週五（北京時間10月31日）亞市早盤，現貨黃金交投於4028.50美元/盎司附近，金價週四上漲近2.4%，受益於美聯儲最新降息行動增強了黃金吸引力，同時，市場對最新達成的貿易協議實際效果仍存疑慮；美原油交投於60.27美元/桶附近，油價週四持穩，投資者評估貿易談判結果和OPEC+增產的可能性。

日內重點關注

股市

美股週四全線收跌，納斯達克指數和標普500指數領跌。社交媒體巨頭Meta股價暴跌11.3%，創下三年來最大單日跌幅，主要因市場擔憂其人工智能支出激增。微軟股價也下跌2.9%，該公司公佈第一財季資本支出接近創紀錄的350億美元，並預計全年支出將進一步增加。

相比之下，谷歌母公司Alphabet逆勢上漲2.5%，得益於廣告和雲計算業務的穩健表現。亞馬遜在盤後交易中上漲9%，因其雲計算業務表現強勁，抵消了電商增長放緩的影響。

美聯儲週三如期降息25個基點，但主席鮑威爾對12月是否再次降息持保留態度，令市場對未來政策路徑產生疑慮。交易員將12月再次降息的概率從本週早些時候的逾90%下調至約70%。

截至收盤， 道瓊斯工業指數下跌0.23%，收報47522.12點；標普500指數下跌0.99%，收報6822.34點；納斯達克指數下跌1.57%，收報23581.14點。此次回調發生在三大股指連續四個交易日創新高之後，市場對人工智能相關支出的擔憂成為主要拖累因素。

金市

金價週四顯著上漲，現貨金漲幅近2.4%，收報每盎司4003.62美元，美國12月期金同步上漲0.4%，結算於4015.9美元。此次上漲主要受兩大因素推動：一是美聯儲最新降息行動增強了黃金吸引力，二市場對最新達成的貿易協議實際效果仍存疑慮。



CPM Group管理合夥人Jeffrey Christian指出，儘管黃金盤中一度顯露疲態，但隨着市場仔細審視貿易談判細節，最初對貿易戰結束的樂觀情緒迅速消退，這為金價提供了支撐。在低利率環境和經濟不確定性並存時期，不產生利息的黃金通常更具投資價值。

與此同時，富國銀行投資研究所最新報告將2026年底金價目標從原先的3900-4100美元大幅上調至4500-4700美元區間。該機構分析師強調，持續存在的地緣政治和貿易政策不確定性，預計將繼續推動民間和官方部門的黃金需求，從而為價格提供持續支撐。

其他貴金屬同樣表現強勁：現貨銀大漲2.7%至每盎司48.81美元；鉑金上漲1.2%報1604.38美元；鈀金表現尤為突出，單日跳漲3.4%，收報每盎司1447.08美元。

油市

油價週四持穩，投資者評估貿易談判結果，布倫特原油期貨上漲0.1%，報收於每桶65.00美元；美國原油上漲0.1%，報收於每桶60.57美元。



PVM分析師Tamas Varga表示，投資者認為之間宣佈的協議更多地是緩和緊張局勢，而不是兩國關係的結構性變化。

美聯儲週三降息，符合市場預期，也有助於提振經濟前景。利率下調降低了消費者借貸成本，並可能促進經濟增長和石油需求。與此同時，在歐洲和亞洲，歐洲央行和日本央行維持利率不變。

在供應過剩憂慮的影響下，10 月份兩大指標原油期貨價格均下跌約 3%，這將是它們連續第三個月下跌。

投資者表示，他們正在期待定於 11 月 2 日舉行的OPEC+會議，該聯盟可能會在會上宣佈 12 月份的供應量將再增加13.7萬桶/日。OPEC+包括石油輸出國組織（OPEC）和俄羅斯等盟國。

匯市

日元兑美元週四大幅下挫，觸及近九個月低點，主要因日本央行維持超寬鬆貨幣政策立場，令市場對其近期加息的預期落空。與此同時，美聯儲主席鮑威爾此前關於不保證12月降息的鷹派表態進一步助推了美元走強。



日本央行在本次會議上決定維持利率不變，儘管行長植田和男發出了關於可能根據明年工資前景在12月加息的信號，但決策層內部意見分歧程度與9月持平，且植田和男在會後未就具體加息時間表提供更多細節，令市場感到失望。多倫多Corpay公司首席市場策略師Karl Schamotta指出，日本央行的按兵不動讓日元多頭備受打擊。

與此形成鮮明對比的是，美聯儲雖然如期降息，但鮑威爾明確表示12月是否再次降息"尚無定論"，並承認官員們看到了就業市場面臨的威脅，同時在缺乏全面經濟數據的情況下對進一步降息持謹慎態度。這一相對鷹派的立場推動美元指數上漲0.38%，至99.51，創下8月1日以來最高水平。

美元兑日元最終上漲0.9%，收於154.08，為2月13日以來最高位。其他主要貨幣方面，歐元下跌0.27%至1.1568美元，英鎊下跌0.31%至1.3152美元，均觸及數月低點。市場目前預計美聯儲12月降息的概率已從鮑威爾講話前的85%降至71%，而歐洲央行和英國央行在近期內預計都將維持現行政策不變。

國際要聞

美聯儲12月降息25個基點的概率為74.7%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲12月降息25個基點的概率為74.7%，維持利率不變的概率為25.3%。美聯儲到明年1月累計降息25個基點的概率為57.7%，維持利率不變的概率為16.6%，累計降息50個基點的概率為25.6%。

