Tiêu điểm thị trường toàn cầu: Nhiều thị trường bước vào "vùng kháng cự quan trọng", dữ liệu tối nay có thể gây ra phản ứng dây chuyền.
2026-01-14 20:30:23
Ngày thứ Tư (14 tháng 1), thị trường tài chính toàn cầu biến động mạnh dưới tác động của nhiều yếu tố. Sự leo thang căng thẳng đột ngột ở Trung Đông đã tạo ra nhu cầu mạnh mẽ đối với dầu thô và kim loại quý như những tài sản trú ẩn an toàn, trong khi những diễn biến bất ngờ trong chính trường Nhật Bản chi phối thị trường châu Á, đặc biệt là sự biến động mạnh của tỷ giá đồng yên. Trong khi đó, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang loạt dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới và các bài phát biểu của một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang, nhằm tìm kiếm những manh mối rõ ràng về đường lối chính sách tiền tệ. Thị trường trái phiếu tạm lắng sau những đợt tăng lợi suất gần đây, trong khi chỉ số đô la Mỹ ổn định nhẹ ở mức cao. Tối nay, dữ liệu về chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ sẽ được công bố, trở thành phép thử mới nhất để đánh giá khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ và mức độ dai dẳng của lạm phát.
Giá dầu quốc tế tiếp tục tăng sau đợt tăng mạnh đêm qua, trở thành kim loại dẫn đầu mức tăng trên thị trường ngày hôm nay. Hiện tại, giá dầu Brent đang giao dịch ở mức 66,05 USD/thùng, tăng 0,66% trong ngày; giá dầu WTI đang giao dịch ở mức 61,46 USD/thùng, tăng 0,53% trong ngày. Sự tăng vọt này chủ yếu là do sự leo thang mạnh mẽ của các rủi ro địa chính trị ở Trung Đông.
Từ góc độ cơ bản, tình hình ở Iran hiện là yếu tố chi phối quan trọng nhất. Các báo cáo cho thấy Iran đã cảnh báo các nước láng giềng trong khu vực rằng họ sẽ tấn công các căn cứ quân sự của Mỹ trong lãnh thổ của họ nếu Mỹ tiến hành một cuộc tấn công. Tuyên bố này đã đẩy căng thẳng khu vực lên một điểm nguy hiểm mới. Trong khi đó, các nguồn tin ngoại giao tiết lộ rằng một số nhân viên đã được khuyến cáo sơ tán khỏi căn cứ không quân chính của Mỹ ở Qatar. Mặc dù chưa có sự di chuyển quân đội quy mô lớn nào, nhưng những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung đã gia tăng đáng kể. Những phát ngôn cứng rắn gần đây của cựu Tổng thống Mỹ Trump, bao gồm cả việc đe dọa áp thuế đối với các quốc gia giao dịch với Iran, càng làm trầm trọng thêm sự bất ổn của thị trường. "Cuộc đối đầu kinh tế" này đã được một tổ chức uy tín xác định là rủi ro toàn cầu hàng đầu, và tác động của nó đang lan rộng nhanh chóng trên thị trường năng lượng.
Xét về mặt kỹ thuật, cả hai hợp đồng dầu thô chính đều đã tăng mạnh sau khi vượt qua ngưỡng trên của phạm vi giao dịch gần đây. Đối với hợp đồng tương lai dầu thô WTI, mức 61 USD/thùng đã chuyển từ mức kháng cự trước đó thành mức hỗ trợ ban đầu, với mức hỗ trợ quan trọng bên dưới ở mức tâm lý 60 USD/thùng và phạm vi giao dịch trước đó. Mức kháng cự được thấy quanh mức 62,50 USD/thùng, một mức thoái lui đáng kể từ xu hướng giảm trong quý IV năm ngoái. Cần đặc biệt chú ý đến bất kỳ tin tức nào liên quan đến các động thái quân sự của Mỹ hoặc việc giảm căng thẳng với Iran, vì bất kỳ sự leo thang hoặc giảm leo thang nào cũng có thể gây ra biến động hai chiều đáng kể về giá dầu. Các nhà giao dịch cũng nên thận trọng rằng nếu tình hình không leo thang thành xung đột thực sự, phí bảo hiểm rủi ro đang tích lũy nhanh chóng có thể phải đối mặt với áp lực bán ra.
