Dữ liệu chính thức công bố hôm thứ Tư (24/9) cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc đã tăng 3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, mức tăng cao nhất trong một năm, vượt kỳ vọng thị trường là 2,9% và đạt ngưỡng mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc. Chi phí nhà ở là nguyên nhân chính, do giá điện tăng vọt, trong khi mức tăng so với cùng kỳ năm trước của chỉ số giá tiêu dùng trung bình (đã điều chỉnh) đã chậm lại còn 2,6%.



Kết quả này, cùng với dữ liệu thị trường lao động gần đây khá tích cực, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc có thể giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 30 tháng 9 và hoãn lại thời điểm cắt giảm lãi suất. Thị trường hoán đổi lãi suất cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 11 đã giảm xuống còn 55%.

Phản ứng tức thời của thị trường: Đồng đô la Úc và lợi suất trái phiếu chính phủ đều tăng

Sau khi dữ liệu được công bố, tỷ giá hối đoái đô la Úc/đô la Mỹ đã tăng đáng kể, tăng tới 0,45% lên 0,6627 và hiện đang giao dịch quanh mức 0,6615. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn ba năm nhạy cảm với chính sách cũng tăng. Thị trường đã giảm đáng kể kỳ vọng vào việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Do đó, nhóm chuyên gia kinh tế Jo Masters của Barrenjoey Markets đã rút lại dự báo về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 11, lưu ý rằng "áp lực lạm phát đang tăng tốc trở lại trên diện rộng".

Ông Masters cho biết: "Có sự không chắc chắn đáng kể về lộ trình cắt giảm lãi suất và chúng tôi dự đoán lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản trong nửa đầu năm 2026, nhưng thời điểm cụ thể vẫn chưa được xác định".

Phân tích AUD/USD: Đồng đô la Úc tiếp tục tăng mặc dù đồng đô la ổn định

Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ vào thứ Tư. Tuy nhiên, dữ liệu PMI toàn cầu của S&P Global trong tháng 9 được công bố vào thứ Ba đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ.

Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) Tổng hợp Toàn cầu của S&P tại Hoa Kỳ giảm nhẹ xuống 53,6 trong tháng 9 từ mức 54,6 của tháng 8, cho thấy đà tăng trưởng của khu vực tư nhân có thể gặp khó khăn để tiếp tục đà tăng trưởng. Chỉ số PMI sản xuất giảm từ 53,0 xuống 52,0, cho thấy đà tăng trưởng của ngành đang suy yếu, trong khi PMI dịch vụ giảm từ 54,5 xuống 53,9, cho thấy nhu cầu có thể đang chậm lại.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell cho biết hôm thứ Ba rằng sự yếu kém của thị trường lao động đã lấn át những lo ngại về lạm phát dai dẳng, khiến Fed phải cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 tuần trước. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng ông hài lòng với đường lối chính sách hiện tại, nhưng nếu Ủy ban Thị trường Mở Liên bang tin rằng cần phải nới lỏng hơn nữa, vẫn có khả năng sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack hôm thứ Hai cảnh báo rằng áp lực lạm phát có thể sẽ tiếp diễn trong ngắn hạn, lưu ý rằng Fed đang phải đối mặt với những thách thức trong nhiệm vụ kép là kiểm soát lạm phát và hỗ trợ thị trường lao động. Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cũng lưu ý rằng thuế quan thường dẫn đến giá cả tăng cao hơn cho người tiêu dùng, và nhấn mạnh rằng mối quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp hiện nay vẫn là các chính sách thương mại mơ hồ, chứ không phải lãi suất cao.

Phân tích kỹ thuật

Biểu đồ hàng ngày cho thấy AUD/USD đã chạm đến ranh giới dưới của kênh tăng dần, cho thấy đà tăng giá đang gia tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn duy trì trên mức 50, cho thấy tâm lý lạc quan vẫn còn.

Về mặt tích cực, AUD/USD đang kiểm tra ranh giới dưới của kênh tăng gần đây gần 0,6625. Nếu giá phá vỡ trở lại kênh này, nó sẽ củng cố đà tăng ngắn hạn và đẩy tỷ giá lên mức cao nhất trong 11 tháng là 0,6707 được thiết lập vào ngày 17 tháng 9, và sau đó thử thách ranh giới trên của kênh gần 0,6730.

Về mặt tiêu cực, AUD/USD đang đối mặt với ngưỡng hỗ trợ ban đầu tại mức tâm lý quan trọng 0,6600, với ngưỡng hỗ trợ tiếp theo trùng với đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày tại 0,6552. Việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ này sẽ làm suy yếu đà tăng trung hạn và có thể dẫn đến việc kiểm tra mức thấp nhất trong ba tháng là 0,6414 đã đạt được vào ngày 21 tháng 8.



(Biểu đồ hàng ngày AUD/USD, nguồn: Yihuitong)

Các chỉ số lạm phát hàng tháng sẽ được triển khai đầy đủ

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bloke gần đây đã nhấn mạnh rằng việc điều chỉnh chính sách sẽ dựa trên "bằng chứng kinh tế phù hợp hoặc mạnh hơn dự kiến". Mặc dù bà thừa nhận rằng biến động CPI hàng tháng là lớn, nhưng hai tháng liên tiếp dữ liệu mạnh mẽ đã làm giảm tính cấp thiết của việc cắt giảm lãi suất.

Rodrigo Catril, chiến lược gia tại Ngân hàng Quốc gia Úc, cho biết: "Chi tiết về lạm phát nhà ở và dịch vụ vẫn tiềm ẩn rủi ro tăng giá. Dữ liệu hôm nay cung cấp cơ sở để Ngân hàng Dự trữ Úc tạm dừng cắt giảm lãi suất vào tháng 11."

Bắt đầu từ ngày 26 tháng 11, Cục Thống kê Úc sẽ công bố chỉ số lạm phát hàng tháng đầy đủ, lấp đầy khoảng trống dữ liệu tồn tại từ lâu và đưa quốc gia này phù hợp với các tiêu chuẩn thống kê của hầu hết các nền kinh tế phát triển. Tuy nhiên, trong giai đoạn chuyển tiếp, dữ liệu hàng quý sẽ vẫn là chuẩn mực tham chiếu chính sách cốt lõi.

Vào lúc 14:57 giờ Bắc Kinh, AUD/USD được giao dịch ở mức 0,6615/16.