เมื่อวันศุกร์ที่ 17 กรกฎาคม ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6980 ซึ่งห่างไกลจากระดับ 0.7020 ที่เคยทำได้เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 มิถุนายน

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น: ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและสัญญาณเชิงรุกจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลกระทบอย่างเห็นได้ชัด

การแข็งค่าของดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากหลายปัจจัย ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยกองทัพสหรัฐฯ ได้เพิ่มการโจมตีในวันพฤหัสบดี ด้วยการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านเป็นคืนที่หกติดต่อกัน เพื่อตอบโต้การโจมตีเรือสินค้าของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังได้จมเรือบรรทุกน้ำมันที่มุ่งหน้าไปยังเกาะคาร์ก ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการปิดล้อมทางทะเลครั้งใหม่ต่อท่าเรือของอิหร่าน

อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในภูมิภาค ทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับสงครามเต็มรูปแบบที่อาจปะทุขึ้นอีกครั้ง กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามของอิหร่านขู่ว่าจะขยายความขัดแย้งไปยังเส้นทางขนส่งพลังงานในภูมิภาคอื่นๆ และรายงานของสื่อระบุว่าอิหร่านได้ขอให้กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนเตรียมพร้อมที่จะปิดกั้นเส้นทางการขนส่งน้ำมันในทะเลแดง ซึ่งเป็นภัยคุกคามที่ยิ่งเพิ่มความตึงเครียดเกี่ยวกับอุปทานพลังงานทั่วโลก

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากภาคพลังงานก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ประกอบกับดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียที่แข็งแกร่ง ยิ่งเสริมความเชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์ให้สูงขึ้น นอกจากนี้ คำกล่าวของเจ้าหน้าที่เฟดก็มีแนวโน้มไปในทิศทางที่แข็งกร้าวขึ้น โดยประธานเฟดสาขาดัลลัส ลอรี โลแกน เรียกร้องให้ "ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับปานกลาง" เพื่อเอาชนะการต่อสู้ที่ธนาคารกลางพ่ายแพ้มาตลอด 5 ปีที่ผ่านมา ขณะที่รองประธานเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน กล่าวว่าเขาพร้อมที่จะพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อไม่ดีขึ้นในระยะสั้น

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นดาบสองคม: การสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะเดียวกันก็สนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียด้วย

ผลกระทบของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลียไม่ได้เกิดขึ้นเพียงด้านเดียว ในด้านหนึ่ง สถานการณ์ที่เลวร้ายลงในตะวันออกกลางกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นผลดีต่อเงินดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสนับสนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียผ่านสองช่องทาง: ในฐานะผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ (รวมถึงพลังงานและแร่ธาตุ) เงื่อนไขการค้าของออสเตรเลียมักได้รับประโยชน์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังผลักดันความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลก และท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลียทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลียอาจจะเข้มงวดนโยบายเร็วกว่าหรือมากกว่าธนาคารกลางสหรัฐ

นอกจากนี้ ความเสถียรของข้อมูลเศรษฐกิจจากภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ซึ่งเป็นคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจเอเชียได้สนับสนุนความต้องการส่งออกของออสเตรเลีย ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียค่อนข้างจำกัด ในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น

ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย: ปัจจัยสนับสนุนพื้นฐานของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

สัญญาณนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงแข็งกร้าวอยู่

ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย ซาราห์ ฮันต์ ได้ออกมาเตือนอย่างชัดเจนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น หากความขัดแย้งในอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง คำแถลงนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งมีลักษณะเด่นคือความขัดแย้งภายในอย่างมาก และเกณฑ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเชิงโครงสร้างสำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในแง่ของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย

การประเมินราคาในตลาดบ่งชี้ว่า ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังไม่ถูกตัดออกไปโดยสิ้นเชิง ในขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐลดลงเล็กน้อย หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอและความขัดแย้งภายใน

ความแตกต่างทางนโยบายนี้หมายความว่า แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในระยะสั้นเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ศักยภาพในการอ่อนค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียอาจค่อนข้างจำกัด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน พบว่าปัจจุบันดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางกำลังปรับตัวลง แนวโน้มขาลงระยะกลางโดยรวมยังไม่กลับตัว และสถานการณ์ปัจจุบันเป็นเพียงการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคจากระดับต่ำเท่านั้น

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ DIFF (-0.0015) ตัดกับ DEA (-0.0030) เล็กน้อย ทำให้เกิดสัญญาณ Golden Cross ระดับต่ำ แท่งสีแดงมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และโมเมนตัมขาลงอ่อนตัวลงเล็กน้อย ค่า RSI อยู่ที่ 50.15 อยู่ในตำแหน่งที่เป็นกลาง ณ ขอบเขตระหว่างขาขึ้นและขาลง ไม่มีภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปอย่างชัดเจน และแรงซื้อและขาลงในระยะสั้นค่อนข้างสมดุลกัน

ในแง่ของโครงสร้างกราฟ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) ที่ 0.6936 ได้กลายเป็นแนวรับระยะสั้น ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA50) ที่ 0.7046 เป็นระดับแนวต้านหลักสำหรับการดีดตัวขึ้นนี้ หากทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ ศักยภาพในการดีดตัวขึ้นก็จะเปิดกว้าง ระดับแนวรับสำคัญด้านล่างคือจุดต่ำสุดล่าสุดที่ 0.6864 หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ จะทำให้แนวโน้มขาลงเริ่มต้นใหม่อีกครั้ง


(กราฟรายวัน AUD/USD, ที่มา: FX678)

สรุป

ปัจจุบันเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากทั้งการฟื้นตัวของดอลลาร์ที่เกิดจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการสนับสนุนเชิงพื้นฐานที่แข็งกร้าวจากธนาคารกลางออสเตรเลีย การโจมตีทางอากาศอย่างต่อเนื่องของกองทัพสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน การปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยพฤตินัย และภัยคุกคามจากแนวรบใหม่ในทะเลแดง เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้กำลังผลักดันให้ดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความเห็นเชิงรุกจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยิ่งเสริมความเชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์ให้สูงขึ้นไปอีก

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียค่อนข้างจำกัด สะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยสนับสนุนหลายประการ รวมถึงท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูง และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของจีน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะแข็งค่าติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับฐานทางเทคนิคที่ดีมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม

ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐจะขึ้นอยู่กับการพัฒนาสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน (ความก้าวหน้าทางการทูตหรือความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้น) การปรับเปลี่ยนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยอิงจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่จะประกาศในสัปดาห์หน้า และความแข็งแกร่งของสัญญาณนโยบายจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในเวลาต่อมา

เมื่อเวลา 11:35 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 17 กรกฎาคม เงินดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายอยู่ที่ 0.6984/85 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