Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Hai, đồng đô la Mỹ giảm nhẹ so với đồng đô la Canada, lùi lại một chút so với mức cao nhất khoảng 1,3825 đạt được tuần trước, nhưng vẫn tương đối ổn định quanh mức 1,3800. Mặc dù chỉ số đô la Mỹ chịu áp lực trong ngắn hạn do sự lạc quan xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran, nhưng sự sụt giảm mạnh của giá dầu quốc tế đã làm suy yếu hiệu suất của đồng đô la Canada, từ đó hạn chế đà giảm thêm của cặp tỷ giá USD/CAD.

Trước đó, đồng đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất so với đồng đô la Canada kể từ giữa tháng Tư, chủ yếu do tâm lý ngại rủi ro gia tăng trên thị trường quốc tế, kỳ vọng về lập trường cứng rắn hơn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và những biến động mạnh trên thị trường dầu mỏ. Mặc dù thị trường hiện đang có phần lạc quan về việc giảm bớt căng thẳng ở Trung Đông, các nhà đầu tư vẫn hết sức thận trọng về thị trường năng lượng toàn cầu và triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ.

Hoa Kỳ và Iran đang tiến gần đến một thỏa thuận có thể khôi phục hoạt động vận chuyển bình thường tại eo biển Hormuz. Thị trường tin rằng nếu thỏa thuận này đạt được, căng thẳng trong chuỗi cung ứng dầu mỏ toàn cầu có thể giảm đáng kể, dẫn đến giá dầu quốc tế giảm nhanh chóng. Kết quả là, giá dầu thô WTI đã giảm mạnh vào thứ Hai, và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đáng kể tích lũy trước đó trên thị trường bắt đầu giảm nhanh chóng. Là một nhà xuất khẩu dầu mỏ lớn trên thế giới, hiệu suất của đồng đô la Canada thường có mối tương quan cao với giá dầu quốc tế. Với giá dầu giảm, đồng đô la Canada chịu áp lực, do đó hỗ trợ tỷ giá USD/CAD.

Tuy nhiên, vẫn còn một số bất đồng quan trọng giữa Mỹ và Iran, bao gồm vấn đề phong tỏa eo biển Hormuz và vấn đề hạt nhân của Iran. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố hôm Chủ nhật rằng ông đã nói với các đại diện liên quan rằng "không cần phải vội vàng đạt được thỏa thuận", cho thấy sự không chắc chắn vẫn còn tồn tại trong ngắn hạn đối với các cuộc đàm phán. Điều này có nghĩa là rủi ro ở Trung Đông chưa được loại bỏ hoàn toàn, và tâm lý thị trường vẫn rất nhạy cảm.

Trong khi đó, kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục là yếu tố quan trọng hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Dữ liệu lạm phát gần đây của Mỹ vẫn duy trì ở mức cao đáng kể, và một số quan chức Fed vẫn giữ lập trường cứng rắn, khiến thị trường càng đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong năm nay. Kỳ vọng hiện tại của thị trường rằng Fed sẽ duy trì môi trường lãi suất cao đang liên tục làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản định giá bằng đô la.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ gần đây vẫn duy trì ở mức cao, tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Trong bối cảnh bất ổn kéo dài về triển vọng kinh tế toàn cầu, các tài sản bằng đô la Mỹ vẫn hấp dẫn đối với các quỹ quốc tế, giữ cho cặp tỷ giá USD/CAD nhìn chung mạnh. Mặt khác, nền kinh tế Canada gần đây đang phải đối mặt với một số áp lực tăng trưởng. Với việc giá dầu quốc tế giảm, kỳ vọng về doanh thu xuất khẩu năng lượng của Canada có thể bị ảnh hưởng. Hơn nữa, tiêu dùng nội địa và thị trường nhà ở tại Canada đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng chậm hơn, dẫn đến sự thận trọng của thị trường về không gian chính sách tương lai của Ngân hàng Trung ương Canada.

