Theo APP, giá đồng kỳ hạn trên Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn giảm nhẹ 0,7% trong phiên giao dịch đầu ngày, hiện đang giao dịch ở mức 12.999 USD/tấn . Sự điều chỉnh này tiếp tục xu hướng dao động gần đây, với khối lượng giao dịch tăng nhẹ, cho thấy tâm lý chờ đợi và quan sát ngày càng tăng trên thị trường trong ngắn hạn.

Các nhà phân tích tài chính của Sucden chỉ ra rằng kim loại cơ bản này có mối tương quan nghịch mạnh với giá dầu, và dữ liệu gần đây cho thấy các quỹ đầu tư đã giảm đáng kể các đặt cược tăng giá của họ. Các nhà phân tích nhấn mạnh thêm: "Giá đồng dự kiến sẽ vẫn rất nhạy cảm với thị trường năng lượng. Nếu sự biến động của giá dầu tiếp tục, giá đồng có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ khoảng 13.000 đô la mỗi tấn."

Để so sánh rõ ràng mối tương quan gần đây giữa giá đồng và giá dầu, bảng sau đây tóm tắt các dữ liệu chính:

Là một trong những kim loại cơ bản có đặc tính công nghiệp mạnh mẽ nhất, nhu cầu về đồng phụ thuộc rất nhiều vào hoạt động sản xuất và cơ sở hạ tầng toàn cầu. Giá dầu tăng thường làm giảm nhu cầu tiêu thụ thông qua việc chuyển dịch chi phí sản xuất, tạo thành mối tương quan nghịch điển hình. Việc giảm đáng kể lượng đồng nắm giữ gần đây phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của thị trường về sự bất ổn của giá năng lượng. Nếu giá dầu tiếp tục biến động, áp lực giảm giá đối với đồng sẽ trở nên rõ rệt hơn, và mốc 13.000 đô la sẽ trở thành điểm mấu chốt trong cuộc chiến giữa phe mua và phe bán.

Ở mức độ sâu hơn, sự điều chỉnh vào sáng sớm này cho thấy sự nhạy cảm của thị trường đồng đối với môi trường năng lượng vĩ mô. Nguồn cung đồng khai thác toàn cầu tương đối ổn định, nhưng nhu cầu bị ảnh hưởng đáng kể bởi việc quản lý tồn kho trong các ngành công nghiệp tiêu dùng cuối cùng. Các nhà phân tích tin rằng nếu giá dầu không giảm nhanh chóng, giá đồng có thể dao động quanh mức 13.000 USD , với các cơ hội giao dịch ngắn hạn tập trung vào việc bảo vệ các mức hỗ trợ và xác nhận sự phục hồi. Về lâu dài, nhu cầu mang tính cấu trúc do quá trình chuyển đổi năng lượng xanh tạo ra sẽ tiếp tục hỗ trợ giá đồng trong trung hạn, nhưng các rủi ro ngắn hạn từ sự lan tỏa sang thị trường năng lượng cần được theo dõi cẩn thận.

Tóm tắt của biên tập viên : Việc giá đồng tương lai tại London giảm 0,7% vào sáng sớm, cùng với tín hiệu bán ra từ các quỹ, khẳng định vai trò chi phối của thị trường năng lượng trong việc định giá kim loại. Mức hỗ trợ 13.000 đô la sẽ là điểm quan trọng cần theo dõi trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư cần liên tục theo dõi diễn biến giá dầu và các báo cáo định vị để tận dụng những biến động giá.

Câu hỏi thường gặp
1. Câu hỏi: Tại sao giá hợp đồng tương lai đồng London giảm nhẹ 0,7% xuống còn 12.999 USD/tấn trong phiên giao dịch đầu ngày?
A: Điều này chủ yếu là do các quỹ đầu tư giảm đáng kể các khoản đặt cược tăng giá, trong khi mối tương quan nghịch mạnh giữa giá đồng và giá dầu tiếp tục gia tăng. Các nhà phân tích tài chính của Sucden chỉ ra rằng sự biến động về chi phí năng lượng trực tiếp kìm hãm nhu cầu công nghiệp hạ nguồn, dẫn đến áp lực thị trường ngắn hạn, và sự gia tăng vừa phải về khối lượng giao dịch càng đẩy nhanh quá trình điều chỉnh giá.

2. Câu hỏi: Mối tương quan nghịch mạnh giữa giá đồng và giá dầu được thể hiện cụ thể như thế nào?
A: Giá dầu tăng cao làm tăng chi phí khai thác, luyện kim và vận chuyển đồng, đồng thời kìm hãm sự mở rộng sản xuất toàn cầu, dẫn đến sự suy giảm nhu cầu đồng. Mối tương quan nghịch này đã được chứng minh nhiều lần trong dữ liệu lịch sử, đặc biệt là trong các giai đoạn biến động mạnh về giá năng lượng, và tình hình gần đây ở Trung Đông càng làm trầm trọng thêm hiệu ứng truyền dẫn này.

3. Câu hỏi: Việc các quỹ đầu tư giảm mạnh các khoản đặt cược lạc quan có nghĩa là gì?
A: Điều này phản ánh sự suy giảm tạm thời về khẩu vị rủi ro trên thị trường, khi các nhà quản lý quỹ thận trọng hơn đối với tiềm năng tăng giá của đồng. Dữ liệu vị thế cho thấy sự giảm đáng kể trong các vị thế mua ròng, cho thấy các quỹ đầu cơ ngắn hạn đang rút vốn, và giá đồng dễ bị biến động do các tin tức trên thị trường năng lượng.

4. Câu hỏi: Nếu giá dầu tiếp tục biến động, xác suất giá đồng sẽ kiểm tra mức hỗ trợ 13.000 đô la là bao nhiêu?
A: Các nhà phân tích tài chính của Sucden tin rằng xác suất này rất cao vì giá đồng rất nhạy cảm với thị trường năng lượng. Nếu giá dầu duy trì ở mức cao hoặc tiếp tục biến động, mức 13.000 đô la sẽ trở thành một ngưỡng hỗ trợ tâm lý và kỹ thuật quan trọng. Việc phá vỡ mức này có thể kích hoạt thêm hoạt động bán kỹ thuật, trong khi việc giữ vững trên mức này có thể dẫn đến sự phục hồi.

5. Câu hỏi: Các nhà đầu tư thông thường nên hành động như thế nào trong bối cảnh giá đồng hiện nay?
A: Trong ngắn hạn, chúng tôi đề xuất theo dõi hiệu quả của mức hỗ trợ 13.000 đô la và đặt lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt để tránh đuổi theo giá giảm. Trong trung và dài hạn, chúng tôi khuyến nghị mua các quỹ ETF hoặc hợp đồng tương lai liên quan đến khai thác đồng khi giá giảm, đặc biệt là khi giá dầu có dấu hiệu ổn định. Chúng ta nên điều chỉnh vị thế một cách linh hoạt dựa trên báo cáo Cam kết của các nhà giao dịch CFTC và diễn biến giá dầu, duy trì dự trữ tiền mặt để nắm bắt cơ hội phục hồi sau khi thị trường năng lượng hạ nhiệt, và đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm rủi ro biến động của từng kim loại riêng lẻ.