政府“停擺”致空管人員短缺 美多個機場航班延誤

當地時間10月30日，美國政府“停擺”已進入第30天。因空中交通管制人員短缺，當地時間10月30日，羅納德·里根華盛頓國家機場和達拉斯-沃思堡國際機場的航班出現延誤。美國聯邦航空管理局表示，羅納德·里根華盛頓國家機場航班平均延誤時間為91分鐘，達拉斯-沃思堡國際機場航班平均延誤時間為21分鐘。預計奧蘭多機場的航班當天也會因人員短缺而延誤。（央視）

美副總統萬斯稱若停擺持續到感恩節出行旺季 恐會是一場災難

美國副總統萬斯表示，如果政府長期停擺，可能會在繁忙的節日期間造成出行障礙。白宮正試圖在資金僵局問題上加力施壓民主黨。萬斯是在週四於白宮與航空業高管舉行圓桌會議後發表上述言論的。

美聯儲鮑曼計劃重組機構監管部門並裁員30%

美聯儲最高銀行業監管官員宣佈計劃重組機構監管部門，並裁減約30%的部門人員。據知情人士透露，負責監管事務的美聯儲副主席米歇爾?鮑曼（Michelle Bowman）在週四與員工舉行的會議上表示，此次人員裁減將主要通過自然減員、員工退休及自願離職激勵措施實現。一份發給員工的備忘錄顯示：“她預計，到 2026 年底，監管與監督部門（S&R）的整體人員規模將縮減至約 350 人 —— 較此前近 500 人的獲批員工編制減少約 30%。”

高盛CEO：若經濟增長遲緩 美國恐面臨債務“清算”

高盛首席執行官所羅門表示，如果美國經濟增長遲遲不能改善，當前不斷上升的債務水平可能讓經濟面臨“清算”。“如果我們繼續沿着當前的軌道前行，而增長水平又無法提高的話，那就會有一場清算，”所羅門週四在華盛頓經濟俱樂部主辦的活動上表示，“擺脱困境的出路在於經濟增長”。他認為短期內美國經濟陷入衰退的可能性“較低”。

英國財政大臣租賃違規風波再起

英國財政大臣裏夫斯的租賃違規風波持續發酵。唐寧街發言人證實，關於裏夫斯出租其倫敦東南部住宅時未按規定獲取租賃許可證一事，其丈夫的相關往來郵件已被提交至首相府，並轉交給政府獨立道德顧問。據悉，這些郵件預計將於今日晚些時候對外公佈。發言人同時向記者明確表示，儘管面臨此次風波，裏思大臣仍將按計劃於下個月發佈預算案。此前，裏夫斯在入住唐寧街11號官邸後，將其私有住宅出租，但未能及時獲取當地議會要求的租賃許可證。事發後，裏夫斯已就此事向首相斯塔默致歉，稱這是一個"無意的錯誤"，並在意識到問題後立即補辦了許可證手續。首相斯塔默此前已就此事件諮詢過獨立道德顧問勞裏·馬格努斯爵士，後者決定不對此啓動正式調查。此次郵件公開或將為此事件提供更多細節。

歐盟尋求美國做出保證：銀行倒閉時，美方不會阻止AT1減記

歐洲負責處理破產銀行的最高官員正在尋求美國的保證，即當大型銀行倒閉時，美國不會阻礙其他監管機構強制債券持有人承擔損失。歐洲單一處置委員會（SRB）負責人Dominique Laboureix在金融穩定委員會（FSB）召集了一個小組，該小組正在“認真地”處理此事，並從美國證券交易委員會（SEC）的新領導層那裏得到了“一些積極的信號”。

俄第二大天然氣生產商：排擠俄液化天然氣將致氣價飆升

俄羅斯第二大天然氣生產商諾瓦泰克公司董事長列昂尼德·米赫爾松30日説，西方無法將俄羅斯液化天然氣排除在全球天然氣供需平衡之外，強行這樣做將導致天然氣價格大幅上漲，損害歐洲消費者利益。米赫爾松當天在土耳其伊斯坦布爾舉行的維羅納歐亞經濟論壇上説，俄羅斯液化天然氣產量全球佔比超10%，將其從全球天然氣供需平衡格局中剔除並不現實。

國內要聞

商務部：鼓勵有條件的行業、企業建設行業碳足跡因子數據庫

商務部發布關於拓展綠色貿易的實施意見。意見提出，加快外貿產品碳足跡數據庫建設。加快建設國家碳足跡因子數據庫，發佈並持續更新電力碳足跡因子數據，推進其他基礎能源和原材料碳足跡因子研究，為外貿企業核算產品碳足跡提供基礎。鼓勵有條件的行業、企業建設行業碳足跡因子數據庫。鼓勵國際碳足跡數據庫供應商與我國碳足跡數據庫供應商開展合作。

國家數據局：鼓勵依託數據基礎設施開展數據智能封裝等前沿技術探索和創新場景建設

國家數據局印發《關於在國家數據基礎設施建設先行先試中加強場景應用的實施方案》提出，鼓勵依託數據基礎設施開展數據智能封裝、可信高速傳輸、多模態全域存儲等前沿技術探索和創新場景建設。支持龍頭企業、科研機構依託數據基礎設施聯合開展前沿技術適配驗證，為場景規模化推廣提供技術支撐。同時，支持鼓勵依託數據基礎設施併發揮設施作用，打造可複製、有利於數據要素價值釋放的其他應用場景。