เมื่อวันจันทร์ (28 กรกฎาคม) ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ติดต่อกันเป็นวันที่สาม และตลาดมีความเชื่อมั่นในระยะสั้นค่อนข้างระมัดระวัง อย่างไรก็ตาม หลังจากที่สหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียก็ฟื้นตัวขึ้นชั่วครู่



สัปดาห์นี้ ตลาดจะให้ความสำคัญกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาสที่สองของออสเตรเลีย (ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ) ซึ่งจะเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับการประชุมอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ก่อนหน้านี้ มิเชล บุลล็อก ประธาน RBA ได้ย้ำว่าเขาจะควบคุมเงินเฟ้ออย่างเด็ดขาด และย้ำว่าเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่าหากข้อมูลเงินเฟ้อแข็งแกร่ง RBA อาจเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอีก

ความแตกแยกภายในธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ แมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก เชื่อว่าการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้นั้น "สมเหตุสมผล" แต่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ สนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาลดลงเป็นสัปดาห์ที่หกติดต่อกัน โดยข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอยู่ที่ 217,000 ราย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ

ดัชนี PMI รวมของ Markit สหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม ปรับตัวสูงขึ้นแตะระดับ 54.6 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน โดยดัชนี PMI ภาคบริการมีผลงานที่โดดเด่นเป็นพิเศษ โดยอยู่ที่ระดับ 55.2 ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนี PMI ภาคการผลิตลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยขาขึ้น-ขาลง สู่ระดับ 49.5 ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลในภาคการผลิต รูปแบบ "ภาคบริการที่แข็งแกร่งแต่ภาคการผลิตที่อ่อนแอ" นี้อาจสร้างแรงกดดันต่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ และเปิดโอกาสให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียฟื้นตัว

ด้านเทคนิค:

จากกราฟรายวันของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน อัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 0.6624 ก่อตัวเป็นเส้นลบติดต่อกันสามวัน และโมเมนตัมการปรับฐานระยะสั้นก็เพิ่มขึ้น ตัวบ่งชี้ Bollinger Band แสดงให้เห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนถูกบล็อกและร่วงลงมาที่เส้นบน (0.6614) และปัจจุบันร่วงลงมาใกล้เส้นกลาง (0.6540) นักวิเคราะห์เชื่อว่าแนวรับด้านล่างอยู่ที่ 0.6466



ในแง่ของตัวบ่งชี้ MACD เส้นเร็วและเส้นช้า (DIFF, DEA) ถูกติดกันและวิ่งในแนวนอน คอลัมน์สีแดงสั้นลง ค่าคอลัมน์ MACD เป็นลบเล็กน้อย (-0.0002) และโมเมนตัมระยะสั้นกำลังอ่อนตัวลง

ปัจจุบันตัวบ่งชี้ RSI อยู่ที่ 49.5615 ใกล้กับโซนกลาง แสดงให้เห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนยังไม่เกิดสัญญาณซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ในระยะสั้น หาก RSI ลดลงต่ำกว่า 45 เราต้องตื่นตัวต่อการปล่อยความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติม

โดยสรุป หากพิจารณาจากมุมมองทางเทคนิค นักวิเคราะห์เชื่อว่าขณะนี้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังอยู่ในช่วงปรับฐานของแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หากในอนาคตไม่สามารถยืนเหนือเส้น 0.6540 ได้ อาจทดสอบแนวรับที่ช่วง 0.6454-0.6466 ด้านล่างอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถยืนเหนือ 0.6600 ได้อีกครั้ง คาดว่าแนวโน้มจะยังคงดำเนินต่อไป

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

ภาวะตลาดในปัจจุบันนำเสนอรูปแบบ "เกมยาว-สั้น" ทั่วไป ในแง่หนึ่ง ข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปได้กระตุ้นให้เกิดความต้องการเสี่ยงมากขึ้น แต่ในอีกแง่หนึ่ง ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียยังคงร้อนแรงขึ้น นำไปสู่ความแตกต่างด้านเงินทุนที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น

จากมุมมองของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง อุตสาหกรรมบริการของสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง และข้อมูลการจ้างงานแข็งแกร่ง แต่อุตสาหกรรมการผลิตกลับอ่อนแอลง และการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม "ค่อนข้างอ่อนตัวและไม่มั่นคง" ส่งผลให้เกิดความแตกต่างในตลาดเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด ส่งผลให้ความผันผวนระยะสั้นทวีความรุนแรงขึ้น และโดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนมักจะรอข้อมูลสำคัญเพื่อชี้นำทิศทางต่อไป

ในออสเตรเลีย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงิน (Dovish) แต่การที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะลดอัตราดอกเบี้ยจริงหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของภาวะเงินเฟ้อ หากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยังคงสูง หรือมีการเลื่อนกำหนดการผ่อนคลายนโยบายการเงินออกไป ตลาดจะปรับราคานโยบายของ RBA ใหม่ ดังนั้น แม้ว่าตลาดระยะสั้นจะค่อนข้างระมัดระวัง แต่ก็ไม่ได้กลายเป็นขาลงโดยสิ้นเชิง และยังอยู่ในช่วง "รอดูสถานการณ์"

แนวโน้มในอนาคต:

แนวโน้มระยะสั้น:
ในระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยนกำลังเผชิญกับแรงกดดันการปรับฐานทางเทคนิค โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากถูกบล็อกใกล้จุดสูงสุดที่ 0.6624 ความต้องการที่จะย่อตัวลงจึงเพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากอัตราแลกเปลี่ยนไม่สามารถยืนเหนือเส้น 0.6540 ได้ ก็จะยิ่งทดสอบแนวรับของเส้น Bollinger Band ด้านล่างต่อไป

อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลดัชนี CPI ของออสเตรเลียแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิด อัตราแลกเปลี่ยนอาจเกิดการดีดตัวทางเทคนิคและท้าทายระดับ 0.6600 อีกครั้ง ส่วนแนวโน้มในระยะสั้นอาจรักษาโครงสร้างแรงกระแทกระดับสูงไว้ โดยมีช่วงอ้างอิงที่ 0.6466-0.6624

แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาว:
จากมุมมองแนวโน้ม ทิศทางระยะกลางและระยะยาวของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงต้องติดตามแนวโน้มของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ และทิศทางเศรษฐกิจโลก นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงชะลอตัว และธนาคารกลางสหรัฐฯ เปิดเผยแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะกลางจะหนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ในทางกลับกัน หากเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โอกาสที่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะปรับตัวสูงขึ้นจะมีจำกัด

ในประเทศออสเตรเลีย หากอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องและกระตุ้นให้ RBA เริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเผชิญกับความเสี่ยงในการปรับตัวในระยะกลาง แต่หากอัตราเงินเฟ้อยังคงต่ำและบีบบังคับให้ RBA ต้องคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ ก็จะช่วยพยุงดอลลาร์ออสเตรเลียไว้ได้ในระยะยาว