Đồng đô la Mỹ tiếp tục xu hướng tăng giá so với đồng đô la Canada trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm, giao dịch quanh mức 1,3750, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp. Thị trường hiện đang theo dõi sát sao tiến trình đàm phán giữa Mỹ và Iran, cũng như tác động của những thay đổi ở eo biển Hormuz đối với thị trường năng lượng toàn cầu và tâm lý né tránh rủi ro. Là một loại tiền tệ hàng hóa điển hình, đồng đô la Canada có mối tương quan cao với giá dầu quốc tế. Sau sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô WTI trong ngày giao dịch trước đó, đồng đô la Canada đã chịu áp lực đáng kể. Sự sụt giảm gần 5% giá dầu quốc tế trong một ngày là chất xúc tác chính đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá so với đồng đô la Canada.

Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã bước vào "giai đoạn cuối cùng". Tuyên bố này ban đầu đã xoa dịu những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung dầu mỏ ở Trung Đông, khiến giá dầu quốc tế giảm nhanh chóng. Tuy nhiên, tâm lý né tránh rủi ro của thị trường vẫn chưa hoàn toàn biến mất. Ông Trump cũng cảnh báo rằng nếu Iran bác bỏ các điều kiện do Mỹ đề xuất, Mỹ có thể nối lại các hoạt động quân sự trong vòng vài ngày. Do đó, những lo ngại của thị trường về rủi ro địa chính trị ở Trung Đông vẫn ở mức cao.

Tổng thống Iran Masoud Pezechzian sau đó đã phản hồi trên nền tảng mạng xã hội X, tuyên bố rằng Tehran sẽ không nhượng bộ trước áp lực bên ngoài và nhấn mạnh rằng những nỗ lực ép buộc nhượng bộ thông qua các biện pháp cứng rắn chỉ là "ảo tưởng phi thực tế". Hiện tại, Iran đang đánh giá bản dự thảo phản hồi mới nhất từ Hoa Kỳ đối với 14 đề xuất của mình, một văn kiện được chuyển giao thông qua Pakistan. Giới chuyên gia tin rằng một bước đột phá ngoại giao giữa hai bên có thể làm giảm bớt tình trạng "phong tỏa song phương" hiện tại ở eo biển Hormuz.

Eo biển Hormuz đảm nhiệm khoảng 20% lượng vận chuyển dầu thô đường biển toàn cầu . Kể từ tháng 3 năm nay, hoạt động vận chuyển dầu bằng tàu chở dầu thương mại trong khu vực đã bị gián đoạn nghiêm trọng, làm gia tăng rủi ro cho chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu. Do đó, bất kỳ tin tức nào liên quan đến việc giảm bớt hoặc leo thang căng thẳng ở Trung Đông đều nhanh chóng được phản ánh trên giá dầu quốc tế và thị trường ngoại hối. Trong khi đó, sức mạnh tổng thể của đồng đô la Mỹ càng hỗ trợ tỷ giá USD/CAD. Sự chú ý của thị trường hiện đang tập trung vào biên bản cuộc họp FOMC tháng 4 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Biên bản cuộc họp cho thấy hầu hết các quan chức Cục Dự trữ Liên bang vẫn hết sức cảnh giác về rủi ro lạm phát và tin rằng nếu lạm phát tiếp tục duy trì ở mức trên 2%, Fed có thể cần xem xét thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Kỳ vọng của thị trường về việc Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn đang quay trở lại . Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao đã giữ cho chỉ số đô la mạnh, tiếp tục kìm hãm đồng đô la Canada.

Một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã chỉ ra rằng sự biến động giá năng lượng do các cuộc chiến ở Trung Đông gây ra có thể làm bùng phát lại áp lực lạm phát ở Hoa Kỳ, do đó hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Từ góc độ tâm lý thị trường, các nhà đầu tư hiện đang đánh giá lại rủi ro thị trường kinh tế và năng lượng toàn cầu. Khi tình hình ở Trung Đông tiếp tục diễn biến, dòng vốn đang đổ vào các tài sản an toàn như đô la Mỹ, trong khi các đồng tiền hàng hóa nhìn chung hoạt động tương đối yếu. Hơn nữa, nền kinh tế Canada phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu năng lượng, và sự sụt giảm giá dầu quốc tế thường ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu xuất khẩu và kỳ vọng tăng trưởng kinh tế của Canada, đây cũng là một lý do quan trọng dẫn đến sự suy yếu gần đây của đồng đô la Canada.