Thị trường kim loại quý hôm nay khởi sắc rực rỡ, với giá vàng và bạc giao ngay đều tăng vọt lên mức cao kỷ lục. Giá vàng giao ngay hiện đang ở mức 4.635,79 USD/ounce, tăng 1,08% trong ngày; giá bạc tăng mạnh hơn nữa, đạt mức tăng hơn 4% trong ngày. Nguyên nhân dẫn đến sự tăng vọt của giá kim loại quý rất đa dạng.
Thứ nhất, rủi ro địa chính trị leo thang, chẳng hạn như những rủi ro liên quan đến Trung Đông và xung đột Nga-Ukraine, đã thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ đối với các tài sản trú ẩn an toàn, làm nổi bật đặc tính trú ẩn an toàn truyền thống của vàng. Thứ hai, những bất đồng trên thị trường vẫn tồn tại liên quan đến lộ trình chính sách tiền tệ tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến sự bất ổn kéo dài. Mặc dù dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy sự phục hồi, nhưng liệu lạm phát có thể giảm thành công xuống mức mục tiêu hay không vẫn chưa được biết. Sự bất ổn này làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản định giá bằng đô la và làm tăng giá trị phân bổ của vàng không sinh lãi. Cuối cùng, các nhà phân tích từ các tổ chức nổi tiếng đã chỉ ra rằng, mặc dù cuộc điều tra Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã nhận được sự bảo vệ từ một số thống đốc ngân hàng trung ương và các giám đốc điều hành ngân hàng, nhưng vấn đề này, ở một thời điểm nhạy cảm, vẫn làm dấy lên một số lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương, gián tiếp mang lại lợi ích cho vàng.
Xét về mặt kỹ thuật, vàng đã mở ra không gian tăng giá mới sau khi vượt qua mức cao trước đó, thể hiện đà tăng mạnh. Việc hình thành mức cao lịch sử hiện tại tự nó đã là một tín hiệu đột phá kỹ thuật. Đối với vàng giao ngay, mức 4600 USD/ounce đã chuyển từ mức kháng cự mạnh thành mức hỗ trợ tâm lý quan trọng. Mức hỗ trợ tiếp theo có thể được nhìn thấy ở mức 4550 USD/ounce, nền tảng tích lũy trước khi đột phá. Do giá đang ở mức cao nhất lịch sử tuyệt đối, không có mức kháng cự kỹ thuật lịch sử rõ ràng nào ở phía trên, nhưng việc chốt lời sau điều kiện quá mua cần được theo dõi chặt chẽ. Trong ngày, cần tập trung vào diễn biến của chỉ số đô la Mỹ, những thay đổi trong lợi suất thực của trái phiếu kho bạc Mỹ và bất kỳ tin tức địa chính trị bất ngờ nào, vì đây sẽ là những yếu tố chính ảnh hưởng đến sự biến động ngắn hạn của giá vàng.
Thị trường ngoại hối đang tập trung mạnh vào đồng yên Nhật. Tỷ giá USD/JPY hiện đang giao dịch ở mức 157,639, giảm nhẹ so với mức cao nhất trong 18 tháng qua là 159,45, giảm 0,29% trong ngày, nhưng xu hướng giảm chung vẫn không thay đổi. Sự biến động mạnh của đồng yên bắt nguồn trực tiếp từ các sự kiện chính trị trong nước tại Nhật Bản. Tin tức về việc Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi dự định tổ chức bầu cử sớm được thị trường đánh giá là tiêu cực đối với đồng yên. Các nhà phân tích từ nhiều tổ chức chỉ ra rằng nếu Đảng Dân chủ Tự do của bà giành được đa số ghế, nhiều khả năng họ sẽ thực hiện kết hợp các chính sách tài chính và tiền tệ cực kỳ nới lỏng, làm giảm tỷ giá hối đoái của đồng yên hơn nữa. Một số nhà phân tích thậm chí còn tin rằng, xét đến việc lạm phát của Nhật Bản có khả năng duy trì ở mức vừa phải trong quý đầu tiên, cơ hội để tỷ giá USD/JPY tăng lên mức 160-162 đang mở ra.
