Tỷ giá USD/JPY gần đây biến động mạnh. Dưới ảnh hưởng của nhiều tin tức trong và ngoài nước, tỷ giá đã phục hồi sau đợt điều chỉnh ngắn hạn. Trước thềm cuộc họp quan trọng về lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, thị trường nhìn chung đang trong trạng thái thận trọng và đầu cơ.

Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, tỷ giá USD/JPY đã chứng kiến lực mua tăng mạnh, phục hồi thành công từ mức thấp nhất trong một tuần đạt được ở phiên trước. Tỷ giá hối đoái ổn định và bật tăng trở lại, cho thấy sự thay đổi tinh tế trong tâm lý thị trường. Nhìn chung, căng thẳng địa chính trị, kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Mỹ và Nhật Bản, và sự can thiệp dự kiến vào thị trường đã cùng nhau thúc đẩy vòng biến động tỷ giá hối đoái này. Mặc dù xu hướng tăng ngắn hạn vẫn chưa kết thúc, nhưng đà tăng đã cho thấy dấu hiệu suy yếu.

Tỷ giá hối đoái đã phục hồi mạnh mẽ trong phiên giao dịch châu Á, tiếp tục duy trì xu hướng dao động trong phạm vi cao.

Sau khi phiên giao dịch châu Á mở cửa vào thứ Sáu, cặp tỷ giá USD/JPY đã chứng kiến một làn sóng mua vào mạnh mẽ mới, hoàn toàn vượt qua mức thấp nhất trong một tuần đạt được vào ngày hôm trước và bắt đầu một đợt phục hồi nhẹ. Theo cập nhật trong ngày mới nhất, tỷ giá đang giao dịch ổn định trong khoảng từ 160,25 đến 160,30, với mức tăng lũy kế trong ngày gần 0,25%.

Xét về ngắn hạn, tỷ giá hiện tại chỉ cách mức cao nhất đạt được vào cuối tháng 4 năm nay một chút và vẫn nằm trong phạm vi tăng mạnh. Nền tảng của xu hướng tăng giá ngắn hạn vẫn chưa bị phá vỡ.

Nhờ sự kết hợp giữa chính sách địa chính trị và tiền tệ, đồng đô la Mỹ tiếp tục gây áp lực giảm giá lên đồng yên Nhật.

Tình hình địa chính trị ở Trung Đông là một trong những yếu tố cốt lõi góp phần vào sự suy yếu gần đây của đồng yên.

Các tín hiệu thị trường được Hoa Kỳ và Iran đưa ra liên quan đến thỏa thuận hòa bình khu vực khá trái chiều và mâu thuẫn, không mang lại lợi ích rõ ràng về nơi trú ẩn an toàn cho thị trường và hoàn toàn xua tan sự lạc quan của thị trường vào thời điểm hiện tại.

Tình hình bất ổn kéo dài ở Trung Đông đã tạo ra sự bất ổn kinh tế, liên tục làm giảm sức hấp dẫn của đồng yên như một tài sản trú ẩn an toàn và khiến nó suy yếu. Trong khi đó, rủi ro địa chính trị toàn cầu leo thang, cùng với kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, đã làm dấy lên nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ, tạo ra lực đẩy mạnh mẽ cho tỷ giá USD/JPY và làm gia tăng hơn nữa khoảng cách giữa hai đồng tiền này.

Hoạt động giao dịch trên thị trường trở nên thận trọng hơn do kỳ vọng về sự can thiệp và quyết định lãi suất sắp tới.

Mặc dù phe mua chiếm ưu thế, nhưng hai yếu tố chính đã hạn chế sự tăng mạnh của tỷ giá hối đoái, làm giảm hiệu quả đà tăng của tỷ giá USD/JPY.

Một mặt, thị trường nhìn chung dự đoán rằng các cơ quan quản lý tài chính Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối một lần nữa để ổn định tỷ giá đồng yên thông qua các biện pháp chính sách. Kỳ vọng này đã ngăn cản những người bán khống đồng yên tăng mạnh vị thế của họ, làm giảm đáng kể nỗ lực bán khống. Mặt khác, thị trường đang tập trung cao độ vào cuộc họp chính sách tiền tệ quan trọng kéo dài hai ngày của Ngân hàng Nhật Bản, diễn ra từ ngày 15 đến 16 tháng 6. Cuộc họp này sẽ hoàn thiện một số chính sách cốt lõi, bao gồm tăng lãi suất và giảm nợ. Trước khi kết quả được công bố, hầu hết các tổ chức đầu tư và nhà giao dịch đều chọn cách chờ đợi và quan sát, dẫn đến tâm lý thị trường thận trọng và khiến cho đà tăng giá hiện tại khó có thể tiếp tục.

Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy sự phân kỳ giữa tín hiệu tăng và giảm, với đà tăng ngắn hạn đang dần suy yếu.

Trên biểu đồ bốn giờ, sự điều chỉnh giảm của ngày hôm trước cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ gần đường trung bình động đơn giản 100 kỳ, mà không có sự phá vỡ sâu. Sự phục hồi sau đó cũng xác nhận sự thống trị của phe mua, có nghĩa là xu hướng tăng tổng thể của tỷ giá hối đoái chưa đảo chiều và vẫn còn dư địa cho sự tăng giá hơn nữa.

Tuy nhiên, nhiều chỉ báo động lượng kỹ thuật đã cho thấy dấu hiệu suy yếu, và xu hướng tổng thể rõ ràng là phân kỳ giữa tâm lý lạc quan và bi quan. Trong đó, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang dao động quanh ngưỡng trung lập 50, với tín hiệu không rõ ràng cho cả chuyển động tăng hay giảm; chỉ báo phân kỳ hội tụ đường trung bình động (MACD) đang di chuyển nhẹ trong phạm vi âm, cho thấy động lượng tăng giá trên thị trường đang dần suy yếu, và không phải là tín hiệu cho thấy sự lạc quan mạnh mẽ tiếp tục.

Tóm lại , mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng cho USD/JPY được thiết lập vững chắc quanh đường trung bình động 100 kỳ ở mức 159,68. Chừng nào mức hỗ trợ quan trọng này còn giữ vững, mỗi đợt điều chỉnh giảm sẽ thu hút các nhà đầu tư mua vào, cho phép xu hướng tăng tiếp tục. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm mạnh và phá vỡ mức hỗ trợ này, xu hướng tăng kéo dài gần một tháng sẽ hoàn toàn chấm dứt.

Trước khi chính sách của Ngân hàng Nhật Bản được thực hiện, tỷ giá hối đoái có khả năng duy trì xu hướng biến động mạnh yếu với các đợt tăng và giảm xen kẽ.


Biểu đồ USD/JPY hàng ngày. Nguồn: EasyForex

Vào lúc 13:22 giờ Bắc Kinh ngày 12 tháng 6, tỷ giá USD/JPY là 160,25/26.