Giá vàng giao ngay đã giảm mạnh vào thứ Ba (21/10), giảm tới 5,3%. Sau khi trải qua đợt điều chỉnh mạnh nhất trong một ngày trong năm năm, thị trường vàng đang cho thấy những dấu hiệu phục hồi ban đầu. Hôm thứ Tư, cả vàng giao ngay và hợp đồng tương lai COMEX tháng 12 đều hình thành mô hình doji trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy khả năng đảo chiều sau giai đoạn biến động mạnh này. Hôm thứ Sáu, vàng giao ngay giảm nhẹ, khoảng 0,22%, xuống còn khoảng 4.116,21 đô la một ounce.

Tuy nhiên, điều này đặt ra những câu hỏi mới: Liệu người mua có thể đẩy giá lên mức cao mới hay thị trường sẽ bước vào đợt điều chỉnh sâu hơn?

Thị trường vàng có dấu hiệu phục hồi sau một ngày giảm giá lịch sử

Biến động thị trường bắt đầu vào thứ Hai, với giá vàng giao ngay đạt mức cao kỷ lục 4.381,29 đô la/ounce. Tuy nhiên, đà phục hồi này không kéo dài lâu, khi giá vàng giảm mạnh hơn 290 đô la/ounce vào thứ Ba. Mặc dù đợt điều chỉnh này là đáng kể, xét đến mức tăng ấn tượng 57% từ đầu năm đến nay của vàng, nhưng mức điều chỉnh kỹ thuật này vẫn ở mức hợp lý.

Đây là lần đầu tiên giá vàng trải qua đợt điều chỉnh sâu kể từ khi bắt đầu tăng từ mức 3.358 đô la hai tháng trước. Mô hình sao chéo tiếp theo hình thành vào thứ Tư cho thấy đà tăng giá tiềm ẩn vẫn vững chắc.

Các nhà phân tích kỹ thuật đã xác định mô hình nến trong ngày là một nến doji chân dài, đặc trưng bởi bóng nến dưới dài gấp năm lần thân nến. Bóng nến dưới dài bất thường này cho thấy lực mua mạnh ở mức giá thấp, với thị trường tích cực xây dựng và chốt lời, cuối cùng đẩy giá vàng từ mức thấp trong ngày xuống còn 94 đô la.

Mặc dù bất kỳ mô hình doji nào cũng có thể báo hiệu sự củng cố hoặc đảo ngược xu hướng (và màu nến không liên quan), xu hướng thị trường hiện tại đang ngày càng củng cố khả năng thứ hai.

Diễn biến giá tích cực vào thứ năm càng khẳng định thêm rằng bước ngoặt của thị trường đang hình thành và vàng có thể tiếp tục hành trình quay trở lại mức cao nhất mọi thời đại.

Nến đóng cửa tích cực vào thứ Năm tiếp tục một mô hình đáng chú ý: trong thị trường tăng giá một tháng, vàng chưa bao giờ đóng cửa giảm trong hai ngày giao dịch liên tiếp. Thay vào đó, nó đã xây dựng một nền tảng hỗ trợ mới sau mỗi lần điều chỉnh và sau đó phá vỡ mức cao trước đó - thị trường hiện tại đang lặp lại mô hình hoạt động này .

Ví dụ về các đợt tăng giá Parabol trong lịch sử vàng

Giá vàng khởi đầu tuần theo quỹ đạo tăng parabol, nhưng ngưỡng 4.380 USD tỏ ra rất quan trọng. Giá không chỉ phá vỡ mức cao của tuần trước mà còn quay trở lại thị trường vào đầu tuần, hình thành mô hình hai đỉnh. Mô hình này thường báo hiệu một sự bứt phá giảm giá, và hôm thứ Ba chắc chắn đã chứng kiến một trong những đợt bán tháo trong một ngày lớn nhất trong lịch sử vàng, với phe bán nắm quyền kiểm soát hoàn toàn.

Nhìn lại các đợt tăng giá parabol trước đây của vàng cho thấy những đợt tăng giá như vậy thường đi kèm với các đợt chốt lời kéo dài. Tuy nhiên, việc giá vàng giảm không nhất thiết báo hiệu một sự tiếp quản mang tính giảm giá - hai tháng cuối năm ngoái và giai đoạn tích lũy bốn tháng của năm nay đều hình thành các mô hình cờ đuôi nheo tăng giá.

Tuy nhiên, khi giá vàng chạm mốc 2.000 đô la lần đầu tiên, đã có sự phân kỳ: thị trường sụp đổ và rơi vào một loạt biến động, sau đó bắt đầu quá trình đảo chiều trung bình kéo dài hơn ba năm.

Do đó, câu hỏi hiện vẫn đang được tranh luận là liệu đợt bán tháo trên thị trường vàng cho đến nay có phải là khởi đầu của một mô hình củng cố hoặc tiêu hóa lớn hơn hay là một sự điều chỉnh chưa rõ ràng trong đợt tăng giá theo đường parabol trong gần hai tháng qua.

Biểu đồ hàng ngày có xu hướng tăng cao hơn khi hai ngày bán ra đã tìm thấy người mua ở mức ngay trên 4.000 đô la.

Đối với những người săn hàng giá rẻ, việc giữ trên 4.000 đô la và sự phục hồi sau đó mang lại những cơ hội đầu tư giá trị hấp dẫn. Tuy nhiên, câu hỏi quan trọng hiện nay là liệu đà tăng giá có thể giành lại quyền kiểm soát thị trường hay không, điều này phần lớn phụ thuộc vào việc liệu những người đầu cơ dài hạn có tận dụng sự phục hồi này để chốt lời hay không.



(Biểu đồ giá vàng giao ngay hàng ngày, nguồn: Yihuitong)

Nhìn về tương lai, báo cáo CPI tối thứ Sáu, vốn được dự đoán sẽ tác động đáng kể đến giá vàng mặc dù bị trì hoãn do chính phủ đóng cửa, vẫn là một chất xúc tác quan trọng. Dự báo đồng thuận về tỷ lệ lạm phát so với cùng kỳ năm trước là 3,1%, một dự báo đã được phản ánh vào giá vàng hiện tại. Nếu dữ liệu thực tế vượt xa kỳ vọng, điều này có thể làm thay đổi đáng kể kỳ vọng của thị trường về thời điểm và quy mô cắt giảm lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang - chính xác là một trong những động lực cốt lõi dẫn đến đợt tăng giá vàng gần đây.

Vào lúc 12:07 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 4115,86 USD một ounce.