Tỷ giá USD/CAD giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, hiện đang giao dịch quanh mức 1.4035 . Mặc dù không thể duy trì đà phục hồi qua đêm, tỷ giá vẫn giữ trên mức 1.4000 , cho thấy sự hỗ trợ liên tục. Với giá dầu quốc tế cao và đồng đô la Mỹ mạnh, tỷ giá USD/CAD hiện đang trong một thị trường biến động, nhiều biến động.

Yếu tố chính thúc đẩy sức mạnh của đồng đô la Canada vẫn là thị trường dầu thô quốc tế. Cuộc xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran đã làm trầm trọng thêm rủi ro đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu. Mỹ đã tiến hành các cuộc không kích nhằm vào các mục tiêu của Iran trong đêm thứ sáu liên tiếp và mở rộng các hoạt động quân sự, trong khi Iran tiếp tục trả đũa các cơ sở quân sự của Mỹ ở Trung Đông. Những lo ngại trên thị trường rằng cuộc xung đột có thể leo thang hơn nữa ra khu vực rộng lớn hơn đã dẫn đến việc phí bảo hiểm rủi ro trên thị trường năng lượng tiếp tục tăng.

Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran cho biết họ có thể sẽ mở rộng hơn nữa các hoạt động quân sự. Nghiên cứu thị trường cho thấy Iran đã yêu cầu phiến quân Houthi ở Yemen chuẩn bị phong tỏa các tuyến vận chuyển năng lượng ở Biển Đỏ. Cùng với việc Mỹ tiếp tục siết chặt lệnh phong tỏa hàng hải đối với các cảng của Iran, rủi ro đối với vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz vẫn ở mức cao. Eo biển Hormuz đảm nhiệm khoảng 20% lượng vận chuyển dầu thô đường biển toàn cầu ; bất kỳ sự gián đoạn nào đối với hoạt động vận chuyển này đều có thể tác động đáng kể đến nguồn cung năng lượng toàn cầu, đây là lý do chính khiến giá dầu quốc tế duy trì ở mức cao trong gần một tháng.

Giá dầu mạnh đang hỗ trợ phần nào cho nền kinh tế Canada. Là một nhà xuất khẩu dầu thô lớn trên thế giới, doanh thu xuất khẩu của Canada dự kiến sẽ được hưởng lợi từ giá dầu quốc tế tăng cao, do đó đồng tiền hàng hóa, đô la Canada, tiếp tục nhận được lực mua mạnh, phần nào hạn chế tiềm năng tăng giá của tỷ giá USD/CAD. Mặc dù Ngân hàng Trung ương Canada đã đưa ra các tín hiệu chính sách tương đối thận trọng trong tuần này, nhưng tác động tích cực của giá năng lượng tăng cao đã tạm thời bù đắp một số yếu tố tiêu cực.

Mặt khác, đồng đô la Mỹ vẫn duy trì được sức mạnh. Giá dầu quốc tế tăng cao đã làm dấy lên những lo ngại trên thị trường về lạm phát do giá năng lượng gây ra, với việc các nhà đầu tư tin rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cần duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn để đảm bảo lạm phát trở lại mức mục tiêu. Dữ liệu việc làm và sản xuất khả quan gần đây của Mỹ càng củng cố thêm niềm tin của thị trường vào khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ.

Các ước tính thị trường hiện tại cho thấy xác suất Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trước cuối năm nay vẫn rất cao. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao đang hỗ trợ chỉ số đô la Mỹ, tạo ra một số lực nâng cho tỷ giá USD/CAD. Do đó, mặc dù đô la Canada đã được hưởng lợi từ giá dầu tăng, sức mạnh của đô la Mỹ đã hạn chế sự suy giảm tổng thể của tỷ giá hối đoái.

Thị trường hiện sẽ tập trung vào các dữ liệu kinh tế của Mỹ, bao gồm giấy phép xây dựng, khởi công nhà ở, sản xuất công nghiệp, chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan và kỳ vọng lạm phát, đồng thời theo dõi sát sao các bài phát biểu của một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Nếu các dữ liệu kinh tế của Mỹ tiếp tục vượt quá kỳ vọng của thị trường, lập trường cứng rắn của Fed có thể được củng cố hơn nữa, có khả năng tạo đà tăng mới cho cặp USD/CAD. Ngược lại, dữ liệu yếu có thể làm suy yếu lợi thế của đồng đô la, tạo điều kiện cho đồng đô la Canada mạnh lên hơn nữa.

Xét về mặt kỹ thuật, tỷ giá USD/CAD vẫn đang trong giai đoạn tích lũy trên biểu đồ ngày. Sau khi tìm thấy điểm hỗ trợ gần mức thấp nhất trong một tháng là 1.4000 , đà phục hồi tương đối hạn chế, cho thấy tâm lý thị trường thận trọng. Chỉ báo MACD cho thấy động lượng giảm giá đang suy yếu, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào hình thành. Các đường trung bình động ngắn hạn đang dần đi ngang, cho thấy cặp tỷ giá đã bước vào giai đoạn tích lũy. Mức kháng cự đầu tiên cần theo dõi là quanh mức 1.4100 , với các mức kháng cự tiếp theo ở 1.4180 và 1.4250 . Về phía giảm, mức quan trọng cần theo dõi là mức tâm lý 1.4000 ; nếu phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến giảm sâu hơn xuống các vùng 1.3950 và 1.3880 .

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp USD/CAD đang củng cố trong phạm vi ngắn hạn, với chỉ báo MACD dần tiến đến đường số 0, cho thấy hướng đi của thị trường vẫn chưa rõ ràng. Các đường trung bình động ngắn hạn đan xen nhau, cho thấy sự cân bằng tương đối giữa lực lượng tăng và giảm. Nếu tỷ giá có thể lấy lại được vị thế trên mức 1.4100, sự phục hồi ngắn hạn dự kiến sẽ tiếp tục; ngược lại, nếu nó phá vỡ dưới mức hỗ trợ quan trọng 1.4000, phe gấu có thể giành lại quyền kiểm soát và tỷ giá đối mặt với nguy cơ giảm thêm.

Tóm tắt của biên tập viên : Nhìn chung, giá dầu quốc tế vẫn ở mức cao, do căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran, tạo nền tảng vững chắc cho nền kinh tế Canada và đồng đô la Canada. Trong khi đó, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất cao tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ, khiến tỷ giá USD/CAD duy trì xu hướng ổn định ở mức thấp. Trong ngắn hạn, diễn biến giá dầu, dữ liệu kinh tế Mỹ, tín hiệu chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và tình hình ở Trung Đông sẽ vẫn là những yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến biến động tỷ giá. Với sự cân bằng giữa các yếu tố tăng và giảm này, tỷ giá USD/CAD có thể tiếp tục dao động quanh các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, chờ đợi những chất xúc tác cơ bản mới để định hướng tương lai.