Vào giữa tháng 6, Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận ghi nhớ 60 ngày về đàm phán. Mỹ tạm thời dỡ bỏ lệnh phong tỏa hàng hải và đình chỉ các lệnh trừng phạt liên quan đến dầu mỏ cho đến ngày 21 tháng 8, đổi lại việc Iran mở lại eo biển Hormuz. Iran đã tận dụng cơ hội hiếm hoi này để vận chuyển lượng dầu thô dự trữ của mình, dẫn đến sự phục hồi nhanh chóng trong xuất khẩu. Việc thu hẹp chênh lệch giá dầu thô đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể doanh thu xuất khẩu.

Chính sách hỗ trợ lần này chỉ là giải pháp ngắn hạn. Vẫn còn nhiều bất ổn, bao gồm các cuộc đàm phán kéo dài, rủi ro xung đột địa chính trị và khả năng áp đặt lại các lệnh trừng phạt sau khi chính sách hết hạn. Hầu hết các nhà mua hàng nước ngoài đang áp dụng phương pháp chờ đợi và quan sát, chỉ có các quốc gia lớn ở châu Á duy trì được khối lượng mua sắm ổn định.

Mỹ và Iran đã đạt được một thỏa thuận ngắn hạn, cho phép Iran tạm thời nới lỏng các điều kiện xuất khẩu dầu thô.

Hai bên đã ký một bản ghi nhớ phác thảo thời gian đàm phán 60 ngày. Đồng thời, Mỹ đưa ra hai biện pháp nới lỏng: thứ nhất, dỡ bỏ lệnh phong tỏa hàng hải ở Vịnh Oman đối với các tàu chở dầu của Iran; và thứ hai, tạm thời miễn trừ các lệnh trừng phạt đối với việc bán dầu thô của Iran, có hiệu lực đến ngày 21 tháng 8. Điều kiện trao đổi tương ứng là Iran sẽ khôi phục hoạt động hàng hải bình thường ở eo biển Hormuz.

Với việc dỡ bỏ lệnh cấm vận, các trở ngại đối với việc xuất khẩu dầu thô của Iran đã được loại bỏ đáng kể. Ngoài ra, mức chênh lệch giá giữa dầu thô của nước này so với giá dầu chuẩn quốc tế tiếp tục thu hẹp, điều đó có nghĩa là Iran có thể thu được doanh thu thuế cao hơn cho cùng một lượng hàng xuất khẩu.

Việc Iran đồng loạt giải phóng lượng dự trữ đã tích lũy đã dẫn đến sự phục hồi đáng kể trong xuất khẩu dầu thô ngắn hạn.

Iran đã chuẩn bị sẵn năng lực vận chuyển và ngay lập tức bắt đầu vận chuyển dầu thô quy mô lớn sau khi lệnh phong tỏa được dỡ bỏ. Dữ liệu theo dõi tàu cho thấy ba ngày sau khi bản ghi nhớ được ký kết, ba tàu chở dầu thô cỡ lớn với tổng cộng 6 triệu thùng dầu thô đã đi qua eo biển Hormuz hướng tới vùng biển Singapore; vào ngày 20 tháng 6, lượng dầu thô vận chuyển hàng ngày từ đảo Kharg đã đạt mức cao kỷ lục kể từ khi cuộc xung đột bắt đầu vào tháng Hai.

Claire Jungman, người đứng đầu bộ phận rủi ro và tình báo hàng hải tại công ty dữ liệu vận tải biển Vortexa, cho biết lượng hàng xuất khẩu chỉ tăng 16% sau khi ký kết biên bản ghi nhớ. Điều này là do Iran đã tích trữ một lượng lớn dầu thô tại cảng Chabahar, chỉ chờ dỡ bỏ lệnh phong tỏa để vận chuyển ra nước ngoài. Trước đó, lượng hàng xuất khẩu của Iran đã tăng mạnh vào tháng 3 và tháng 4, nhưng gần như biến mất vào tháng 5 sau khi Mỹ siết chặt lệnh phong tỏa. Sau khi thỏa thuận được thực hiện, lượng hàng xuất khẩu hàng ngày đạt đỉnh điểm 8 triệu thùng.

