Vào sáng thứ Năm (ngày 15 tháng 1), trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, giá dầu thô của Mỹ biến động giảm, giảm khoảng 2,5% trong ngày và hiện đang giao dịch quanh mức 60,35 USD/thùng, do áp lực nguồn cung tiếp tục gia tăng. Ngày giao dịch trước đó chứng kiến giá dầu biến động mạnh, với biên độ dao động trong ngày là 5,11%. Giá tăng do lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung dầu của Iran, nhưng sau đó giảm trở lại khi sự đàn áp của Iran giảm bớt, chạm mức cao nhất trong gần ba tháng là 62,20 USD.



Bên cạnh các xu hướng dài hạn như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và gánh nặng nợ công, các điểm nóng địa chính trị mới dường như xuất hiện mỗi ngày.

Trong khi tình hình ở Venezuela và Greenland tiếp tục leo thang, quốc gia hiện đang gây lo ngại lớn nhất là Iran. Các cuộc biểu tình trên toàn quốc gần đây ở Iran đã làm dấy lên lo ngại trên thị trường về sự ổn định của quốc gia sản xuất dầu mỏ lớn này. Bị ảnh hưởng bởi khó khăn kinh tế và sự mất giá mạnh của đồng tiền, tình trạng bất ổn đã leo thang thành các cuộc biểu tình quy mô lớn và các cuộc đàn áp mạnh tay của chính phủ. Mặc dù các cuộc biểu tình chưa ảnh hưởng đến sản lượng dầu mỏ, thị trường ngày càng tính đến rủi ro địa chính trị trong giá cả.

Cần lưu ý rằng Iran vẫn là một nhân tố quan trọng trên thị trường năng lượng toàn cầu, sản xuất khoảng 2-3 triệu thùng dầu mỗi ngày và kiểm soát eo biển Hormuz chiến lược – nơi vận chuyển gần 20 triệu thùng dầu mỗi ngày. Bất kỳ sự gián đoạn nào đối với xuất khẩu hoặc các tuyến đường vận chuyển đều có thể tác động đáng kể đến nguồn cung và giá cả toàn cầu.

Tuy nhiên, rủi ro tăng giá bị hạn chế bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô. Lượng dự trữ dầu toàn cầu vẫn ở mức cao, và nguồn cung bổ sung từ các quốc gia sản xuất dầu khác như Venezuela giúp giảm bớt lo ngại của thị trường về tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng.

Một báo cáo từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) cho thấy lượng dự trữ dầu thô của Mỹ đã bất ngờ tăng 3,4 triệu thùng trong tuần trước, trong khi lượng dự trữ xăng tăng vọt 9 triệu thùng, vượt xa dự kiến, phản ánh nhu cầu yếu hoặc nguồn cung dư thừa.

Nhìn về phía trước, diễn biến giá dầu sẽ phụ thuộc vào việc các cuộc biểu tình có leo thang thành gián đoạn sản xuất hoặc cơ sở hạ tầng xuất khẩu hay không. Mặc dù tác động hiện tại chủ yếu do tâm lý thị trường quyết định, nhưng bất kỳ diễn biến bất ổn khu vực hoặc gián đoạn nào ở eo biển Hormuz đều có thể gây ra sự tăng vọt đáng kể và kéo dài hơn đối với giá dầu—đặc biệt là sau tuyên bố gần đây của Tổng thống Trump rằng "viện trợ đang đến".

Phân tích kỹ thuật

Xét về mặt kỹ thuật, giá dầu đã tăng trong năm ngày giao dịch liên tiếp, đẩy giá từ đáy của phạm vi giao dịch ba tháng ($55-62) lên đỉnh. Xét về mặt phân tích biểu đồ, giá đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng: nếu giá dầu vượt qua ngưỡng kháng cự gần $62 (bao gồm cả đường trung bình động 200 ngày ở mức $62,28), nó có thể mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa, hướng tới mức cao nhất trong hơn sáu tháng gần $66, một mức gần với ngưỡng kháng cự của đường xu hướng giảm dài hạn được hình thành từ mức đỉnh của nửa cuối năm 2023.

Ngược lại, nếu các cuộc biểu tình ở Iran có dấu hiệu lắng xuống và tình hình trong nước ổn định, thì rủi ro địa chính trị tác động lên giá dầu sẽ giảm. Trong kịch bản này, giá dầu hoàn toàn có thể đảo chiều và giảm xuống dưới 60 đô la. Bất kể kết quả thế nào, các nhà giao dịch dầu mỏ nên theo dõi sát sao những diễn biến mới nhất ở Iran trong những ngày tới.



(Biểu đồ giá dầu thô hàng ngày của Mỹ, nguồn: FX678)

Vào lúc 9 giờ 08 phút giờ Bắc Kinh, giá dầu thô tương lai của Mỹ đang giao dịch ở mức 60,35 đô la Mỹ/thùng.