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ USD/CAD hàng ngày cho thấy những dấu hiệu ổn định rõ rệt. Sau khi tìm thấy ngưỡng hỗ trợ quanh mức 1.3600, tỷ giá đã bật tăng và hiện đã lấy lại vị trí trên một số đường trung bình động ngắn hạn. Các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đang phân kỳ hướng lên, cho thấy sức mua ngắn hạn đang dần mạnh lên. Chỉ báo MACD đã hình thành mô hình giao cắt vàng ở mức thấp, và chỉ báo RSI đã tăng trở lại trên mức 50, cho thấy đà tăng trưởng của thị trường đang được cải thiện. Mức kháng cự ban đầu hiện tại là quanh mức 1.3780; nếu phá vỡ mức này, tỷ giá có thể tiếp tục kiểm tra vùng 1.3850. Các mức hỗ trợ quan trọng nằm ở mức 1.3680 và mức tâm lý 1.3600.

Trên biểu đồ 4 giờ, tỷ giá USD/CAD duy trì cấu trúc tăng nhẹ trong ngắn hạn. Tỷ giá tiếp tục giao dịch trên đường giữa của dải Bollinger Band, và các đường trung bình động ngắn hạn đang ở vị trí thuận lợi cho xu hướng tăng. Chỉ báo MACD đang nằm trên đường số 0, cho thấy xu hướng ngắn hạn vẫn là tăng. Chỉ báo RSI vẫn nằm trong khoảng 55-60, cho thấy tâm lý mua vào ngắn hạn vẫn tương đối ổn định. Nếu tỷ giá vượt qua vùng 1.3760-1.3780, nó có thể tiếp tục kiểm tra mức 1.3820. Tuy nhiên, nếu giá dầu quốc tế phục hồi, hoặc nếu tình hình ở Trung Đông xấu đi một lần nữa, đẩy giá năng lượng lên cao, điều này có thể thúc đẩy đồng đô la Canada, do đó hạn chế đà tăng tiếp theo của tỷ giá USD/CAD.

Tóm tắt của biên tập viên : Hai yếu tố chính thúc đẩy đà tăng hiện tại của tỷ giá USD/CAD là: sự điều chỉnh mạnh mẽ của giá dầu quốc tế và kỳ vọng ngày càng tăng về lập trường cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Một mặt, sự sụt giảm mạnh của giá dầu đã làm suy yếu vị thế của đồng đô la Canada như một loại tiền tệ hàng hóa; mặt khác, biên bản cuộc họp của Fed củng cố kỳ vọng của thị trường về một thời kỳ dài lãi suất cao ở Mỹ, do đó đẩy đồng đô la Mỹ duy trì sức mạnh. Thị trường sẽ tiếp tục phụ thuộc rất nhiều vào các diễn biến ở Trung Đông. Nếu có tiến triển ngoại giao đáng kể giữa Mỹ và Iran, giá dầu quốc tế có thể tiếp tục chịu áp lực, và tỷ giá USD/CAD dự kiến sẽ duy trì xu hướng tương đối mạnh. Tuy nhiên, nếu rủi ro vận chuyển ở eo biển Hormuz leo thang hơn nữa và những lo ngại về nguồn cung năng lượng lại nổi lên, giá dầu có thể phục hồi nhanh chóng, tạo thêm lực hỗ trợ cho đồng đô la Canada. Nhìn chung, do tâm lý ngại rủi ro toàn cầu vẫn chưa giảm đáng kể và Fed duy trì lập trường cứng rắn, đồng đô la Mỹ vẫn có một lợi thế nhất định trong ngắn hạn, và tỷ giá USD/CAD có khả năng duy trì xu hướng biến động nhưng nhìn chung mạnh mẽ.