Trong một cuộc phỏng vấn trên truyền hình, Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf tuyên bố rằng hơn 40 triệu thùng dầu thô đã được xuất khẩu kể từ khi lệnh phong tỏa được dỡ bỏ, với dữ liệu theo dõi tàu chở dầu cho thấy tổng cộng khoảng 50 triệu thùng, trung bình 1,66 triệu thùng mỗi ngày. Ông nói thêm rằng các quốc gia sản xuất dầu khác trong khu vực vẫn chưa phục hồi về mức trước chiến tranh. Ông Ghalibaf cũng thừa nhận rằng lệnh phong tỏa của Mỹ vào đầu tháng 5 và tháng 6 đã gần như cắt đứt hoàn toàn các kênh xuất khẩu dầu thô của Iran.

Các quốc gia châu Á lớn đã trở thành những người mua chính, dẫn đến sự gia tăng đáng kể doanh thu xuất khẩu dầu thô của Iran.

Những lo ngại về khả năng đổ vỡ đàm phán và việc đóng cửa sớm thời hạn nới lỏng trừng phạt đã khiến hầu hết người mua nước ngoài ngần ngại đặt các đơn hàng mua dài hạn, khiến các quốc gia châu Á lớn trở thành những người mua chính ổn định dầu thô của Iran. Trước khi thời hạn miễn trừ kết thúc vào ngày 21 tháng 8, các nhà máy lọc dầu của nước này có thể trực tiếp mua dầu thô của Iran bằng đô la Mỹ mà không cần lo lắng về các lệnh trừng phạt thứ cấp.

Ông Ghalibaf tuyên bố rằng giá dầu thô của Iran hiện đã tăng 20% so với trước khi ký kết bản ghi nhớ, và ngay cả khi giá dầu thô chuẩn quốc tế giảm trở lại mức trước xung đột, doanh thu xuất khẩu dầu thô của Iran vẫn đạt được mức tăng trưởng đáng kể.

Lợi ích ngắn hạn có thời hạn sử dụng, và nhiều rủi ro đang tác động đến kỳ vọng dài hạn trên thị trường dầu mỏ.

Sau khi thời hạn đàm phán 60 ngày kết thúc vào ngày 21 tháng 8, thị trường thiếu những kỳ vọng rõ ràng về hướng đi tương lai.

Thông tin do các quan chức Mỹ và Iran công bố về các cuộc đàm phán thường mâu thuẫn, và các cuộc đàm phán chịu ảnh hưởng bởi nhiều biến số khó kiểm soát: thời gian đàm phán có thể được kéo dài; Iran có thể lại yêu cầu thu phí khi đi qua eo biển Hormuz; và các sự kiện không lường trước được như các cuộc tấn công vào tàu buôn hoặc hành động quân sự của Mỹ chống lại Iran có thể trực tiếp làm gián đoạn các cuộc đàm phán song phương.

Điều chắc chắn duy nhất ở giai đoạn này là Iran đang tận dụng tối đa những tuần nới lỏng chính sách còn lại, liên tục điều động các tàu chở dầu để tiêu thụ lượng dầu dự trữ khổng lồ, và dựa vào việc giá dầu giảm dần để tối đa hóa xuất khẩu dầu thô và tăng thu ngân sách nhà nước.

Tóm tắt

Nhìn chung, thỏa thuận ngắn hạn giữa Mỹ và Iran đã mở ra một kênh tạm thời cho xuất khẩu dầu thô của Iran. Iran đã dựa vào việc tập trung vận chuyển lượng lớn dự trữ của mình để đạt được sự phục hồi đồng thời về khối lượng xuất khẩu và doanh thu, trong khi các nhà máy lọc dầu ở các quốc gia châu Á lớn cũng có được cơ hội mua hàng mà không bị ràng buộc bởi lệnh trừng phạt. Tuy nhiên, chính sách nới lỏng này có thời hạn rõ ràng, và các rủi ro như xung đột địa chính trị, đổ vỡ trong đàm phán và việc tái áp đặt lệnh trừng phạt tiếp tục kìm hãm kỳ vọng dài hạn. Thị trường dầu mỏ vẫn cần tiếp tục theo dõi diễn biến chính sách của cả hai bên sau khi thời hạn miễn trừ hết hạn vào cuối tháng 8.