Phân tích tỷ giá Euro/Đô la: Nỗ lực hình thành đáy tăng giá
2026-01-14 19:34:23
Vào thứ Tư (ngày 14 tháng 1), trong phiên giao dịch châu Âu, đồng euro đã cố gắng ngăn chặn đà giảm gần đây so với đồng đô la Mỹ trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp, sau khi trước đó đã chạm mức thấp nhất trong 5 tuần là 1,1618. Sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố, tỷ giá hối đoái bắt đầu phục hồi, đạt mức kháng cự 1,1690. Tính đến sáng thứ Tư, tỷ giá đang dao động quanh mức 1,1645. Thị trường hiện đang chờ đợi công bố vòng dữ liệu kinh tế quan trọng mới của Mỹ, bao gồm Chỉ số giá sản xuất (PPI) và dữ liệu doanh số bán lẻ, cả hai đều dự kiến được công bố lúc 21:30 giờ Bắc Kinh.
Đồng đô la Mỹ lại suy yếu so với các đồng tiền chính khác do những sự kiện tiêu cực bất ngờ tại Hoa Kỳ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đang vướng vào các cáo buộc tài chính, trong khi Tổng thống Trump gây áp lực lên Fed để hạ lãi suất chuẩn theo yêu cầu của Nhà Trắng. Tuy nhiên, các quan chức Fed đã bày tỏ sự ủng hộ đối với Powell và các đề xuất chính sách của ông, tạm thời ngăn chặn đà giảm của đồng đô la.
Triển vọng về chính sách lãi suất của Mỹ tiếp tục ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái euro/đô la.
Dữ liệu giao dịch thị trường ngoại hối cho thấy triển vọng về chính sách lãi suất của Mỹ vẫn là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng euro so với đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ tiếp tục ghi nhận mức tăng ròng trong tuần này, đẩy tỷ giá euro/đô la giảm dần xuống mức 1,16. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ đủ để làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn, và thị trường tài chính ngày càng tập trung vào việc liệu Fed sẽ duy trì lập trường chính sách nới lỏng hiện tại hay chuyển sang thắt chặt vào năm 2026.
Nhìn chung, việc thị trường đánh giá lại các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ là yếu tố chính thúc đẩy tỷ giá hối đoái euro-đô la trong ngắn hạn.
(Nguồn biểu đồ EUR/USD hàng ngày: FX678)
Xét về mặt kỹ thuật, phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp Euro/USD đang cố gắng quay trở lại phạm vi trung lập 1.1685-1.1750. Nếu phá vỡ thành công phạm vi này, giá sẽ hướng tới mức kháng cự tâm lý quan trọng 1.1800, đồng thời gợi ý khả năng đảo chiều tăng giá. Hiện tại, chỉ số RSI 14 ngày đang dao động quanh mức 42, dần tiến đến đường trung lập 50; các đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) cũng bắt đầu hướng lên, chờ đợi động lực tăng giá mạnh mẽ mới.
Ngược lại, để tạo ra một xu hướng giảm rõ rệt, lực bán khống cần đẩy tỷ giá hối đoái xuống dưới mức hỗ trợ tâm lý quan trọng là 1.1500.
Triển vọng tỷ giá Euro/Đô la trong vài tháng tới
Trong bối cảnh đó, Crédit Agricole dự đoán đồng euro sẽ giảm xuống mức 1,14 so với đô la vào giữa năm và tiếp tục giảm xuống 1,10 vào cuối năm 2026. Tuy nhiên, ING tin rằng sau biến động ngắn hạn, đồng euro có khả năng vượt qua mốc 1,20 so với đô la.
Từ góc độ bên ngoài, các số liệu kinh tế gần đây của Mỹ khá trái chiều, nhưng nhìn chung hiệu suất vẫn mạnh mẽ, đủ để thị trường phản ánh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng Giêng. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị đang leo thang vẫn là yếu tố then chốt trong giai đoạn đầu năm 2026.
