ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD/CAD) ปรับตัวลงเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4035 แม้ว่าคู่เงินนี้จะไม่สามารถต่อยอดการดีดตัวขึ้นจากข้ามคืนได้ แต่ก็ยังคงรักษาระดับเหนือ 1.4000 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง ด้วยราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า คู่เงิน USD/CAD จึงอยู่ในภาวะตลาดที่ผันผวนและผสมผสานกันในขณะนี้

ปัจจัยหลักที่หนุนความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์แคนาดายังคงเป็นตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศ ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เพิ่มความเสี่ยงต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก สหรัฐฯ ได้โจมตีทางอากาศเป้าหมายของอิหร่านเป็นคืนที่หกติดต่อกันและขยายปฏิบัติการทางทหาร ในขณะที่อิหร่านยังคงตอบโต้ต่อฐานทัพของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลาง ความกังวลของตลาดว่าความขัดแย้งอาจลุกลามไปยังภูมิภาคที่กว้างขึ้นได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของเบี้ยประกันความเสี่ยงในตลาดพลังงาน

ในขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านได้ส่งสัญญาณว่าอาจขยายปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม การวิจัยตลาดแสดงให้เห็นว่าอิหร่านได้ขอให้กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนเตรียมพร้อมสำหรับการปิดกั้นเส้นทางการขนส่งพลังงานในทะเลแดง ประกอบกับการที่สหรัฐฯ ยังคงกระชับการปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรืออิหร่านอย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยงต่อการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซจึงยังคงสูง ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของโลก การหยุดชะงักใดๆ ต่อการขนส่งนี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก ซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงอยู่ในระดับสูงมาเกือบหนึ่งเดือนแล้ว

ราคาน้ำมันที่แข็งค่าช่วยพยุงเศรษฐกิจแคนาดาได้บ้าง ในฐานะผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ของโลก รายได้จากการส่งออกของแคนาดาคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันในตลาดโลกที่สูงขึ้น ดังนั้นเงินดอลลาร์แคนาดาซึ่งเป็นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์จึงยังคงได้รับแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในระดับหนึ่ง แม้ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะส่งสัญญาณนโยบายที่ค่อนข้างระมัดระวังในสัปดาห์นี้ แต่ผลกระทบเชิงบวกจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ช่วยชดเชยปัจจัยเชิงลบบางส่วนไปได้ชั่วคราว

ในทางกลับกัน เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้นได้จุดประกายความกังวลในตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงาน โดยนักลงทุนเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปอีกระยะหนึ่งเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่ระดับเป้าหมาย ข้อมูลการจ้างงานและการผลิตที่แข็งแกร่งของสหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาดในความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

การประเมินของตลาดในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่า โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน ก่อนสิ้นปีนี้ยังคงสูงอยู่ ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่สูงกำลังหนุนดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นบ้าง ดังนั้น แม้ว่าดอลลาร์แคนาดาจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น แต่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐก็ช่วยจำกัดการลดลงโดยรวมของอัตราแลกเปลี่ยน

ขณะนี้ตลาดจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งรวมถึงใบอนุญาตก่อสร้าง การเริ่มต้นก่อสร้างที่อยู่อาศัย การผลิตภาคอุตสาหกรรม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันก็จับตาดูสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายคนอย่างใกล้ชิด หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงดีเกินความคาดหมายของตลาด ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจแข็งแกร่งขึ้นอีก ซึ่งอาจส่งผลให้คู่เงิน USD/CAD มีแรงผลักดันขาขึ้นอีกครั้ง ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนแออาจทำให้ความได้เปรียบของดอลลาร์ลดลง สร้างเงื่อนไขให้ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/CAD ยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวบนกราฟรายวัน หลังจากได้รับแรงสนับสนุนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 1.4000 การดีดตัวขึ้นค่อนข้างจำกัด บ่งชี้ถึงความระมัดระวังของตลาด ตัวชี้วัด MACD แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่อ่อนตัวลง แต่ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนเกิดขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นค่อยๆ แบนราบลง แสดงให้เห็นว่าคู่เงินได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวแล้ว ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาดูอยู่ที่ประมาณ 1.4100 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ 1.4180 และ 1.4250 ในทางกลับกัน ระดับสำคัญที่ต้องจับตาดูคือระดับทางจิตวิทยาที่ 1.4000 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การลดลงต่อไปยังบริเวณ 1.3950 และ 1.3880

จากกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงิน USD/CAD กำลังเคลื่อนไหวในกรอบระยะสั้น โดย MACD ค่อยๆ เข้าใกล้เส้นศูนย์ แสดงให้เห็นว่าทิศทางของตลาดยังไม่ชัดเจน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นตัดกัน บ่งชี้ถึงความสมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถกลับมาทรงตัวเหนือ 1.4100 ได้ การฟื้นตัวในระยะสั้นคาดว่าจะดำเนินต่อไป ในทางกลับกัน หากร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 1.4000 แรงขายอาจกลับมาควบคุมตลาด และอัตราแลกเปลี่ยนอาจเผชิญกับความเสี่ยงที่จะลดลงต่อไป

สรุปโดยบรรณาธิการ : โดยรวมแล้ว ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงอยู่ในระดับสูง โดยได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งต่อเศรษฐกิจแคนาดาและเงินดอลลาร์แคนาดา ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ยังคงสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงิน USD/CAD ทรงตัวในระดับต่ำ ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง จะยังคงเป็นปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน ด้วยปัจจัยบวกและลบที่สมดุลกัน อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจยังคงผันผวนอยู่รอบระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ โดยรอปัจจัยพื้นฐานใหม่ๆ ที่จะชี้นำทิศทางในอนาคต