Tuy nhiên, các giao dịch một chiều trên thị trường cũng bị hạn chế bởi một kỳ vọng khác: khả năng chính quyền Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối gần mức 160 để hỗ trợ đồng yên . Rủi ro can thiệp tiềm tàng này đã khiến cặp USD/JPY dao động quanh mức 160, với một số hoạt động mua bù bán khống khiến tỷ giá giảm từ mức cao nhất. Đối với USD/JPY, vùng 159,50-160,00 là vùng kháng cự mạnh về mặt tâm lý và chính sách, và bất kỳ sự kiểm tra nào đối với vùng này đều có thể gây ra biến động đáng kể. Mức hỗ trợ ban đầu nằm quanh mức 157,00, tiếp theo là vùng quanh mức thấp nhất ngày hôm qua là 156,20. Các nhà giao dịch trong ngày phải hết sức cảnh giác với bất kỳ cảnh báo bằng lời nói hoặc sự can thiệp thực tế nào từ các quan chức Bộ Tài chính Nhật Bản.
Chỉ số đô la Mỹ đang củng cố ở mức cao, hiện đang giao dịch ở mức 99,0790, giảm nhẹ 0,1% trong ngày. Diễn biến của đồng đô la chịu ảnh hưởng bởi hai lực lượng đối lập: một mặt là dòng vốn đổ vào như một tài sản an toàn do rủi ro địa chính trị, và mặt khác là tâm lý thị trường thận trọng trước khi các dữ liệu quan trọng được công bố. Các đồng tiền chính khác, như đồng euro, có biến động tương đối hạn chế khi thị trường chờ đợi tín hiệu từ các dữ liệu của Mỹ.
Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ hôm nay giảm nhẹ sau đợt tăng mạnh lợi suất gần đây, do thị trường điều chỉnh vị thế trước khi các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Theo báo giá mới nhất, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm là 3,516% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là 4,156%. Đường cong lợi suất (2 năm/10 năm) đã dốc hơn một chút, đạt khoảng 64 điểm cơ bản.
Xét từ góc độ cơ bản, thị trường đang cố gắng cân bằng nhiều yếu tố: sự phục hồi kinh tế bền vững, áp lực lạm phát dai dẳng, tình hình địa chính trị phức tạp và những biến động chính trị xung quanh Cục Dự trữ Liên bang. Một nhà phân tích chỉ ra rằng dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) tối nay sẽ giúp hình thành bức tranh đầy đủ hơn về lạm phát, và bất kỳ bất ngờ lớn nào cũng có thể gây ra biến động trên khắp các loại tài sản. Hơn nữa, năm quan chức cấp cao của Cục Dự trữ Liên bang sẽ phát biểu hôm nay trong nhiều bối cảnh khác nhau, bao gồm cả những người có lập trường cứng rắn và ôn hòa; những phát biểu của họ sẽ được phân tích kỹ lưỡng để nắm bắt bất kỳ tín hiệu tinh tế nào liên quan đến đường lối của lãi suất.
Xét về mặt kỹ thuật, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã tạm thời chững lại sau khi đạt đỉnh gần đây, với vùng 4,18%-4,20% tạo thành ngưỡng kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Một sự phá vỡ thành công có thể mở ra dư địa cho đà tăng tiếp theo. Các mức hỗ trợ cần theo dõi đầu tiên là ở mức 4,14%-4,15%, sau đó là mức 4,10%. Trong ngày, cần tập trung vào dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI), đặc biệt là PPI cốt lõi không bao gồm thực phẩm và năng lượng, và sức mạnh của nhu cầu tiêu dùng được phản ánh trong dữ liệu doanh số bán lẻ. Hơn nữa, khối lượng lớn các cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc và các hoạt động mua lại cũng có thể ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường và giá cả ngắn hạn.
