ราคาทองคำยังคงผันผวนอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนในวันก่อนหน้า ถือเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงจำกัด เนื่องจากตลาดโดยทั่วไปคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% และอาจแสดงสัญญาณที่เข้มงวดมากขึ้นในแถลงการณ์นโยบายและการแถลงข่าวของพาวเวลล์

ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมนั้นสูงถึง 97%

ความกังวลด้านการค้าที่ผ่อนคลายลงและข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวขึ้น ก็เป็นปัจจัยที่จำกัดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เพิ่มขึ้นแตะระดับ 97.2 ในเดือนกรกฎาคม จาก 95.2 ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการฟื้นตัวของการบริโภค ซึ่งจะช่วยสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ตลาดกำลังจับตาการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของ ADP สหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่เร็วๆ นี้ ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สอง รวมถึงดัชนีราคา PCE พื้นฐานและรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในสัปดาห์นี้ หากข้อมูลเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น อาจยิ่งตอกย้ำความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งจะช่วยลดการฟื้นตัวของราคาทองคำ

ราคาทองคำร่วงลงแตะระดับ 3,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นมาเป็นแนวรับระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในระยะกลาง

กราฟ H4 แสดงให้เห็นว่าราคาทองคำเพิ่งร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (3,345 ดอลลาร์) และอยู่ภายใต้แรงกดดัน ตัวบ่งชี้ MACD และ RSI ยังคงเป็นขาลง และการดีดตัวกลับใดๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการปรับฐาน หากราคาทองคำยังคงถูกบล็อกไว้ต่ำกว่า 3,345 ดอลลาร์ เราควรระมัดระวังการกลับตัวทดสอบแนวรับที่ 3,300 ดอลลาร์ หากไม่สำเร็จ ราคาอาจร่วงลงไปอีกที่ 3,260-3,255 ดอลลาร์ (สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน)

การทะลุผ่าน 3,345 ดอลลาร์สหรัฐฯ และการทรงตัวอย่างต่อเนื่องอาจกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะขายชอร์ต (Short Cover) ซึ่งจะดันราคาทองคำกลับขึ้นไปที่ 3,367-3,368 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อไป อาจทดสอบแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออาจทะลุแนวต้านที่ 3,434-3,435 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ได้ การทะลุผ่านแนวต้านนี้อาจทำลายแนวโน้มขาลงระยะสั้น และเปิดทางให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

ราคาทองคำกำลังผันผวนในช่วงเวลาที่อ่อนไหวต่อนโยบาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ และคำแถลงของพาวเวลล์ หากเฟดมีท่าทีผ่อนคลายนโยบายอย่างไม่คาดคิด หรือส่งสัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด ราคาทองคำอาจฟื้นตัวแบบทะลุกรอบได้ อย่างไรก็ตาม หากเฟดยังคงรักษาท่าทีแบบแข็งกร้าว ราคาทองคำจะเผชิญกับแรงกดดันขาลง ในทางเทคนิคแล้ว ราคา 3,345 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในทิศทางราคาระยะสั้น การทะลุผ่านหรือต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า