Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, đồng đô la Mỹ suy yếu so với đồng đô la Canada (USD/CAD) ngày thứ hai liên tiếp, giảm xuống khoảng 1.4200 . Giá dầu quốc tế tăng đã cải thiện hiệu suất tổng thể của các đồng tiền hàng hóa, thu hút dòng vốn đổ vào đồng đô la Canada. Mặc dù đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất, nhưng điều này vẫn không ngăn được sự giảm giá ngắn hạn.

Là một trong những nước xuất khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, các sản phẩm năng lượng là nguồn thu ngoại tệ quan trọng nhất của Canada. Khi giá dầu quốc tế tăng, kỳ vọng về doanh thu xuất khẩu của Canada cũng tăng theo, thường đẩy giá trị đồng đô la Canada tăng lên. Đợt tăng giá lần này của đồng đô la Canada chủ yếu là do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, khiến thị trường định giá lại rủi ro về nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Một tàu chở hàng bị nghi ngờ bị tấn công ở vùng biển gần Oman, khiến Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO) phải đình chỉ các hoạt động hỗ trợ hàng hải tại eo biển Hormuz. Trong khi đó, hai quan chức Mỹ tuyên bố rằng Iran đã bắn vào một tàu chở hàng đang cố gắng đi qua eo biển Hormuz, và Iran sau đó cảnh báo rằng sự an toàn của các tàu không tuân theo các tuyến đường được chỉ định sẽ không được đảm bảo. Những lo ngại trên thị trường về việc leo thang căng thẳng khu vực đã đẩy giá dầu quốc tế tăng cao, tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Canada.

Tuy nhiên, nhìn chung đồng đô la Mỹ vẫn tương đối ổn định. Dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ cho thấy chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) đã tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, tăng mạnh so với mức 3,3% trong tháng 4, và là lần đầu tiên sau gần ba năm vượt quá 4%. Giá năng lượng tăng cao đã đẩy lạm phát tổng thể lên, khiến thị trường tiếp tục kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa trong năm nay.

Trong khi đó, chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi, được Cục Dự trữ Liên bang theo dõi sát sao, đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức 3,3% của tháng trước, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023, phản ánh rằng lạm phát cốt lõi tại Hoa Kỳ vẫn ở mức cao và dai dẳng. Mức lạm phát cao kéo dài đã làm tăng kỳ vọng của thị trường rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài, tạo lực hỗ trợ mạnh mẽ cho chỉ số đô la Mỹ.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện ước tính xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang là 63,4% . Với đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi kỳ vọng về chính sách và đồng đô la Canada hưởng lợi từ giá dầu quốc tế tăng, tỷ giá USD/CAD hiện đang đối mặt với cả các yếu tố tăng và giảm trong ngắn hạn. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến tại eo biển Hormuz, xu hướng giá dầu quốc tế và dữ liệu kinh tế của Mỹ để xác định hướng đi tiếp theo của tỷ giá.

Xét trên biểu đồ ngày, cặp USD/CAD đã bước vào giai đoạn tích lũy sau khi giảm từ đỉnh, nhưng vẫn duy trì trên các đường trung bình động trung và dài hạn, cho thấy xu hướng tăng chưa hoàn toàn đảo chiều. Mức hỗ trợ đầu tiên nằm quanh mức 1.4180 ; nếu phá vỡ xuống dưới mức này, cặp tiền có thể kiểm tra các vùng 1.4120 và 1.4050 . Ở chiều tăng, hãy chú ý đến các mức kháng cự tại 1.4250 , 1.4300 và 1.4360 . Việc kiểm tra lại mức 1.4250 có thể khiến phe bò thách thức lại các đỉnh gần đây. Mặc dù đà tăng hàng ngày đã chậm lại phần nào, xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về giai đoạn tích lũy ở các mức cao hơn.

Nhìn từ biểu đồ 4 giờ, tỷ giá hối đoái đã giảm trong hai ngày giao dịch liên tiếp, với các đường trung bình động ngắn hạn bắt đầu đi ngang. Chỉ báo MACD đang dao động gần đường số 0, và biểu đồ cột màu xanh lá cây đang mở rộng vừa phải, cho thấy phe gấu ngắn hạn đang có lợi thế nhỏ. Tuy nhiên, xét đến các yếu tố cơ bản tương đối mạnh của đồng đô la Mỹ, tiềm năng giảm giá của tỷ giá hối đoái có thể bị hạn chế. Nếu có thể vượt qua mức 1.4250 một lần nữa, dự kiến tỷ giá sẽ tiếp tục phục hồi và kiểm tra mức kháng cự gần 1.4300 ; nếu phá vỡ mức hỗ trợ 1.4180 , tỷ giá có thể giảm sâu hơn xuống vùng 1.4120 để tìm kiếm hỗ trợ.

Tóm tắt của biên tập viên : Giá dầu quốc tế tăng đã cải thiện triển vọng xuất khẩu của Canada, hỗ trợ đồng đô la Canada và đẩy tỷ giá USD/CAD giảm. Tuy nhiên, với việc lạm phát của Mỹ tiếp tục vượt quá mức mục tiêu và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất, lợi thế cơ bản của đồng đô la Mỹ vẫn không suy yếu. Trong ngắn hạn, tỷ giá hối đoái có khả năng dao động giữa biến động giá dầu và đồng đô la Mỹ mạnh. Nếu căng thẳng ở Trung Đông tiếp diễn và đẩy giá dầu lên cao, đồng đô la Canada có khả năng duy trì sức mạnh tương đối; nếu dữ liệu kinh tế của Mỹ tiếp tục khả quan và Fed duy trì lập trường cứng rắn, tiềm năng giảm giá của tỷ giá USD/CAD có thể bị hạn chế.