Đồng đô la Mỹ (USD/CAD) tiếp tục xu hướng tăng trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Ba, giao dịch quanh mức 1.3840, đánh dấu ngày tăng thứ ba liên tiếp và đạt mức cao mới gần đây. Diễn biến thị trường hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng cao đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn và kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao.

Tình hình gần đây ở Trung Đông tiếp tục là tâm điểm chú ý của thị trường tài chính toàn cầu. Các báo cáo mới nhất cho thấy Iran đã đình chỉ liên lạc gián tiếp với Hoa Kỳ và có kế hoạch thực hiện thêm các biện pháp đáp trả tranh chấp ngừng bắn đang diễn ra. Trong khi đó, căng thẳng xung quanh eo biển Hormuz đã leo thang, làm gia tăng đáng kể mối lo ngại của thị trường về an ninh vận chuyển năng lượng toàn cầu.

Thị trường lo ngại rằng sự gián đoạn vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz có thể tạo ra những bất ổn mới trong nguồn cung dầu thô toàn cầu, có khả năng đẩy giá năng lượng lên cao. Đối với Canada, một nhà xuất khẩu năng lượng lớn trên thế giới, về lý thuyết, giá dầu tăng sẽ có lợi cho đồng đô la Canada. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường lại có phần khác biệt. Trong khi giá dầu thô vẫn ở mức cao, đồng đô la Mỹ lại được hưởng lợi nhiều hơn từ việc mua vào tài sản an toàn và lợi thế lãi suất, ngăn cản đồng đô la Canada tận dụng tối đa đợt tăng giá của thị trường năng lượng.

Dòng vốn thị trường hiện tại chủ yếu tập trung vào các tài sản bằng đô la Mỹ. Khi tình hình ở Trung Đông xấu đi, khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư toàn cầu giảm xuống, và đô la Mỹ tiếp tục được ưa chuộng như một loại tiền tệ dự trữ quốc tế và tài sản trú ẩn an toàn. Đồng thời, rủi ro lạm phát do giá năng lượng tăng cao cũng đang làm thay đổi nhận thức của thị trường về đường lối chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.

Khi giá dầu quốc tế phục hồi, thị trường bắt đầu lo ngại rằng quá trình giảm lạm phát ở Mỹ có thể bị ảnh hưởng. Chi phí năng lượng tăng cao không chỉ gây áp lực lên các doanh nghiệp mà còn có thể đẩy giá tiêu dùng tăng trở lại với tốc độ nhanh hơn. Trong bối cảnh đó, các nhà đầu tư đang bắt đầu điều chỉnh lại kỳ vọng của họ về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Giá thị trường cho thấy một số nhà giao dịch đã bắt đầu đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa. Khi kỳ vọng về việc tăng lãi suất tăng lên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao, tạo thêm động lực cho đồng đô la. Các nhà phân tích thị trường tin rằng nếu giá năng lượng tiếp tục duy trì ở mức cao, Fed có thể cần duy trì các chính sách thắt chặt trong thời gian dài hơn, điều này sẽ giúp đồng đô la giữ vững giá trị.

Tuy nhiên, thị trường không hoàn toàn bỏ qua những yếu tố tích cực tiềm năng đối với đồng đô la Canada. Là một nền kinh tế xuất khẩu năng lượng lớn, nền kinh tế Canada thường được hưởng lợi từ giá dầu cao. Nếu giá dầu thô tiếp tục tăng trong tương lai, doanh thu xuất khẩu của Canada dự kiến sẽ tăng lên, từ đó cải thiện các yếu tố cơ bản của đồng đô la Canada.

Hơn nữa, Tổng thống Mỹ Trump mới đây tuyên bố rằng các cuộc đàm phán ngoại giao giữa Mỹ và Iran vẫn đang diễn ra, và một thỏa thuận nhằm khôi phục hoạt động hàng hải bình thường tại eo biển Hormuz có thể đạt được trong tuần tới. Tuyên bố này đã phần nào xoa dịu những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng.

Ông Trump cũng tiết lộ rằng gần đây ông đã trực tiếp tham gia vào các nỗ lực phối hợp khu vực nhằm ngăn chặn sự leo thang hơn nữa của xung đột. Mặc dù vẫn còn nhiều điều không chắc chắn trong các cuộc đàm phán, thị trường vẫn hy vọng vào một giải pháp ngoại giao.

Tuần này, thị trường cũng sẽ chứng kiến sự công bố dữ liệu về số lượng việc làm còn trống tại Mỹ và báo cáo việc làm phi nông nghiệp được mong đợi từ lâu. Hiệu suất của thị trường việc làm sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng của thị trường về các chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu dữ liệu việc làm tiếp tục khả quan, nó có thể củng cố thêm lợi thế của đồng đô la; ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế cho thấy dấu hiệu suy giảm, tỷ giá USD/CAD có thể chịu áp lực giảm.

Trên biểu đồ ngày, cặp USD/CAD đã phục hồi ổn định sau khi ổn định ở vùng 1.3500 và hiện đang giữ vững trên mức 1.3800. Chỉ báo MACD đã hình thành mô hình giao cắt vàng và tiếp tục tăng, cho thấy đà tăng giá đang mở rộng. Chỉ báo RSI ở mức khoảng 62, cho thấy thị trường hơi tăng giá nhưng chưa đi vào vùng quá mua. Các mức kháng cự quan trọng cần theo dõi là 1.3880, 1.3950 và mức tâm lý 1.4000; các mức hỗ trợ nằm quanh mức 1.3780, 1.3700 và 1.3620. Xu hướng tổng thể vẫn là sự củng cố tăng giá nhẹ.

Quan sát biểu đồ 4 giờ, cặp USD/CAD tiếp tục di chuyển dọc theo một kênh tăng ngắn hạn, với hệ thống đường trung bình động cho thấy sự liên kết tăng giá. Biểu đồ MACD đã chậm lại phần nào, cho thấy đà tăng ngắn hạn có phần giảm nhẹ, nhưng xu hướng tổng thể vẫn là tăng. Chỉ báo RSI duy trì ở mức khoảng 60, phản ánh rằng thị trường vẫn còn dư địa để tiếp tục tăng. Nếu giá phá vỡ vùng kháng cự 1.3880, nó có thể tiếp tục thách thức mức 1.3950; nếu giảm xuống dưới mức hỗ trợ 1.3780, nó có thể điều chỉnh giảm để kiểm tra vùng 1.3700, nhưng xu hướng tăng trung hạn vẫn được duy trì.

Tóm tắt của biên tập viên : Sự tăng giá hiện tại của USD/CAD chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu gia tăng đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn và việc thị trường định giá lại các kỳ vọng liên quan đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Mặc dù giá dầu cao thường có lợi cho đồng đô la Canada, thị trường hiện đang tập trung hơn vào lợi thế của đồng đô la Mỹ xuất phát từ rủi ro toàn cầu gia tăng. Các diễn biến trong tương lai sẽ phụ thuộc vào hai yếu tố chính: liệu tình hình ở Trung Đông có leo thang hơn nữa hay không, và liệu dữ liệu kinh tế của Mỹ có tiếp tục hỗ trợ môi trường lãi suất cao hay không. Nếu tâm lý ngại rủi ro tiếp tục gia tăng và thị trường việc làm của Mỹ vẫn mạnh mẽ, USD/CAD dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng lên mức 1.3900; ngược lại, nếu giá dầu tăng mạnh và triển vọng kinh tế Canada được cải thiện, đồng đô la Canada có thể lấy lại được sự hỗ trợ.