Hiện tại, thanh khoản thị trường toàn cầu tương đối hạn chế, với một số thị trường lớn đang trong kỳ nghỉ lễ, điều này có thể dẫn đến sự biến động ngắn hạn gia tăng trên thị trường ngoại hối. Trong môi trường thanh khoản thấp, tỷ giá USD/CAD dễ bị ảnh hưởng bởi những tin tức đột ngột và sự thay đổi tâm lý thị trường. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao những diễn biến mới nhất ở Trung Đông và dữ liệu kinh tế Mỹ trong tuần này.

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ ngày của USD/CAD duy trì xu hướng tăng giá tổng thể. Sau khi vượt qua mức kháng cự quan trọng 1.3750, tỷ giá hối đoái đã tăng thêm và hiện đang giao dịch ổn định trên các đường trung bình động chính. Mức kháng cự ban đầu trên biểu đồ ngày nằm trong khu vực 1.3825-1.3850; nếu vượt qua thành công mức này, tỷ giá có thể kiểm tra mức 1.3900. Ở chiều giảm, 1.3800 đã trở thành vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng, với mức hỗ trợ tiếp theo quanh 1.3750. Nếu giá dầu tiếp tục giảm và kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) mạnh lên, cặp USD/CAD có thể duy trì đà tăng. Nhìn vào các chỉ báo hàng ngày, MACD vẫn duy trì xu hướng tăng giá, và mặc dù các thanh màu đỏ đã chậm lại một chút, nhưng đà tăng tổng thể không suy yếu đáng kể. Chỉ báo RSI hiện đang ở mức trung bình đến cao, cho thấy thị trường vẫn nghiêng về cấu trúc tăng giá của USD, mặc dù dự kiến sẽ có một số điều chỉnh kỹ thuật trong ngắn hạn.

Nếu các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đạt được những bước đột phá hơn nữa, và giá dầu quốc tế tiếp tục giảm, đồng đô la Canada có thể tiếp tục bị kéo xuống, từ đó hỗ trợ tỷ giá USD/CAD ở mức cao. Tuy nhiên, nếu căng thẳng ở Trung Đông leo thang trở lại và giá dầu tăng trở lại, đồng đô la Canada có thể lấy lại được sự hỗ trợ. Nhìn chung, tỷ giá USD/CAD hiện tại vẫn chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi ba yếu tố: sự biến động của giá dầu quốc tế, kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), và những thay đổi trong tình hình Trung Đông. Với việc Fed duy trì lập trường cứng rắn, đồng đô la Mỹ vẫn giữ một lợi thế nhất định, nhưng những thay đổi về giá dầu vẫn có thể là một biến số quan trọng ảnh hưởng đến sự biến động ngắn hạn của đồng đô la Canada.

Tóm tắt của biên tập viên : Tỷ giá USD/CAD hiện đang duy trì xu hướng tương đối mạnh. Mặc dù các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã làm giảm bớt phần nào nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la Mỹ, nhưng sự sụt giảm mạnh của giá dầu quốc tế đã làm suy yếu đáng kể hiệu suất của đồng đô la Canada, khiến tỷ giá USD/CAD duy trì ở mức tích lũy cao. Diễn biến thị trường trong tương lai sẽ phụ thuộc rất nhiều vào các diễn biến ở Trung Đông và hướng đi của giá dầu quốc tế. Nếu hoạt động vận chuyển bình thường được nối lại ở eo biển Hormuz, giá dầu có thể chịu thêm áp lực và đồng đô la Canada có thể tiếp tục suy yếu; tuy nhiên, nếu các cuộc đàm phán gặp thêm trở ngại, tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường năng lượng có thể trỗi dậy, hỗ trợ sự phục hồi của đồng đô la Canada. Trong khi đó, kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí tăng lãi suất hơn nữa trong năm nay sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Trong ngắn hạn, tỷ giá USD/CAD có khả năng duy trì ở mức tích lũy cao với xu hướng hơi mạnh. Thị trường cần theo dõi sát sao các dữ liệu kinh tế của Mỹ, sự thay đổi giá dầu và các diễn biến mới nhất ở Trung Đông.