Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục thể hiện phong độ mạnh mẽ trong phiên giao dịch châu Âu, giao dịch quanh mức 101,30 và duy trì cấu trúc ở mức cao sau khi bứt phá lên. Nhìn chung, đồng đô la đang được hưởng lợi từ kỳ vọng về sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ và việc điều chỉnh lại chính sách tiền tệ, và chỉ số này đang hướng tới một trong những hiệu suất hàng tháng mạnh nhất trong gần một năm.

Từ góc độ chính sách tiền tệ, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã duy trì lãi suất chuẩn ở mức 3,50%–3,75% tại cuộc họp tháng 6, nhưng đã loại bỏ những từ ngữ trước đó ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai, cho thấy sự chuyển dịch rõ ràng sang lập trường thắt chặt hơn. Trong bối cảnh điều chỉnh khung chính sách mới này, thị trường đang đánh giá lại lộ trình lãi suất, và kỳ vọng về việc tăng lãi suất đã tăng lên đáng kể.

Theo định giá thị trường hợp đồng tương lai lãi suất, các nhà giao dịch hiện đang kỳ vọng xác suất Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất trước tháng 9 là gần 63% . Kỳ vọng này củng cố đáng kể sức hấp dẫn của các tài sản bằng đô la, giữ cho chỉ số đô la duy trì xu hướng tăng mạnh. Những người tham gia thị trường chỉ ra rằng, trong khuôn khổ chính sách hiện tại, sự tăng giá của đô la không chỉ đến từ lợi thế lãi suất ngày càng gia tăng mà còn từ sự ổn định của các dữ liệu kinh tế. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp liên tục tốt hơn dự kiến trong ba tháng qua đã dẫn đến sự đồng thuận mới trên thị trường về khả năng phục hồi của thị trường lao động Mỹ, từ đó củng cố luận điểm rằng Fed sẽ duy trì lập trường thắt chặt hoặc thậm chí tăng lãi suất một lần nữa.

Tuy nhiên, báo cáo việc làm tháng 6 sắp tới của Mỹ, dự kiến được công bố trong tuần này, vẫn là một biến số quan trọng. Thị trường kỳ vọng khoảng 110.000 việc làm mới và tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4,3% . Nếu dữ liệu việc làm tiếp tục khả quan, nó sẽ củng cố thêm sức mạnh của đồng đô la; ngược lại, nếu thị trường lao động cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt, nó có thể dẫn đến việc điều chỉnh lại các chính sách, từ đó gây áp lực giảm giá lên đồng đô la.

Từ góc độ tâm lý thị trường, đồng đô la Mỹ hiện đang được hỗ trợ kép bởi "tăng trưởng do chính sách và khả năng phục hồi kinh tế", trong khi các đồng tiền không phải đô la Mỹ nói chung đang chịu áp lực, và các quỹ tiếp tục tập trung vào các tài sản bằng đô la Mỹ, giúp chỉ số DXY duy trì hiệu suất mạnh mẽ.

Xét trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ duy trì xu hướng tăng ổn định. Sau khi ổn định thành công trên mức 101, chỉ số này đã bước vào giai đoạn củng cố mạnh mẽ, với động lượng xu hướng vẫn chiếm ưu thế. Mức kháng cự tiềm năng hiện tại nằm trong khoảng 101.80–102.20 , khu vực giao nhau giữa khối lượng giao dịch lớn trước đó và mức đỉnh gần đây. Mức hỗ trợ quan trọng nằm trong khoảng 100.60–100.80 , trùng với cả các đường trung bình động ngắn hạn và nền tảng đột phá trước đó, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ.

Nhìn từ biểu đồ 4 giờ, chỉ báo DXY duy trì cấu trúc tăng giá rõ ràng, với hệ thống đường trung bình động đang ở vị trí thuận lợi. Mặc dù đà tăng ngắn hạn đã chậm lại phần nào, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào xuất hiện. Nếu chỉ số tiếp tục giữ vững trên mức 101,00, dự kiến sẽ tiếp tục kiểm tra vùng kháng cự trên mức 102; nếu dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến dẫn đến sự điều chỉnh giảm, nó có thể kiểm tra lại mức hỗ trợ quanh mức 100,80.

Tóm tắt của biên tập viên:
Tóm lại, sự tăng giá hiện tại của chỉ số đô la Mỹ chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thay đổi chính sách thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang và sự ổn định của các dữ liệu kinh tế Mỹ, với việc điều chỉnh kỳ vọng lãi suất là yếu tố động lực chính. Đồng đô la có khả năng vẫn mạnh trước khi công bố dữ liệu việc làm, nhưng nó đã bước vào giai đoạn tích lũy ở mức cao trong ngắn hạn, và sự biến động có thể gia tăng khi ngày công bố dữ liệu đến gần. Nếu dữ liệu việc làm tiếp tục khả quan, đồng đô la vẫn còn dư địa để tăng giá hơn nữa; ngược lại, nó có thể kích hoạt một giai đoạn điều chỉnh, nhưng xu hướng tổng thể vẫn là tăng giá.