ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD/JPY) แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่นในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 162.30 เนื่องจากความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ทำให้เกิดความไม่มั่นใจในความเสี่ยงมากขึ้น ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าหนุนค่าเงินดอลลาร์ ในขณะที่เงินเยนยังคงอ่อนค่า ส่งผลให้คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้เข้าสู่ช่วงความตึงเครียดใหม่แล้ว กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้ทำการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านเป็นคืนที่หกติดต่อกัน โดยมีเป้าหมายเพื่อลดทอนศักยภาพทางทหารของอิหร่านและเสริมสร้างการปิดล้อมทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ผลการวิจัยตลาดชี้ให้เห็นว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้ขึ้นไปตรวจสอบเรือที่เกี่ยวข้องระหว่างการปิดล้อม ซึ่งเป็นการเพิ่มความเข้มงวดในการขนส่งทางทะเลของอิหร่านอีกด้วย

ขีปนาวุธของสหรัฐฯ โจมตีพื้นที่ใกล้เกาะเกชม ใกล้กับช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกันก็โจมตีท่าเรือบันดาร์อับบาสของอิหร่าน และโรงไฟฟ้านิวเคลียร์บุเชห์รทางตอนใต้ของอิหร่าน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ อาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของอิหร่านเพิ่มเติม รวมถึงสะพานและโรงไฟฟ้า หากอิหร่านปฏิเสธที่จะกลับมาเจรจา ขณะที่การปฏิบัติการทางทหารทวีความรุนแรงขึ้น ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจเลวร้ายลงไปอีก ได้ผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ความมั่นคงด้านการขนส่งพลังงานยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจ ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณการขนส่งทั่วโลก การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งทางทหารอาจส่งผลกระทบต่ออุปทานพลังงานระหว่างประเทศ ส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกและอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ตลาดเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นระยะเวลานาน ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้นและสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป

ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมนโยบายภายในของญี่ปุ่นก็ดึงดูดความสนใจของตลาดเช่นกัน สำนักข่าวเกียวโดรายงานว่า รัฐบาลญี่ปุ่นจะย้ำในเอกสารนโยบายเศรษฐกิจฉบับล่าสุดว่า การเลือกใช้เครื่องมือทางนโยบายการเงินเฉพาะเจาะจงจะยังคงเป็นอำนาจการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นต่อไป ในขณะเดียวกัน รัฐบาลญี่ปุ่นวางแผนที่จะตัดสินใจใน ช่วงต้นเดือนสิงหาคม ว่าจะปรับขึ้นหรือลดภาษีบริโภคอาหารหรือไม่ และในระดับใด เพื่อบรรเทาแรงกดดันต่อค่าครองชีพของประชาชน นี่หมายความว่านโยบายการคลังในอนาคตอาจมีการปรับเปลี่ยนบ้าง แต่ผลกระทบต่อแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนในปัจจุบันจะค่อนข้างจำกัด

ในทางกลับกัน รัฐบาลญี่ปุ่นยังคงเสริมสร้างท่าทีในการรักษาเสถียรภาพของค่าเงิน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ ย้ำเมื่อวันศุกร์ว่า รัฐบาลจะติดตามความผันผวนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างใกล้ชิด และจะใช้มาตรการที่เหมาะสมเพื่อแก้ไขความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่ผิดปกติหากจำเป็น คำแถลงนี้บ่งชี้ว่าทางการญี่ปุ่นยังคงเฝ้าระวังอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับการแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และยังทำให้ตลาดระมัดระวังมากขึ้นเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์/เยนกำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุด

ปัจจุบัน ประสิทธิภาพของการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐและความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ในขณะที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงรักษาสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ค่อนข้างผ่อนคลาย ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและดอลลาร์สหรัฐยังคงเอื้ออำนวยให้ค่าเงิน USD/JPY อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม การที่อัตราแลกเปลี่ยนกลับมาอยู่ที่ระดับ 162 อีกครั้ง ความเสี่ยงของการแทรกแซงอย่างเป็นทางการโดยรัฐบาลญี่ปุ่นได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจลดความเต็มใจของตลาดที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้

ขณะนี้นักลงทุนจะให้ความสนใจกับการอ่านค่าเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกรกฎาคม และความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ขณะเดียวกันก็จับตาดูความเคลื่อนไหวในตะวันออกกลางและสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ดอลลาร์ก็มีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม หากรัฐบาลญี่ปุ่นส่งสัญญาณการแทรกแซงที่ชัดเจนขึ้น ความผันผวนในระยะสั้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อาจทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในกราฟรายวัน โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในรูปแบบ Golden Cross โดยแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเข้าใกล้จุดสูงสุดล่าสุด แรงกดดันจากการซื้อมากเกินไปในระยะสั้นก็เพิ่มขึ้น ปัจจุบัน ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาดูอยู่ที่ประมาณ 163.00 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ 164.20 และ 165.00 ในทางกลับกัน แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 161.50 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ 160.30 และ 159.00

จากกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นพร้อมความผันผวน MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่ความเร็วในการเพิ่มขึ้นของแท่งสีแดงชะลอตัวลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นลดลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงอยู่ในแนวเดียวกันที่เป็นขาขึ้น ตราบใดที่อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับประมาณ 161.50 คาดว่าแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมจะยังคงดำเนินต่อไป การทะลุเหนือระดับแนวต้านที่ 163.00 อาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวขึ้นต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม หากรัฐบาลญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อาจเกิดการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วได้

สรุปโดยบรรณาธิการ : โดยรวมแล้ว การปฏิบัติการทางทหารอย่างต่อเนื่องของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านได้ผลักดันเงินทุนที่ปลอดภัยไปสู่ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้นได้เสริมความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งเป็นการสนับสนุนอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม รัฐบาลญี่ปุ่นยังคงส่งสัญญาณเกี่ยวกับการแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่เข้าใกล้ระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ความระมัดระวังในตลาดจึงเพิ่มสูงขึ้นอย่างชัดเจน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในอนาคต การพัฒนาในตะวันออกกลาง และการที่รัฐบาลญี่ปุ่นจะดำเนินการแทรกแซงจริงหรือไม่ จะเป็นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานที่หนุนดอลลาร์สหรัฐและความเสี่ยงด้านนโยบายที่มีอยู่ร่วมกัน คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะยังคงผันผวนในระดับสูงในระยะสั้น โดยมีศักยภาพที่จะเพิ่มความผันผวนขึ้นอีก