ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในตลาดเอเชียเมื่อวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 82.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงของราคาน้ำมันในช่วงที่ผ่านมาส่วนใหญ่เกิดจากการปรับตัวดีขึ้นชั่วคราวของความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาด เนื่องจากนักลงทุนเริ่มประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายแรงกดดันด้านอุปทานจากความเป็นไปได้ในการลดความตึงเครียดทางการทูต อิหร่านระบุว่าผู้ไกล่เกลี่ยได้เสนอแผนเพื่อลดความตึงเครียด และผู้สังเกตการณ์ตลาดบางรายเชื่อว่าอาจมีการหยุดยิงในระยะสั้น ข่าวนี้ลดความเสี่ยงในตลาดน้ำมันที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม ตลาดน้ำมันดิบยังไม่พ้นความเสี่ยงด้านอุปทานไปเสียทีเดียว การปฏิบัติการทางทหารในภูมิภาคที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สิบติดต่อกันยังคงส่งผลต่อความคาดหวังของตลาด ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักเพิ่มเติมต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและเส้นทางการขนส่ง ความขัดแย้งหลักในการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในปัจจุบันอยู่ที่การมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการทูตและความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทาน ในด้านหนึ่ง หากความตึงเครียดลดลง ตลาดอาจลดเบี้ยประกันความเสี่ยงลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลงไปอีก ในอีกด้านหนึ่ง หากความขัดแย้งทวีความรุนแรงขึ้น ความกังวลด้านอุปทานอาจปะทุขึ้นอย่างรวดเร็วและผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น

ความต้องการความเสี่ยงในตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ด้านความมั่นคงในภูมิภาค สหรัฐฯ เคยระบุว่าการกระทำของตนเป็นการตอบสนองต่อการสูญเสีย แต่ตลาดกังวลว่าปฏิกิริยาที่ตามมาอาจนำไปสู่ความไม่มั่นคงในวงกว้างขึ้น ในขณะเดียวกัน ความปลอดภัยในการขนส่งพลังงานได้กลายเป็นประเด็นสำคัญในตลาดน้ำมันดิบ ข้อจำกัดที่กลุ่มติดอาวุธบางกลุ่มกำหนดต่อกิจกรรมทางทะเลของซาอุดีอาระเบียได้ดึงความสนใจของตลาดกลับมาที่เส้นทางทะเลแดงและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งพลังงานในตะวันออกกลาง

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นหนึ่งในจุดเชื่อมต่อการขนส่งที่อ่อนไหวที่สุดในตลาดพลังงานโลก ภูมิภาคนี้เป็นศูนย์กลางการขนส่งพลังงานที่สำคัญระดับโลก และการหยุดชะงักครั้งใหญ่ใดๆ ในการขนส่งอาจทำให้ปริมาณน้ำมันดิบในตลาดโลกตึงตัวอย่างรวดเร็ว ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการขนส่งทางทะเลเชิงพาณิชย์ในช่วงที่ผ่านมาได้รับผลกระทบแล้ว โดยบริษัทขนส่งบางแห่งต้องเปลี่ยนเส้นทางหรือล่าช้า ทำให้เกิดความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพของอุปทานในอนาคต ความเสี่ยงด้านการขนส่งที่เกี่ยวข้องกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนราคาน้ำมันดิบ

จากมุมมองของตลาดพลังงานโลก ราคาน้ำมันในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย นอกเหนือจากความเสี่ยงในระดับภูมิภาคแล้ว นักลงทุนยังให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณสำรองน้ำมันดิบทั่วโลก นโยบายการผลิตของประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ และแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก หากการเจรจาทางการทูตมีความคืบหน้า ตลาดอาจหันมาให้ความสนใจกับอุปสงค์ที่อ่อนแอและแรงกดดันด้านสินค้าคงคลัง ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับราคาลงอีก อย่างไรก็ตาม หากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้น ความเสี่ยงด้านอุปทานอาจกลับมามีบทบาทสำคัญอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมัน WTI พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

ขณะนี้ตลาดกำลังรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการฟื้นตัวของอุปทาน สภาพการขนส่ง และความคืบหน้าทางการทูต นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลสินค้าคงคลังของสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) เพื่อพิจารณาว่ามีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ เกิดขึ้นในด้านอุปทานจริงหรือไม่

กราฟรายวันของน้ำมันดิบ WTI แสดงให้เห็นว่าหลังจากทะลุผ่านระดับ 80 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันได้ทรงตัวในระดับสูง และกำลังลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 82 ดอลลาร์ แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในช่วงการทรงตัวหลังจากการปรับตัวขึ้น แต่โมเมนตัมในระยะสั้นอ่อนตัวลง ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตาคือระดับทางจิตวิทยาที่ 80.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวป้องกันที่สำคัญสำหรับพื้นที่การทะลุขึ้นล่าสุด การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบแนวรับที่ประมาณ 78.50 ดอลลาร์ต่อไป ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาคือบริเวณ 83.50 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบช่วงราคา 85.00 ถึง 86.00 ดอลลาร์ โครงสร้างกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบยังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ราคาต้องการปัจจัยบวกใหม่ ๆ เพื่อผลักดันโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมัน WTI อยู่ในช่วงการรวมตัวและปรับตัวลงเล็กน้อย โดยทดสอบแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลังจากลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุด ตัวชี้วัด MACD แสดงสัญญาณการปรับตัวลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนตัวลง ตัวชี้วัด RSI ลดลงมาอยู่ในโซนกลาง แสดงให้เห็นว่าความกระตือรือร้นในการซื้อในตลาดลดลงบ้าง หากราคาน้ำมันสามารถรักษาระดับแนวรับที่ประมาณ 81 ดอลลาร์ได้ อาจเกิดการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น โดยทดสอบแนวต้านเหนือ 83 ดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ อาจเปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อไป โดยมีเป้าหมายอยู่ที่ประมาณ 78 ดอลลาร์ ทิศทางในระยะสั้นยังคงขึ้นอยู่กับข่าวทางการทูตและการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงด้านอุปทาน

บทสรุปโดยบรรณาธิการ
ราคาน้ำมันดิบ WTI ในปัจจุบันอยู่ภายใต้อิทธิพลสองด้าน คือ ค่าความเสี่ยงที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่เพิ่มขึ้น สัญญาณการผ่อนคลายทางการทูตได้ผลักดันราคาน้ำมันให้ลดลงในระยะสั้น แต่ความตึงเครียดในภูมิภาคที่ต่อเนื่องและความเสี่ยงด้านการขนส่งพลังงานยังคงขัดขวางไม่ให้ตลาดคลายความกังวลด้านอุปทานได้อย่างสมบูรณ์ ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันยังคงขึ้นอยู่กับการพัฒนาของสถานการณ์เป็นอย่างมาก หากความคืบหน้าทางการทูตช่วยลดความเสี่ยงลงอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมัน WTI อาจลดลงต่อไป อย่างไรก็ตาม หากเส้นทางการขนส่งหยุดชะงักหรือความเสี่ยงด้านอุปทานเพิ่มสูงขึ้น ราคาน้ำมันดิบอาจกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ตลาดจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับสภาพการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ความคืบหน้าในการเจรจาทางการทูต และการเปลี่ยนแปลงในปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง ราคาน้ำมันอาจยังคงแสดงการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วและผันผวน นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงในระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