Tối nay, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào một loạt dữ liệu và sự kiện kinh tế của Mỹ:
1. Dữ liệu kinh tế: Chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ, được công bố lúc 21:30 giờ Bắc Kinh, có tầm quan trọng tối cao. Thị trường kỳ vọng PPI sẽ tăng 0,2% so với tháng trước và doanh số bán lẻ tăng 0,4% so với tháng trước. Bất kỳ dữ liệu nào vượt quá kỳ vọng, đặc biệt là những dữ liệu cho thấy áp lực lạm phát gia tăng hoặc chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, có thể củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, thúc đẩy đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, và có khả năng gây áp lực lên các tài sản rủi ro và giá vàng. Ngược lại, nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng, nó có thể kích hoạt xu hướng thị trường ngược lại.
2. Bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang: Bắt đầu lúc 22:50 giờ Bắc Kinh, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang sẽ có bài phát biểu. Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia Paulson (quan điểm diều hâu), Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Milan (quan điểm ôn hòa) và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York Williams (quan điểm trung dung) đặc biệt đáng chú ý . Trong những giai đoạn thị trường nhạy cảm với triển vọng chính sách, bất kỳ tuyên bố nào liên quan đến đánh giá kinh tế hoặc lập trường chính sách đều có thể gây ra biến động thị trường.
3. Diễn biến địa chính trị: Bất kỳ diễn biến mới nào trong tình hình ở Iran, bao gồm cả phản ứng từ phía Hoa Kỳ và các động thái giữa các quốc gia trong khu vực, đều có thể tác động đến thị trường bất cứ lúc nào, đặc biệt là dầu thô và vàng.
4. Các sự kiện khác: Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố Sách Xám vào lúc 3 giờ sáng giờ Bắc Kinh ngày hôm sau, đưa ra mô tả định tính về tình hình kinh tế ở các khu vực khác nhau. Ngoài ra, Tòa án Tối cao Hoa Kỳ có thể sẽ đưa ra phán quyết hôm nay về tính hợp pháp của các loại thuế quan được áp đặt dưới thời chính quyền cựu Tổng thống Trump, kết quả của phán quyết này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách thương mại trong tương lai.
Nhìn về phía trước, thị trường có thể bước vào giai đoạn biến động hai chiều do cả dữ liệu và các sự kiện gây ra. Giá dầu thô phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến tình hình Trung Đông. Nếu căng thẳng kéo dài hoặc thậm chí leo thang, phí bảo hiểm rủi ro có thể vẫn duy trì và giá dầu có thể giữ ở mức cao; tuy nhiên, nếu có dấu hiệu giảm bớt căng thẳng, giá dầu có thể điều chỉnh giảm nhanh chóng. Sau khi đạt mức cao kỷ lục, kim loại quý có thể tiếp tục được hỗ trợ bởi hoạt động mua vào dựa trên yếu tố kỹ thuật và nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng cần lưu ý rủi ro giảm giá do đồng đô la mạnh hơn hoặc lãi suất thực tăng đáng kể.
Tỷ giá hối đoái đồng yên hiện đang bị giằng co giữa kỳ vọng về các chính sách nới lỏng trong nước và nguy cơ can thiệp chính thức. Cuộc chiến quanh mức 160 đối với USD/JPY sẽ vô cùng khốc liệt, và sự biến động có thể tăng lên đáng kể. Hướng đi của chỉ số đô la Mỹ phần lớn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế Mỹ tối nay và các ngày tiếp theo. Nếu dữ liệu vẫn mạnh mẽ, đô la có thể tiếp tục xu hướng tăng; ngược lại, nó có thể phải đối mặt với áp lực giảm. Liệu lợi suất trái phiếu có thể tiếp tục xu hướng tăng hay không sẽ phụ thuộc vào diễn biến của dữ liệu lạm phát và cách các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diễn giải dữ liệu mới nhất.
