Trực Tiếp > Chi Tiết Tin Trực Tiếp
2025-09-15 14:24:36
[Việc chấm dứt hợp tác thâm nhập cấp một giữa JD.com và WeChat có thể là một tình huống đôi bên cùng có lợi và tác động đối với JD.com là có thể kiểm soát được] ⑴ Hôm thứ Hai, Citi đã đưa ra một báo cáo cho biết mặc dù có đôi chút bất ngờ khi JD.com (009618.HK) và Tencent (000700.HK) chấm dứt hợp tác thâm nhập cấp một trên WeChat, nhưng tác động dự kiến sẽ nhỏ hơn kỳ vọng của thị trường. Biến động ngắn hạn về lưu lượng truy cập của JD.com là có thể kiểm soát được và việc JD.com triển khai các kênh mới như thương mại điện tử video ngắn trong những năm gần đây cũng sẽ giúp phòng ngừa tác động của lưu lượng truy cập. ⑵ Ngân hàng tin rằng việc chấm dứt hợp tác này có thể là một "chiến thắng" cho cả hai bên. Đồng thời, dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của JD.com là 3,66 đô la Mỹ vào năm 2026, công ty đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu tại Hoa Kỳ (JD.O) là 44 đô la Mỹ (tương ứng với mức chiết khấu khoảng 50% trên mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 23% của thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ năm 2025 đến năm 2027) và duy trì mức giá mục tiêu của Tencent là 735 đô la Hồng Kông.
