Cặp USD/CHF gần đây đã tăng đáng kể, đạt mức cao gần 0,8150, mức cao nhất trong bốn tuần. Vào thứ Năm (ngày 31 tháng 7), cặp tiền này đã dao động và củng cố ở mức cao, giao dịch trên mức 0,8110 trước khi thị trường Mỹ mở cửa. Thị trường hiện đang tập trung vào việc công bố chỉ số giá PCE tháng 7 sắp tới, điều này sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Cơ bản

Chỉ số đồng đô la Mỹ đã tăng mạnh trên diện rộng vào thứ Tư. Cục Dự trữ Liên bang vẫn giữ nguyên lãi suất như dự kiến, trong khi Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng lập trường chính sách hiện tại "vẫn kiên nhẫn" và tái khẳng định xu hướng lạm phát sẽ quyết định đường hướng chính sách. Tuyên bố này đã làm suy yếu đáng kể kỳ vọng về việc tăng lãi suất thêm trong năm nay, củng cố sự đồng thuận của thị trường về "lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn" và tiếp tục hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ.

Về dữ liệu, GDP của Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ hàng năm vượt kỳ vọng. Mặc dù đầu tư tư nhân suy yếu và chi tiêu tiêu dùng hơi khiêm tốn, khả năng phục hồi kinh tế tổng thể vẫn mạnh mẽ. Ngoài ra, dữ liệu việc làm của ADP cho thấy mức tăng ròng 104.000 việc làm trong tháng 7, vượt xa mức dự kiến 78.000, một lần nữa khẳng định sự ổn định của thị trường việc làm.

Tại Thụy Sĩ, doanh số bán lẻ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, vượt cả số liệu trước đó và kỳ vọng, tạo ra sự hỗ trợ ngắn hạn cho đồng franc Thụy Sĩ. Tuy nhiên, do đà tăng giá của đồng đô la Mỹ chi phối thị trường, tiềm năng phục hồi của đồng franc Thụy Sĩ bị hạn chế.

Thị trường hiện đang hướng sự chú ý đến chỉ số giá PCE, sẽ được công bố tối nay. Chỉ số PCE chính dự kiến sẽ tăng lên 2,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi chỉ số PCE cốt lõi vẫn giữ nguyên ở mức 2,7%. Nếu dữ liệu này đạt hoặc vượt kỳ vọng, điều này sẽ củng cố thêm lập trường lãi suất cao của Cục Dự trữ Liên bang và củng cố sự hỗ trợ trung hạn cho đồng đô la Mỹ.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Biểu đồ hiện tại là biểu đồ nến 60 phút, và tỷ giá hối đoái cho thấy cấu trúc tiếp tục xu hướng tăng. Kể từ mức 0,7941, xu hướng chung đã chạy trên đường giữa của Dải Bollinger. Sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự 0,8088, giá đã tăng lên 0,8150 với khối lượng giao dịch lớn, hình thành xu hướng tăng mạnh.



Xét về dải Bollinger, kênh giá đã mở và dải thông đã mở rộng, với dải trên ở mức 0,8162, cho thấy tiềm năng tăng giá vẫn chưa đạt đến giới hạn. Đường K hiện tại đang củng cố gần dải Bollinger giữa (0,8120) và chưa mất ngưỡng hỗ trợ 0,8110, cho thấy phe mua vẫn đang chiếm ưu thế.

Trên chỉ báo MACD, mặc dù các chỉ báo DIFF và DEA đang cho thấy dấu hiệu của một giao cắt tử thần, nhưng biểu đồ MACD histogram đang cho thấy dấu hiệu khối lượng giao dịch xanh đang giảm dần, cho thấy đà giảm vẫn chưa hình thành một đợt phản công hiệu quả, có thể là một sự củng cố kỹ thuật trong xu hướng. Các nhà phân tích tin rằng nếu tỷ giá hối đoái lấy lại sự ổn định trên mức 0,8135 trong tương lai, dự kiến tỷ giá sẽ kiểm tra mức cao trước đó là 0,8150 và thử thách ngưỡng kháng cự phía trên.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hiện đang ở mức 55,48, nằm trong phạm vi trung tính đến tăng giá mà không có tín hiệu quá mua rõ ràng, cho thấy tiềm năng tăng giá tiếp theo. Nhìn chung, triển vọng kỹ thuật vẫn lạc quan, với thị trường đang sẵn sàng cho những đợt tăng giá tiếp theo sau một giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn.

Quan sát tâm lý thị trường:

Với sự đồng thuận mạnh mẽ giữa các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, thị trường hiện đang có sự đồng thuận mạnh mẽ về sức mạnh liên tục của đồng đô la Mỹ. Bất chấp dữ liệu kinh tế tích cực ngắn hạn của Thụy Sĩ, thị trường vẫn có xu hướng nắm giữ tài sản bằng đô la Mỹ do tính thanh khoản của đồng đô la Mỹ chiếm ưu thế.

Biểu đồ kỹ thuật cho thấy không có dấu hiệu nào cho thấy tâm lý lạc quan suy yếu, và các đợt điều chỉnh trong ngày đang được xem là cơ hội cho các đợt giảm giá. Việc MACD và RSI điều chỉnh cho thấy tâm lý thị trường hợp lý của các nhà giao dịch ngắn hạn, không có dấu hiệu quá nóng.

Ngoài ra, dữ liệu lạm phát PCE sắp tới được coi là một biến số quan trọng và tâm lý giao dịch trên thị trường có xu hướng thận trọng lạc quan, thể hiện xu hướng chung là "chờ đợi và xem xét rủi ro trước khi dữ liệu được công bố".

Triển vọng thị trường:

Triển vọng ngắn hạn: Các nhà phân tích tin rằng nếu dữ liệu PCE đêm nay đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng, tỷ giá hối đoái dự kiến sẽ vượt qua ngưỡng kháng cự 0,8150 và mở ra thêm không gian tăng giá, với mục tiêu ngắn hạn hướng tới phạm vi 0,8180-0,8200; ngược lại, nếu dữ liệu thấp hơn dự kiến, tỷ giá có thể giảm xuống để kiểm tra mức hỗ trợ đầu tiên 0,8100.

Triển vọng trung hạn đến dài hạn: Xu hướng trung hạn của đồng đô la Mỹ vẫn phụ thuộc vào diễn biến của dữ liệu lạm phát và việc làm. Các nhà phân tích tin rằng nếu các dữ liệu tiếp theo tiếp tục khả quan, kỳ vọng chính sách của Fed về "lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn" sẽ tiếp tục củng cố tâm lý lạc quan cho đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, đồng franc Thụy Sĩ, với tư cách là một đồng tiền trú ẩn an toàn, có sức hấp dẫn hạn chế do không có các sự kiện rủi ro hệ thống.

Do đó, về trung và dài hạn, USD/CHF dự kiến vẫn sẽ duy trì kênh tăng biến động. Các nhà giao dịch sẽ tập trung vào mức hỗ trợ từ 0,8080 đến 0,8040, và các mức kháng cự quan trọng lần lượt là 0,8160 và 0,8200.