Nhìn chung, trong bối cảnh nhiều bất ổn, tâm lý thị trường có khả năng vẫn nhạy cảm, và mối tương quan giữa các loại tài sản có thể mạnh lên trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro.
Dầu thô: Phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đã phục hồi nhanh chóng, và giá dầu đã vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng.
Giá dầu quốc tế tiếp tục tăng sau đợt tăng mạnh đêm qua, trở thành kim loại dẫn đầu mức tăng trên thị trường ngày hôm nay. Hiện tại, giá dầu Brent đang giao dịch ở mức 66,05 USD/thùng, tăng 0,66% trong ngày; giá dầu WTI đang giao dịch ở mức 61,46 USD/thùng, tăng 0,53% trong ngày. Sự tăng vọt này chủ yếu là do sự leo thang mạnh mẽ của các rủi ro địa chính trị ở Trung Đông.
Từ góc độ cơ bản, tình hình ở Iran hiện là yếu tố chi phối quan trọng nhất. Các báo cáo cho thấy Iran đã cảnh báo các nước láng giềng trong khu vực rằng họ sẽ tấn công các căn cứ quân sự của Mỹ trong lãnh thổ của họ nếu Mỹ tiến hành một cuộc tấn công. Tuyên bố này đã đẩy căng thẳng khu vực lên một điểm nguy hiểm mới. Trong khi đó, các nguồn tin ngoại giao tiết lộ rằng một số nhân viên đã được khuyến cáo sơ tán khỏi căn cứ không quân chính của Mỹ ở Qatar. Mặc dù chưa có sự di chuyển quân đội quy mô lớn nào, nhưng những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung đã gia tăng đáng kể. Những phát ngôn cứng rắn gần đây của cựu Tổng thống Mỹ Trump, bao gồm cả việc đe dọa áp thuế đối với các quốc gia giao dịch với Iran, càng làm trầm trọng thêm sự bất ổn của thị trường. "Cuộc đối đầu kinh tế" này đã được một tổ chức uy tín xác định là rủi ro toàn cầu hàng đầu, và tác động của nó đang lan rộng nhanh chóng trên thị trường năng lượng.
Xét về mặt kỹ thuật, cả hai hợp đồng dầu thô chính đều đã tăng mạnh sau khi vượt qua ngưỡng trên của phạm vi giao dịch gần đây. Đối với hợp đồng tương lai dầu thô WTI, mức 61 USD/thùng đã chuyển từ mức kháng cự trước đó thành mức hỗ trợ ban đầu, với mức hỗ trợ quan trọng bên dưới ở mức tâm lý 60 USD/thùng và phạm vi giao dịch trước đó. Mức kháng cự được thấy quanh mức 62,50 USD/thùng, một mức thoái lui đáng kể từ xu hướng giảm trong quý IV năm ngoái. Cần đặc biệt chú ý đến bất kỳ tin tức nào liên quan đến các động thái quân sự của Mỹ hoặc việc giảm căng thẳng với Iran, vì bất kỳ sự leo thang hoặc giảm leo thang nào cũng có thể gây ra biến động hai chiều đáng kể về giá dầu. Các nhà giao dịch cũng nên thận trọng rằng nếu tình hình không leo thang thành xung đột thực sự, phí bảo hiểm rủi ro đang tích lũy nhanh chóng có thể phải đối mặt với áp lực bán ra.
Kim loại quý: Nhu cầu tìm nơi trú ẩn an toàn và sự bất ổn về chính sách tiền tệ đang tác động, đẩy giá vàng và bạc lên mức cao kỷ lục.
Thị trường kim loại quý hôm nay khởi sắc rực rỡ, với giá vàng và bạc giao ngay đều tăng vọt lên mức cao kỷ lục. Giá vàng giao ngay hiện đang ở mức 4.635,79 USD/ounce, tăng 1,08% trong ngày; giá bạc tăng mạnh hơn nữa, đạt mức tăng hơn 4% trong ngày. Nguyên nhân dẫn đến sự tăng vọt của giá kim loại quý rất đa dạng.