Đáp lại, Crédit Agricole chỉ ra rằng quyết định của Tổng thống Mỹ Trump ra lệnh lật đổ chế độ của Tổng thống Maduro ở Venezuela có thể làm giảm áp lực đàm phán đối với Tổng thống Nga Putin trong cuộc xung đột Nga-Ukraine, có khả năng dẫn đến leo thang xung đột hơn nữa. Ngân hàng này tuyên bố: "Xung đột Nga-Ukraine sẽ vẫn là nguồn gây bất ổn lớn cho thị trường trong tương lai gần, điều này cũng sẽ làm giảm niềm tin kinh doanh và tiêu dùng tại khu vực đồng euro. Chúng tôi cũng tin rằng ngay cả khi xuất khẩu dầu thô của Venezuela tăng lên, khu vực đồng euro sẽ khó có thể hưởng lợi từ việc giá năng lượng tiếp tục giảm."
Crédit Agricole bình luận thêm: "Dựa trên dữ liệu về dự trữ ngoại hối của chúng tôi, đồng euro vẫn là một trong những loại tiền tệ được ưa chuộng nhất trong số các đồng tiền G10." Mặt khác, ING lại có quan điểm về sự suy yếu của đồng đô la, cho rằng: "Việc tỷ giá đô la giảm 10% trước đó chủ yếu là do các hoạt động phòng ngừa rủi ro ngoại hối, chứ không phải do bán tháo trực tiếp các tài sản bằng đô la. Dựa trên dự báo của chúng tôi rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, và các chính sách kích thích tài chính của Đức sẽ thúc đẩy sự phục hồi của nền kinh tế khu vực đồng euro, chúng tôi tin rằng sự suy giảm của đồng đô la có thể tiếp tục trong năm 2026. Chúng tôi duy trì đánh giá lạc quan của mình, dự kiến tỷ giá euro/đô la sẽ đạt khoảng 1,22 vào cuối năm 2026."
Lời khuyên giao dịch
Hiện tại, đồng euro đang ở mức trung lập so với đồng đô la Mỹ, cần một tác động mạnh mẽ để bứt phá theo bất kỳ hướng nào. Các nhà đầu tư được khuyên nên chờ đợi giá giảm thêm trước khi cân nhắc mua vào khi giá giảm.
Xu hướng chung: Trung lập
Các mức hỗ trợ của EUR/USD hôm nay: 1.1610 – 1.1550 – 1.1480
Các mức kháng cự của EUR/USD hôm nay: 1.1690 – 1.1730 – 1.1800
Tín hiệu giao dịch Euro/Đô la
Mua vào cặp EUR/USD tại mức hỗ trợ 1.1580, với mục tiêu giá 1.1800 và cắt lỗ ở mức 1.1500.
Bán khống EUR/USD tại mức kháng cự 1.1770, với mục tiêu giá 1.1500 và điểm cắt lỗ ở mức 1.1840.
Đồng đô la Mỹ lại suy yếu so với các đồng tiền chính khác do những sự kiện tiêu cực bất ngờ tại Hoa Kỳ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đang vướng vào các cáo buộc tài chính, trong khi Tổng thống Trump gây áp lực lên Fed để hạ lãi suất chuẩn theo yêu cầu của Nhà Trắng. Tuy nhiên, các quan chức Fed đã bày tỏ sự ủng hộ đối với Powell và các đề xuất chính sách của ông, tạm thời ngăn chặn đà giảm của đồng đô la.
Triển vọng về chính sách lãi suất của Mỹ tiếp tục ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái euro/đô la.
Dữ liệu giao dịch thị trường ngoại hối cho thấy triển vọng về chính sách lãi suất của Mỹ vẫn là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng euro so với đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ tiếp tục ghi nhận mức tăng ròng trong tuần này, đẩy tỷ giá euro/đô la giảm dần xuống mức 1,16. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ đủ để làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn, và thị trường tài chính ngày càng tập trung vào việc liệu Fed sẽ duy trì lập trường chính sách nới lỏng hiện tại hay chuyển sang thắt chặt vào năm 2026.
Nhìn chung, việc thị trường đánh giá lại các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ là yếu tố chính thúc đẩy tỷ giá hối đoái euro-đô la trong ngắn hạn.
