Giá dầu thô WTI đã không duy trì được đà tăng mạnh của ngày giao dịch trước đó trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, với mức giảm nhẹ và hiện đang dao động quanh mức giữa 88 đô la. Về hiệu suất thị trường, giá dầu giảm khoảng 1% trong ngày, nhưng mức giảm tổng thể vẫn còn hạn chế, phản ánh sự giằng co hiện tại trên thị trường giữa các điều chỉnh kỹ thuật và sự hỗ trợ cơ bản.

Trong bối cảnh sự kiện này, Hoa Kỳ tuyên bố gia hạn lệnh ngừng bắn với Iran trong khi vẫn duy trì lệnh phong tỏa hàng hải đối với các cảng của Iran. Tuyên bố này đã làm giảm nguy cơ xung đột toàn diện trong ngắn hạn, nhưng không thực sự loại bỏ được sự bất ổn về địa chính trị. Trong khi đó, Iran tuyên bố rõ ràng rằng họ sẽ không nối lại đàm phán trừ khi lệnh phong tỏa được dỡ bỏ, khiến tình hình một lần nữa rơi vào bế tắc.

Đáng chú ý hơn cả là các tuyên bố quân sự. Iran cảnh báo về khả năng tấn công các mục tiêu đã định và nhấn mạnh rằng hoạt động hàng hải bình thường qua eo biển Hormuz sẽ không được khôi phục chừng nào lệnh phong tỏa còn tiếp diễn. Tín hiệu này đã trực tiếp gây ra lo ngại trên thị trường về sự gián đoạn trong vận chuyển năng lượng. Eo biển Hormuz đảm nhiệm khoảng 20% lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển toàn cầu; một sự gián đoạn đáng kể sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu.

Trong bối cảnh đó, bất chấp sự điều chỉnh giảm ngắn hạn của giá dầu, tâm lý thị trường không chuyển sang xu hướng giảm giá đáng kể. Thay vào đó, các nhà đầu tư xem sự sụt giảm hiện tại là một sự điều chỉnh kỹ thuật hơn là một sự đảo chiều xu hướng. Giá dầu thô WTI hiện đang giữ vững trên mốc 85 đô la , cho thấy đà tăng giá vẫn còn mạnh mẽ.

Từ góc độ thị trường toàn cầu, sự bất ổn xung quanh giá năng lượng đang tác động đến kỳ vọng lạm phát. Một số bên tham gia thị trường đang bắt đầu đánh giá lại tác động của chi phí năng lượng trong tương lai đối với nền kinh tế, đặc biệt là trong bối cảnh nguồn cung có thể bị thắt chặt; sự biến động của giá dầu có thể làm gia tăng thêm sự bất ổn kinh tế vĩ mô.

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày cho thấy giá dầu thô WTI vẫn nằm trong cấu trúc kênh tăng. Mức giá vượt qua mốc 85 đô la trước đó đã tạo ra vùng hỗ trợ mới, hiện đã trở thành mức phòng thủ quan trọng. Kháng cự tập trung ở mức tâm lý 90 đô la; việc phá vỡ mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa. Các chỉ báo động lượng cho thấy mặc dù có sự điều chỉnh giảm ngắn hạn, nhưng động lượng tổng thể vẫn mạnh mẽ, không có dấu hiệu suy yếu rõ ràng.

Xét trên biểu đồ 4 giờ, giá dầu đã điều chỉnh giảm sau khi đạt đỉnh và bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn. Về mặt kỹ thuật, chỉ số RSI đã giảm từ vùng quá mua xuống gần vùng trung lập, cho thấy sự giảm bớt tâm lý quá nóng ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy dấu hiệu tích lũy quá mua, cho thấy mặc dù đà tăng giá đã suy yếu nhưng chưa hoàn toàn biến mất. Nếu giá có thể ổn định trên mức 87 đô la, chúng có thể kiểm tra lại phạm vi 90-92 đô la; ngược lại, việc phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn xuống vùng 85 đô la.

Nhìn chung, thị trường hiện tại được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa "sự hỗ trợ địa chính trị và điều chỉnh kỹ thuật". Một mặt, sự bất ổn xung quanh tình hình Trung Đông tiếp tục hỗ trợ giá dầu ở mức đáy; mặt khác, những đợt tăng giá nhanh chóng trong ngắn hạn đã khiến một số quỹ chốt lời.

Tóm tắt của biên tập viên : Xu hướng giá dầu thô WTI hiện tại cho thấy mô hình "củng cố ở mức cao" điển hình. Rủi ro địa chính trị hỗ trợ mạnh mẽ cho giá cả, trong khi các điều chỉnh kỹ thuật hạn chế mức tăng ngắn hạn. Trước khi tình hình Trung Đông được cải thiện đáng kể, dự kiến giá dầu sẽ giảm ở mức hạn chế. Diễn biến giá trong tương lai sẽ phụ thuộc vào hai biến số chính: liệu có xảy ra gián đoạn nguồn cung thực tế ở eo biển Hormuz hay không, và liệu các bên liên quan có đưa ra tín hiệu giảm leo thang hay không. Từ góc độ đầu tư, cần thận trọng trong ngắn hạn trước sự gia tăng biến động, trong khi đó, vẫn có thể chú ý đến các cơ hội tăng giá do các yếu tố địa chính trị thúc đẩy trong trung hạn.