Đồng euro tiếp tục tăng giá so với đồng đô la Mỹ vào thứ Ba (28/10), đánh dấu ngày giao dịch thứ năm liên tiếp, tăng từ mức thấp nhất của tuần trước là 1,1580 lên khoảng 1,1650. Đồng euro tiếp tục tăng giá, vượt qua mốc 1,1650 trong giây lát, đạt mức cao nhất trong một tuần. Mặc dù đà tăng vẫn còn mong manh, gặp phải ngưỡng kháng cự tại 1,1670 và 1,1730, nhưng những dấu hiệu cho thấy quan hệ thương mại Mỹ-Trung đang dịu đi, thỏa thuận Mỹ-Nhật Bản và kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào thứ Tư đã thúc đẩy tâm lý ưa thích rủi ro, gây áp lực lên đồng đô la Mỹ vốn được coi là tài sản an toàn và hỗ trợ đồng euro.

Tỷ giá Euro/USD tăng do tâm lý rủi ro, với các quyết định của ngân hàng trung ương trở thành trọng tâm chính

Trong bối cảnh rủi ro toàn cầu hiện nay, đồng euro lẽ ra phải tăng giá mạnh hơn nữa so với đồng đô la. Nhà phân tích ngoại hối Chris Turner của ING lưu ý rằng việc căng thẳng thương mại Mỹ-Trung hạ nhiệt sẽ là tin tích cực cho thương mại toàn cầu và giúp duy trì sự lạc quan mới nổi trong tâm lý kinh doanh.

Thứ Sáu tuần trước, Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng (PMI) của Khu vực Đồng tiền chung Châu Âu (Eurozone) bất ngờ phục hồi, một hiện tượng hoàn toàn trái ngược với tâm lý bi quan đã hình thành trong giới kinh tế suốt mùa hè này. Hôm nay, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cũng sẽ công bố khảo sát kỳ vọng lạm phát tiêu dùng, với dự đoán của thị trường về kỳ vọng lạm phát ba năm sẽ vẫn ở mức 2,5%, điều này có thể mang lại một bầu không khí rất trung lập cho cuộc họp ECB vào thứ Năm.

Cuộc tranh luận quan trọng hơn có thể phải đợi đến cuộc họp của ngân hàng trung ương vào tháng 12, khi dự báo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) năm 2028 được công bố, với mức đọc dưới 2,05 mở đường cho lập trường ôn hòa.

Đồng thời, nếu quyết định về lãi suất của ba ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, Nhật Bản và khu vực đồng euro vào thứ năm mang lại kết quả vượt quá mong đợi, thị trường ngoại hối sẽ phải chịu những cú sốc lớn.

Các thỏa thuận thương mại và khai thác thúc đẩy tâm lý, hạn chế sức mạnh của đồng đô la

Tâm lý nhà đầu tư được cải thiện nhờ tin tức Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã gặp Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi trong chuyến công du châu Á và ký một thỏa thuận khung với Nhật Bản nhằm bảo vệ hoạt động khai thác và chế biến đất hiếm và các khoáng sản quan trọng khác.

Trong khi đó, Trump vẫn giữ thái độ tích cực đối với Trung Quốc, khi Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Besant xác nhận đầu tuần này rằng mối đe dọa áp thuế 100% đã bị gác lại sau khi Trung Quốc đồng ý hoãn thực hiện các hạn chế về đất hiếm trong các cuộc đàm phán tại Malaysia vào cuối tuần.

Do ảnh hưởng của điều này, đồng đô la Mỹ, vốn gần đây được các quỹ đầu tư an toàn ưa chuộng, đã rơi vào tình trạng điều chỉnh.

Kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất khiến đồng đô la suy yếu trong ngắn hạn

Trong khi đó, dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến của Mỹ được công bố tuần trước về cơ bản đã xác nhận Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản vào thứ Tư. Với việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã bước sang tuần thứ năm, Fed thiếu dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng để hỗ trợ việc ra quyết định, nhưng thị trường kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất ba lần vào tháng 12 năm nay. Nếu không làm được điều này, đồng đô la Mỹ có thể phục hồi.

Cho đến lúc đó, chỉ số giá nhà ở Mỹ và dữ liệu niềm tin người tiêu dùng có thể cung cấp một số thông tin tham khảo cho các cặp tiền tệ liên quan đến đồng đô la. Tuy nhiên, chừng nào khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư vẫn còn, khả năng đồng đô la phục hồi đáng kể dường như là không thể.

Tâm lý rủi ro tích cực hỗ trợ đồng euro

Tâm lý thị trường tích cực tiếp tục hỗ trợ sức mạnh của đồng euro, kìm hãm đồng đô la vốn được coi là kênh trú ẩn an toàn. Hiệu ứng này đã bù đắp cho tác động của dữ liệu kinh tế ảm đạm trong khu vực đồng euro, chẳng hạn như chỉ số niềm tin người tiêu dùng GFK của Đức trong tháng 11 đã giảm mạnh hơn dự kiến.

Dữ liệu do Viện nghiên cứu GFK của Đức công bố cho thấy chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đức đã giảm xuống -24,1 vào tháng 11 từ mức -22,3 vào tháng 9, mức tồi tệ nhất trong bảy tháng qua và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là sẽ cải thiện đôi chút xuống -22,0.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Jeffrey Benson kêu gọi Nhật Bản thực hiện "chính sách tiền tệ thận trọng", điều này gây áp lực lên Ngân hàng Nhật Bản và có thể thúc đẩy ngân hàng này tiếp tục chu kỳ thắt chặt tiền tệ.

Phân tích kỹ thuật:

Từ biểu đồ hàng ngày của EUR/USD, chúng ta có thể thấy đường trung bình động 20 ngày và 30 ngày vẫn đang hướng xuống, kìm hãm đà phục hồi của đồng euro.

Điều cần lưu ý ở đây là dao động trong phạm vi đồng Euro sẽ đẩy nhanh xu hướng giảm và sự đảo chiều của đường trung bình động Euro, do đó mức kháng cự của đường trung bình động có thể được chuyển thành mức hỗ trợ.

Vì 1,1600-1,1700 là khu vực giao dịch chuyên sâu dài hạn và đồng euro đã ở mức cao vào đầu tháng, miễn là tỷ giá hối đoái có thể ổn định, đường trung bình động 20 ngày và 30 ngày sẽ nhanh chóng được sửa chữa và có thể giảm nhanh và đảo chiều để trở thành hỗ trợ kỹ thuật cho tỷ giá hối đoái.

Mức hỗ trợ hiện tại vẫn là khu vực được bao quanh bởi 1,1600 và đường xu hướng tăng, còn mức áp lực là quanh 1,1718.


(Biểu đồ hàng ngày Euro/USD, nguồn: Yihuitong)

Vào lúc 17:51 giờ Bắc Kinh, đồng euro được giao dịch ở mức 1,1655/56 so với đồng đô la Mỹ.