Vào thứ Năm (ngày 26 tháng 2), trong phiên giao dịch tại Mỹ, giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giảm mạnh, phá vỡ đường xu hướng hai tháng ở mức 65,27 đô la.



Các yếu tố dẫn đến sự sụt giảm này là: lượng dự trữ dầu thô của Mỹ tăng mạnh và kỳ vọng tích cực của thị trường đối với cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran được tổ chức tại Geneva vào ngày hôm đó.

Vào lúc 00:37 giờ Bắc Kinh, giá dầu thô WTI kỳ hạn tháng 4 đang giao dịch ở mức 64,27 USD, tăng 1,3%.

Phân tích kỹ thuật


(Nguồn biểu đồ giá dầu thô WTI hàng ngày: FX678)

Mặc dù xu hướng chính của giá dầu thô vẫn đang tăng theo biểu đồ hàng ngày và đường trung bình động, nhưng xu hướng tổng thể đã suy yếu đáng kể do đường hỗ trợ xu hướng đã bị phá vỡ.

Phạm vi giao dịch ngắn hạn là $61,76–$67,28, và giá hiện tại đang ở gần mức thoái lui 50% của phạm vi đó, tại mức $64,52.

Phạm vi giao dịch chính tiếp theo là $58,40–$67,28. Nếu áp lực bán tiếp tục, giá có thể giảm sâu hơn xuống điểm xoay quan trọng là $62,84.

Nếu giá giảm xuống dưới 61,76 đô la, xu hướng trên biểu đồ dao động sẽ chuyển sang giảm.

Tuy nhiên, thị trường vẫn được kỳ vọng sẽ tìm thấy điểm hỗ trợ ở các mức sau:

Trung bình động 200 ngày: 62,61 đô la

Trung bình động 50 ngày: 61,26 đô la

Các đường trung bình động này tương ứng với các mức hỗ trợ được tạo ra bởi sự gián đoạn nguồn cung địa chính trị. Chừng nào mức hỗ trợ này còn được duy trì, điều đó có nghĩa là rủi ro chiến tranh do tình hình ở Trung Đông gây ra vẫn còn tồn tại.

Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ trung bình động, có thể giả định rằng phần bù rủi ro chiến tranh phần lớn đã biến mất, và thị trường khi đó sẽ lại bị chi phối bởi những lo ngại về nguồn cung toàn cầu khổng lồ.

Giá dầu chịu áp lực do lượng tồn kho tăng vọt 16 triệu thùng và sản lượng của Ả Rập Xê Út gia tăng.

Về mặt cơ bản, các nhà giao dịch đang phản ứng với báo cáo tồn kho hàng tuần hôm thứ Tư của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA): báo cáo cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã tăng vọt 16 triệu thùng, mức tăng hàng tuần lớn nhất trong ba năm.

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến nguồn cung đến từ Ả Rập Xê Út: Theo các nguồn tin của Reuters, Ả Rập Xê Út đã tăng sản lượng và xuất khẩu dầu thô như một kế hoạch dự phòng để đối phó với khả năng Mỹ tấn công Iran, điều có thể làm gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông.

Báo cáo cũng chỉ ra rằng, miễn là giá dầu duy trì ở mức phù hợp, OPEC+ có thể sẽ xem xét tăng sản lượng thêm 137.000 thùng mỗi ngày trong tháng 4 để đáp ứng nhu cầu cao điểm mùa hè.

Các cuộc đàm phán ở Geneva làm thay đổi cục diện thị trường: giá dầu chuyển từ mục tiêu 70 đô la sang mức chấp nhận rủi ro cao hơn 10 đô la.

Chỉ trong vòng một tuần, môi trường thị trường xoay quanh các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã thay đổi, và các nhà giao dịch bắt đầu tập trung vào các rủi ro giảm giá.

Đầu tuần này, thị trường vẫn kỳ vọng giá dầu sẽ đạt mức 70 đô la; hiện tại, thị trường nhìn chung tin rằng nếu các cuộc đàm phán ở Geneva đạt được kết quả tích cực, thì mức phí rủi ro địa chính trị khoảng 10 đô la mỗi thùng có thể được hấp thụ dần dần.

Việc phá vỡ đường xu hướng đã gửi đi một tín hiệu mạnh mẽ, nhưng phí bảo hiểm chiến tranh vẫn chưa biến mất.

Nhìn về phía trước:

Việc giá phá vỡ đường xu hướng đã gửi tín hiệu rõ ràng đến các nhà giao dịch rằng tình trạng dư cung là một mối lo ngại lớn, đồng thời cho thấy thị trường lạc quan về kết quả các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran.

Tuy nhiên, chừng nào đường trung bình động vẫn còn hỗ trợ hiệu quả, thì phần bù rủi ro vẫn sẽ tồn tại, mặc dù đã suy yếu so với trước đây.