Thứ nhất, rủi ro địa chính trị leo thang, chẳng hạn như những rủi ro liên quan đến Trung Đông và xung đột Nga-Ukraine, đã thúc đẩy nhu cầu mạnh mẽ đối với các tài sản trú ẩn an toàn, làm nổi bật đặc tính trú ẩn an toàn truyền thống của vàng. Thứ hai, những bất đồng trên thị trường vẫn tồn tại liên quan đến lộ trình chính sách tiền tệ tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến sự bất ổn kéo dài. Mặc dù dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy sự phục hồi, nhưng liệu lạm phát có thể giảm thành công xuống mức mục tiêu hay không vẫn chưa được biết. Sự bất ổn này làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản định giá bằng đô la và làm tăng giá trị phân bổ của vàng không sinh lãi. Cuối cùng, các nhà phân tích từ các tổ chức nổi tiếng đã chỉ ra rằng, mặc dù cuộc điều tra Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã nhận được sự bảo vệ từ một số thống đốc ngân hàng trung ương và các giám đốc điều hành ngân hàng, nhưng vấn đề này, ở một thời điểm nhạy cảm, vẫn làm dấy lên một số lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương, gián tiếp mang lại lợi ích cho vàng.
Xét về mặt kỹ thuật, vàng đã mở ra không gian tăng giá mới sau khi vượt qua mức cao trước đó, thể hiện đà tăng mạnh. Việc hình thành mức cao lịch sử hiện tại tự nó đã là một tín hiệu đột phá kỹ thuật. Đối với vàng giao ngay, mức 4600 USD/ounce đã chuyển từ mức kháng cự mạnh thành mức hỗ trợ tâm lý quan trọng. Mức hỗ trợ tiếp theo có thể được nhìn thấy ở mức 4550 USD/ounce, nền tảng tích lũy trước khi đột phá. Do giá đang ở mức cao nhất lịch sử tuyệt đối, không có mức kháng cự kỹ thuật lịch sử rõ ràng nào ở phía trên, nhưng việc chốt lời sau điều kiện quá mua cần được theo dõi chặt chẽ. Trong ngày, cần tập trung vào diễn biến của chỉ số đô la Mỹ, những thay đổi trong lợi suất thực của trái phiếu kho bạc Mỹ và bất kỳ tin tức địa chính trị bất ngờ nào, vì đây sẽ là những yếu tố chính ảnh hưởng đến sự biến động ngắn hạn của giá vàng.
Thị trường ngoại hối: Đồng yên giảm mạnh do những biến động chính trị trong nước, trong khi đồng đô la ổn định ở mức cao.
Thị trường ngoại hối đang tập trung mạnh vào đồng yên Nhật. Tỷ giá USD/JPY hiện đang giao dịch ở mức 157,639, giảm nhẹ so với mức cao nhất trong 18 tháng qua là 159,45, giảm 0,29% trong ngày, nhưng xu hướng giảm chung vẫn không thay đổi. Sự biến động mạnh của đồng yên bắt nguồn trực tiếp từ các sự kiện chính trị trong nước tại Nhật Bản. Tin tức về việc Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi dự định tổ chức bầu cử sớm được thị trường đánh giá là tiêu cực đối với đồng yên. Các nhà phân tích từ nhiều tổ chức chỉ ra rằng nếu Đảng Dân chủ Tự do của bà giành được đa số ghế, nhiều khả năng họ sẽ thực hiện kết hợp các chính sách tài chính và tiền tệ cực kỳ nới lỏng, làm giảm tỷ giá hối đoái của đồng yên hơn nữa. Một số nhà phân tích thậm chí còn tin rằng, xét đến việc lạm phát của Nhật Bản có khả năng duy trì ở mức vừa phải trong quý đầu tiên, cơ hội để tỷ giá USD/JPY tăng lên mức 160-162 đang mở ra.
