิน

นักลงทุนที่มองตลาดขาลงในระยะสั้นได้เปรียบในตลาดเงินเช่นกัน โดยราคาสินเงินต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา ($58.81) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา ($59.36)

เป้าหมายขาขึ้น: หลังจากทรงตัวอยู่เหนือ 59.36 ดอลลาร์ เป้าหมายขาขึ้นอยู่ที่ 60.41 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายสูงสุดที่ 64 ดอลลาร์

เป้าหมายการขายชอร์ต: หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 57.15 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายขาลงต่อไปที่ 55 ดอลลาร์ และในกรณีที่รุนแรงที่สุด อาจลดลงไปถึง 50 ดอลลาร์

แนวต้านแรก: 58.81 ดอลลาร์ จากนั้น 59.36 ดอลลาร์; แนวรับแรก: 57.15 ดอลลาร์ จากนั้น 55 ดอลลาร์