Vào thứ Hai (28/7), đồng đô la Úc biến động giảm so với đồng đô la Mỹ, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp, và tâm lý thị trường trở nên thận trọng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sau khi Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu đạt được thỏa thuận thương mại mới, đồng đô la Úc đã phục hồi trong thời gian ngắn.



Tuần này, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu CPI quý II của Úc (sẽ được công bố vào thứ Tư), đây sẽ là cơ sở quan trọng cho cuộc họp lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Trước đó, Chủ tịch RBA Michele Bullock đã tái khẳng định sẽ kiên quyết kiềm chế lạm phát và nhấn mạnh rằng nền kinh tế toàn cầu hiện nay vẫn còn nhiều bất ổn. Thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng nếu dữ liệu lạm phát khả quan, RBA có thể tiếp tục trì hoãn tốc độ cắt giảm lãi suất.

Vẫn còn những chia rẽ nội bộ tại Cục Dự trữ Liên bang. Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tin rằng kỳ vọng về hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay là "hợp lý", nhưng Thống đốc Fed Christopher Waller lại ủng hộ việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 7. Đồng thời, thị trường lao động vẫn mạnh mẽ, với số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Hoa Kỳ giảm tuần thứ sáu liên tiếp, với dữ liệu mới nhất cho thấy 217.000 đơn, cho thấy sức phục hồi kinh tế.

Chỉ số PMI tổng hợp Markit của Mỹ ban đầu tăng lên 54,6 trong tháng 7, mức cao nhất trong bảy tháng, trong đó PMI của ngành dịch vụ đạt kết quả đặc biệt tốt, đạt 55,2, cao hơn kỳ vọng của thị trường. Tuy nhiên, PMI sản xuất đã giảm xuống dưới đường bùng nổ-suy thoái, xuống còn 49,5, cho thấy vẫn còn những lo ngại về lĩnh vực sản xuất. Mô hình "dịch vụ mạnh và sản xuất yếu" này có thể gây áp lực lên chỉ số đô la Mỹ, qua đó tạo cơ hội cho đồng đô la Úc phục hồi.

Các khía cạnh kỹ thuật:

Từ biểu đồ hàng ngày hiện tại của đồng đô la Úc so với đồng đô la Mỹ, tỷ giá đã điều chỉnh đáng kể sau khi đạt mức cao nhất là 0,6624, tạo thành một đường cong âm trong ba ngày liên tiếp, và đà điều chỉnh ngắn hạn đã tăng lên. Chỉ báo Bollinger Band cho thấy tỷ giá đã bị chặn và giảm trở lại tại đường trên (0,6614), và hiện đã giảm trở lại gần đường giữa (0,6540); các nhà phân tích tin rằng ngưỡng hỗ trợ bên dưới là 0,6466.



Về chỉ báo MACD, các đường nhanh và chậm (DIFF, DEA) được dán lại với nhau và chạy theo chiều ngang, cột màu đỏ bị rút ngắn, giá trị cột MACD hơi âm (-0,0002) và động lượng ngắn hạn đang yếu đi.

Chỉ báo RSI hiện ở mức 49,5615, gần với vùng trung lập, cho thấy tỷ giá hối đoái vẫn chưa hình thành tín hiệu quá mua hoặc quá bán; trong ngắn hạn, nếu RSI giảm xuống dưới 45, chúng ta cần cảnh giác với việc giải phóng thêm rủi ro giảm giá.

Tóm lại, xét về mặt kỹ thuật, các nhà phân tích cho rằng đồng đô la Úc hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh của xu hướng tăng so với đồng đô la Mỹ. Nếu không giữ được ngưỡng 0,6540 trong tương lai, đồng đô la Úc có thể tiếp tục kiểm tra ngưỡng hỗ trợ 0,6454~0,6466 bên dưới; ngược lại, nếu tỷ giá hối đoái phục hồi trên ngưỡng 0,6600, xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục.

Quan sát tâm lý thị trường:

Tâm lý thị trường hiện tại cho thấy một mô hình "lựa chọn mua-bán" điển hình. Một mặt, thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu đã làm ấm lên khẩu vị rủi ro; nhưng mặt khác, những lo ngại của thị trường về dữ liệu CPI của Úc vẫn đang gia tăng, dẫn đến sự phân kỳ vốn gia tăng.

Xét về góc độ phòng ngừa rủi ro, ngành dịch vụ của Hoa Kỳ hoạt động mạnh mẽ và dữ liệu việc làm khá vững chắc, nhưng ngành sản xuất lại suy yếu và sự phục hồi kinh tế nói chung là "nhẹ nhàng và không ổn định". Điều này đã dẫn đến sự khác biệt trên thị trường về lộ trình chính sách của Fed, làm gia tăng biến động ngắn hạn và các nhà giao dịch thường có xu hướng chờ đợi dữ liệu quan trọng để định hướng thêm.

Tại Úc, RBA tiếp tục thể hiện quan điểm ôn hòa, nhưng việc liệu họ có thực sự cắt giảm lãi suất hay không vẫn phụ thuộc vào diễn biến lạm phát. Nếu CPI vẫn ở mức cao hoặc kế hoạch nới lỏng bị trì hoãn, thị trường sẽ định giá lại đường hướng chính sách của RBA. Do đó, mặc dù tâm lý thị trường ngắn hạn có phần thận trọng, nhưng vẫn chưa hoàn toàn chuyển sang bi quan và vẫn đang trong giai đoạn "chờ đợi và đánh cược".

Triển vọng cho tương lai:

Triển vọng ngắn hạn:
Trong ngắn hạn, tỷ giá đang đối mặt với áp lực điều chỉnh kỹ thuật, đặc biệt là sau khi bị chặn gần mức cao 0,6624, nhu cầu điều chỉnh đã tăng lên. Các nhà phân tích cho rằng nếu tỷ giá không thể giữ vững đường 0,6540, nó sẽ tiếp tục kiểm tra mức hỗ trợ của dải Bollinger dưới;

Tuy nhiên, nếu dữ liệu CPI của Úc cho thấy mức tăng bất ngờ, tỷ giá hối đoái có thể phục hồi về mặt kỹ thuật và thử thách lại mốc 0,6600; xu hướng ngắn hạn có thể duy trì cấu trúc sốc ở mức cao, với phạm vi tham chiếu là 0,6466-0,6624.

Triển vọng trung và dài hạn:
Từ góc độ xu hướng, xu hướng trung và dài hạn của đồng đô la Úc vẫn cần phải theo dõi xu hướng của chỉ số đô la Mỹ và xu hướng của nền kinh tế toàn cầu. Các nhà phân tích tin rằng nếu nền kinh tế Mỹ tiếp tục chậm lại và Cục Dự trữ Liên bang công bố lộ trình cắt giảm lãi suất rõ ràng, sự suy yếu trung hạn của đồng đô la Mỹ sẽ thúc đẩy đồng đô la Úc. Ngược lại, nếu đồng đô la Mỹ duy trì chu kỳ mạnh, không gian tăng giá của đồng đô la Úc sẽ bị hạn chế;

Trong nước Úc, nếu lạm phát tiếp tục giảm và thúc đẩy RBA bắt đầu chu kỳ nới lỏng, đồng đô la Úc có thể phải đối mặt với rủi ro điều chỉnh trung hạn; nhưng nếu lạm phát vẫn dai dẳng và buộc RBA phải duy trì lãi suất cao, điều này sẽ hỗ trợ đồng đô la Úc trong dài hạn.