Tuy nhiên, các giao dịch một chiều trên thị trường cũng bị hạn chế bởi một kỳ vọng khác: khả năng chính quyền Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối gần mức 160 để hỗ trợ đồng yên . Rủi ro can thiệp tiềm tàng này đã khiến cặp USD/JPY dao động quanh mức 160, với một số hoạt động mua bù bán khống khiến tỷ giá giảm từ mức cao nhất. Đối với USD/JPY, vùng 159,50-160,00 là vùng kháng cự mạnh về mặt tâm lý và chính sách, và bất kỳ sự kiểm tra nào đối với vùng này đều có thể gây ra biến động đáng kể. Mức hỗ trợ ban đầu nằm quanh mức 157,00, tiếp theo là vùng quanh mức thấp nhất ngày hôm qua là 156,20. Các nhà giao dịch trong ngày phải hết sức cảnh giác với bất kỳ cảnh báo bằng lời nói hoặc sự can thiệp thực tế nào từ các quan chức Bộ Tài chính Nhật Bản.
Chỉ số đô la Mỹ đang củng cố ở mức cao, hiện đang giao dịch ở mức 99,0790, giảm nhẹ 0,1% trong ngày. Diễn biến của đồng đô la chịu ảnh hưởng bởi hai lực lượng đối lập: một mặt là dòng vốn đổ vào như một tài sản an toàn do rủi ro địa chính trị, và mặt khác là tâm lý thị trường thận trọng trước khi các dữ liệu quan trọng được công bố. Các đồng tiền chính khác, như đồng euro, có biến động tương đối hạn chế khi thị trường chờ đợi tín hiệu từ các dữ liệu của Mỹ.
Thị trường trái phiếu: Lợi suất giảm nhẹ so với mức đỉnh, chờ đợi dữ liệu được công bố.
Thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ hôm nay giảm nhẹ sau đợt tăng mạnh lợi suất gần đây, do thị trường điều chỉnh vị thế trước khi các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Theo báo giá mới nhất, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm là 3,516% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm là 4,156%. Đường cong lợi suất (2 năm/10 năm) đã dốc hơn một chút, đạt khoảng 64 điểm cơ bản.
Xét từ góc độ cơ bản, thị trường đang cố gắng cân bằng nhiều yếu tố: sự phục hồi kinh tế bền vững, áp lực lạm phát dai dẳng, tình hình địa chính trị phức tạp và những biến động chính trị xung quanh Cục Dự trữ Liên bang. Một nhà phân tích chỉ ra rằng dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) tối nay sẽ giúp hình thành bức tranh đầy đủ hơn về lạm phát, và bất kỳ bất ngờ lớn nào cũng có thể gây ra biến động trên khắp các loại tài sản. Hơn nữa, năm quan chức cấp cao của Cục Dự trữ Liên bang sẽ phát biểu hôm nay trong nhiều bối cảnh khác nhau, bao gồm cả những người có lập trường cứng rắn và ôn hòa; những phát biểu của họ sẽ được phân tích kỹ lưỡng để nắm bắt bất kỳ tín hiệu tinh tế nào liên quan đến đường lối của lãi suất.
Xét về mặt kỹ thuật, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm đã tạm thời chững lại sau khi đạt đỉnh gần đây, với vùng 4,18%-4,20% tạo thành ngưỡng kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Một sự phá vỡ thành công có thể mở ra dư địa cho đà tăng tiếp theo. Các mức hỗ trợ cần theo dõi đầu tiên là ở mức 4,14%-4,15%, sau đó là mức 4,10%. Trong ngày, cần tập trung vào dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI), đặc biệt là PPI cốt lõi không bao gồm thực phẩm và năng lượng, và sức mạnh của nhu cầu tiêu dùng được phản ánh trong dữ liệu doanh số bán lẻ. Hơn nữa, khối lượng lớn các cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc và các hoạt động mua lại cũng có thể ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường và giá cả ngắn hạn.
