คู่ USD/CHF ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเร็วๆ นี้ โดยแตะระดับสูงสุดใกล้ 0.8150 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ เมื่อวันพฤหัสบดี (31 กรกฎาคม) คู่เงินดังกล่าวมีความผันผวนและทรงตัวอยู่ในระดับสูง โดยซื้อขายเหนือ 0.8110 ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (PCE) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ดียิ่งขึ้น

พื้นฐาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นทั่วกระดานในวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวตามคาดการณ์ ขณะที่ประธานพาวเวลล์ย้ำว่าจุดยืนนโยบายปัจจุบัน "ยังคงอดทน" และย้ำว่าแนวโน้มเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดทิศทางนโยบาย แถลงการณ์นี้ทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อ่อนลงอย่างมาก ซึ่งยิ่งตอกย้ำความเห็นพ้องของตลาดเกี่ยวกับ "อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานขึ้น" และยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง

ในแง่ของข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราต่อปีที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าการลงทุนภาคเอกชนจะอ่อนตัวลงและการใช้จ่ายของผู้บริโภคอยู่ในระดับปานกลางเล็กน้อย แต่ความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานของ ADP ยังแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้นสุทธิ 104,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 78,000 ตำแหน่งอย่างมาก ซึ่งยิ่งตอกย้ำถึงเสถียรภาพของตลาดแรงงาน

ในสวิตเซอร์แลนด์ ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนมิถุนายน สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ก่อนหน้าและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ถือเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินฟรังก์สวิสในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแรงส่งขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ มีอิทธิพลเหนือตลาด ศักยภาพการฟื้นตัวของค่าเงินฟรังก์สวิสจึงมีจำกัด

ขณะนี้ตลาดกำลังให้ความสนใจกับดัชนีราคา PCE ซึ่งจะประกาศในคืนนี้ คาดการณ์ว่า PCE ทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ PCE พื้นฐานจะยังคงอยู่ระดับ 2.7% หากข้อมูลเป็นไปตามหรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะช่วยตอกย้ำจุดยืนอัตราดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางสหรัฐฯ และช่วยเสริมแรงสนับสนุนในระยะกลางต่อดอลลาร์สหรัฐฯ

ด้านเทคนิค:

กราฟปัจจุบันแสดงกราฟแท่งเทียน 60 นาที และอัตราแลกเปลี่ยนแสดงให้เห็นถึงโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่ระดับ 0.7941 แนวโน้มโดยรวมได้เคลื่อนตัวเหนือเส้นกลางของ Bollinger Band หลังจากทะลุแนวต้าน 0.8088 ขึ้นไปที่ 0.8150 ด้วยปริมาณการซื้อขายที่มาก ก่อให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง



จากมุมมองของ Bollinger Bands ช่องสัญญาณได้เปิดออกและแบนด์วิดท์ได้ขยายออก โดยแถบบนอยู่ที่ 0.8162 บ่งชี้ว่าศักยภาพขาขึ้นยังไม่ถึงขีดจำกัด เส้น K-line ปัจจุบันกำลังทรงตัวใกล้ Bollinger Band กลาง (0.8120) และยังไม่หลุดแนวรับที่ 0.8110 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งขาขึ้นยังคงได้เปรียบ

สำหรับตัวบ่งชี้ MACD แม้ว่าตัวบ่งชี้ DIFF และ DEA จะแสดงสัญญาณของการตัดราคาแบบ Death Cross แต่ฮิสโทแกรมของ MACD กลับแสดงสัญญาณปริมาณการซื้อขายสีเขียวที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่สามารถตอบโต้กลับได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งอาจเป็นการรวมตัวทางเทคนิคภายในแนวโน้ม นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากอัตราแลกเปลี่ยนกลับมาทรงตัวเหนือ 0.8135 ในอนาคต คาดว่าจะทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 0.8150 และท้าทายแนวต้านด้านบน

ปัจจุบันดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 55.48 อยู่ในช่วงขาขึ้นถึงขาลง โดยไม่มีสัญญาณซื้อมากเกินไปที่ชัดเจน ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพขาขึ้นเพิ่มเติม โดยรวมแล้ว แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น โดยตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกหลังจากการปรับฐานระยะสั้น

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

ด้วยปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคที่สะท้อนออกมา ตลาดจึงมีความเห็นพ้องต้องกันอย่างมากว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งค่าต่อไป แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจสวิสในระยะสั้นจะเป็นไปในเชิงบวก แต่ตลาดยังคงมีแนวโน้มที่จะถือครองสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากสภาพคล่องของดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง

กราฟทางเทคนิคบ่งชี้ว่าไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะอ่อนตัวลง และการปรับฐานระหว่างวันถูกมองว่าเป็นโอกาสของการปรับตัวลง การปรับค่า MACD และ RSI อย่างละเอียดบ่งชี้ว่าตลาดมีความเชื่อมั่นอย่างมีเหตุผลในหมู่เทรดเดอร์ระยะสั้น โดยไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดกำลังร้อนแรงเกินไป

นอกจากนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ถูกมองว่าเป็นตัวแปรสำคัญ และทัศนคติในการซื้อขายในตลาดมักจะมองในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยแสดงรูปแบบโดยรวมว่า "รอดูความเสี่ยงก่อนที่จะเปิดเผยข้อมูล"

แนวโน้มตลาด:

แนวโน้มระยะสั้น: นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากข้อมูล PCE ของคืนนี้ตรงตามหรือเกินกว่าที่คาดการณ์ อัตราแลกเปลี่ยนคาดว่าจะทะลุแนวต้านที่ 0.8150 และเปิดพื้นที่ให้ปรับตัวสูงขึ้นอีก โดยเป้าหมายระยะสั้นมองไปที่ช่วง 0.8180-0.8200 ในทางกลับกัน หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจถอยกลับไปทดสอบแนวรับแนวแรกที่ 0.8100

แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาว: แนวโน้มระยะกลางของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากข้อมูลในระยะต่อไปยังคงแข็งแกร่ง การคาดการณ์นโยบายของเฟดที่ว่า "อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในระยะยาว" จะยังคงเสริมสร้างความเชื่อมั่นด้านบวกของดอลลาร์สหรัฐต่อไป อย่างไรก็ตาม ฟรังก์สวิสในฐานะสกุลเงินที่ปลอดภัย มีความน่าสนใจจำกัด เนื่องจากไม่มีเหตุการณ์ลดความเสี่ยงเชิงระบบเกิดขึ้น

ดังนั้นในระยะกลางและระยะยาว คาดว่า USD/CHF ยังคงรักษาความผันผวนในทิศทางขาขึ้น นักเทรดจะให้ความสำคัญกับแนวรับระหว่าง 0.8080 และ 0.8040 และแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 0.8160 และ 0.8200 ตามลำดับ