(Nguồn biểu đồ EUR/USD hàng ngày: FX678)
Xét về mặt kỹ thuật, phân tích biểu đồ ngày cho thấy cặp Euro/USD đang cố gắng quay trở lại phạm vi trung lập 1.1685-1.1750. Nếu phá vỡ thành công phạm vi này, giá sẽ hướng tới mức kháng cự tâm lý quan trọng 1.1800, đồng thời gợi ý khả năng đảo chiều tăng giá. Hiện tại, chỉ số RSI 14 ngày đang dao động quanh mức 42, dần tiến đến đường trung lập 50; các đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) cũng bắt đầu hướng lên, chờ đợi động lực tăng giá mạnh mẽ mới.
Ngược lại, để tạo ra một xu hướng giảm rõ rệt, lực bán khống cần đẩy tỷ giá hối đoái xuống dưới mức hỗ trợ tâm lý quan trọng là 1.1500.
Triển vọng tỷ giá Euro/Đô la trong vài tháng tới
Trong bối cảnh đó, Crédit Agricole dự đoán đồng euro sẽ giảm xuống mức 1,14 so với đô la vào giữa năm và tiếp tục giảm xuống 1,10 vào cuối năm 2026. Tuy nhiên, ING tin rằng sau biến động ngắn hạn, đồng euro có khả năng vượt qua mốc 1,20 so với đô la.
Từ góc độ bên ngoài, các số liệu kinh tế gần đây của Mỹ khá trái chiều, nhưng nhìn chung hiệu suất vẫn mạnh mẽ, đủ để thị trường phản ánh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tháng Giêng. Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị đang leo thang vẫn là yếu tố then chốt trong giai đoạn đầu năm 2026.
Đáp lại, Crédit Agricole chỉ ra rằng quyết định của Tổng thống Mỹ Trump ra lệnh lật đổ chế độ của Tổng thống Maduro ở Venezuela có thể làm giảm áp lực đàm phán đối với Tổng thống Nga Putin trong cuộc xung đột Nga-Ukraine, có khả năng dẫn đến leo thang xung đột hơn nữa. Ngân hàng này tuyên bố: "Xung đột Nga-Ukraine sẽ vẫn là nguồn gây bất ổn lớn cho thị trường trong tương lai gần, điều này cũng sẽ làm giảm niềm tin kinh doanh và tiêu dùng tại khu vực đồng euro. Chúng tôi cũng tin rằng ngay cả khi xuất khẩu dầu thô của Venezuela tăng lên, khu vực đồng euro sẽ khó có thể hưởng lợi từ việc giá năng lượng tiếp tục giảm."
Crédit Agricole bình luận thêm: "Dựa trên dữ liệu về dự trữ ngoại hối của chúng tôi, đồng euro vẫn là một trong những loại tiền tệ được ưa chuộng nhất trong số các đồng tiền G10." Mặt khác, ING lại có quan điểm về sự suy yếu của đồng đô la, cho rằng: "Việc tỷ giá đô la giảm 10% trước đó chủ yếu là do các hoạt động phòng ngừa rủi ro ngoại hối, chứ không phải do bán tháo trực tiếp các tài sản bằng đô la. Dựa trên dự báo của chúng tôi rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản, và các chính sách kích thích tài chính của Đức sẽ thúc đẩy sự phục hồi của nền kinh tế khu vực đồng euro, chúng tôi tin rằng sự suy giảm của đồng đô la có thể tiếp tục trong năm 2026. Chúng tôi duy trì đánh giá lạc quan của mình, dự kiến tỷ giá euro/đô la sẽ đạt khoảng 1,22 vào cuối năm 2026."
Lời khuyên giao dịch
Hiện tại, đồng euro đang ở mức trung lập so với đồng đô la Mỹ, cần một tác động mạnh mẽ để bứt phá theo bất kỳ hướng nào. Các nhà đầu tư được khuyên nên chờ đợi giá giảm thêm trước khi cân nhắc mua vào khi giá giảm.
Xu hướng chung: Trung lập
Các mức hỗ trợ của EUR/USD hôm nay: 1.1610 – 1.1550 – 1.1480
Các mức kháng cự của EUR/USD hôm nay: 1.1690 – 1.1730 – 1.1800
Tín hiệu giao dịch Euro/Đô la
Mua vào cặp EUR/USD tại mức hỗ trợ 1.1580, với mục tiêu giá 1.1800 và cắt lỗ ở mức 1.1500.
Bán khống EUR/USD tại mức kháng cự 1.1770, với mục tiêu giá 1.1500 và điểm cắt lỗ ở mức 1.1840.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