Trọng tâm thị trường chính vào buổi tối
Tối nay, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào một loạt dữ liệu và sự kiện kinh tế của Mỹ:
1. Dữ liệu kinh tế: Chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ tháng 11 của Mỹ, được công bố lúc 21:30 giờ Bắc Kinh, có tầm quan trọng tối cao. Thị trường kỳ vọng PPI sẽ tăng 0,2% so với tháng trước và doanh số bán lẻ tăng 0,4% so với tháng trước. Bất kỳ dữ liệu nào vượt quá kỳ vọng, đặc biệt là những dữ liệu cho thấy áp lực lạm phát gia tăng hoặc chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, có thể củng cố kỳ vọng rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, thúc đẩy đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, và có khả năng gây áp lực lên các tài sản rủi ro và giá vàng. Ngược lại, nếu dữ liệu không đạt kỳ vọng, nó có thể kích hoạt xu hướng thị trường ngược lại.
2. Bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang: Bắt đầu lúc 22:50 giờ Bắc Kinh, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang sẽ có bài phát biểu. Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia Paulson (quan điểm diều hâu), Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Milan (quan điểm ôn hòa) và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York Williams (quan điểm trung dung) đặc biệt đáng chú ý . Trong những giai đoạn thị trường nhạy cảm với triển vọng chính sách, bất kỳ tuyên bố nào liên quan đến đánh giá kinh tế hoặc lập trường chính sách đều có thể gây ra biến động thị trường.
3. Diễn biến địa chính trị: Bất kỳ diễn biến mới nào trong tình hình ở Iran, bao gồm cả phản ứng từ phía Hoa Kỳ và các động thái giữa các quốc gia trong khu vực, đều có thể tác động đến thị trường bất cứ lúc nào, đặc biệt là dầu thô và vàng.
4. Các sự kiện khác: Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố Sách Xám vào lúc 3 giờ sáng giờ Bắc Kinh ngày hôm sau, đưa ra mô tả định tính về tình hình kinh tế ở các khu vực khác nhau. Ngoài ra, Tòa án Tối cao Hoa Kỳ có thể sẽ đưa ra phán quyết hôm nay về tính hợp pháp của các loại thuế quan được áp đặt dưới thời chính quyền cựu Tổng thống Trump, kết quả của phán quyết này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng về chính sách thương mại trong tương lai.
Triển vọng xu hướng tương lai
Nhìn về phía trước, thị trường có thể bước vào giai đoạn biến động hai chiều do cả dữ liệu và các sự kiện gây ra. Giá dầu thô phụ thuộc rất nhiều vào diễn biến tình hình Trung Đông. Nếu căng thẳng kéo dài hoặc thậm chí leo thang, phí bảo hiểm rủi ro có thể vẫn duy trì và giá dầu có thể giữ ở mức cao; tuy nhiên, nếu có dấu hiệu giảm bớt căng thẳng, giá dầu có thể điều chỉnh giảm nhanh chóng. Sau khi đạt mức cao kỷ lục, kim loại quý có thể tiếp tục được hỗ trợ bởi hoạt động mua vào dựa trên yếu tố kỹ thuật và nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng cần lưu ý rủi ro giảm giá do đồng đô la mạnh hơn hoặc lãi suất thực tăng đáng kể.
Tỷ giá hối đoái đồng yên hiện đang bị giằng co giữa kỳ vọng về các chính sách nới lỏng trong nước và nguy cơ can thiệp chính thức. Cuộc chiến quanh mức 160 đối với USD/JPY sẽ vô cùng khốc liệt, và sự biến động có thể tăng lên đáng kể. Hướng đi của chỉ số đô la Mỹ phần lớn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế Mỹ tối nay và các ngày tiếp theo. Nếu dữ liệu vẫn mạnh mẽ, đô la có thể tiếp tục xu hướng tăng; ngược lại, nó có thể phải đối mặt với áp lực giảm. Liệu lợi suất trái phiếu có thể tiếp tục xu hướng tăng hay không sẽ phụ thuộc vào diễn biến của dữ liệu lạm phát và cách các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) diễn giải dữ liệu mới nhất.
Nhìn chung, trong bối cảnh nhiều bất ổn, tâm lý thị trường có khả năng vẫn nhạy cảm, và mối tương quan giữa các loại tài sản có thể mạnh lên trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
