ในวันพุธ (30 กรกฎาคม) คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง โดยซื้อขายที่ระดับ 1.1530 ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ หลังจากทะลุแนวรับทางเทคนิคสำคัญ อัตราแลกเปลี่ยนก็เร่งตัวขึ้นในแนวโน้มขาลง แม้ว่าข้อมูล GDP ของยูโรโซนจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลกระทบที่ตามมาของข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปยังคงตึงเครียด ส่งผลให้ค่าเงินยูโรตกอยู่ภายใต้แรงกดดันหลายประการ

พื้นฐาน

จากมุมมองด้านเศรษฐกิจมหภาค อัตราการเติบโตของ GDP เบื้องต้นของยูโรโซนในไตรมาสที่สองแสดงให้เห็นว่าเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส แม้ว่าจะต่ำกว่า 0.6% ในไตรมาสแรก แต่ก็ยังสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0% ข้อมูลยอดค้าปลีกของเยอรมนีก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5% อย่างมาก ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินยูโรให้แข็งค่าขึ้น GDP ของฝรั่งเศสขยายตัวเร่งขึ้นเป็น 0.3% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์การเติบโตที่มั่นคงที่ 0.1% เช่นกัน

อย่างไรก็ตาม การสรุปข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงินยูโร ตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับผลกระทบระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นจากข้อตกลงนี้ และความต้องการการปกป้องค่าเงินยูโรในตลาดออปชันก็ลดลงอย่างมาก ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของความเชื่อมั่นของตลาด การคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก็ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยน แม้ว่าโดยทั่วไปตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่คำกล่าวของประธานพาวเวลล์จะเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับทิศทางนโยบายในอนาคต

ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลตำแหน่งงานว่างของ JOLTS บ่งชี้ถึงภาวะชะลอตัวในตลาดแรงงาน โดยลดลงจาก 7.77 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม เหลือ 7.43 ล้านตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แม้ว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะปรับตัวดีขึ้น แต่ผลสำรวจยังเผยให้เห็นความกังวลอย่างต่อเนื่องในหมู่ชาวอเมริกันเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีศุลกากร คาดว่าข้อมูล GDP เบื้องต้นจะแสดงให้เห็นอัตราการเติบโตต่อปีที่ 2.4% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งอาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ด้านเทคนิค:

จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค คู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังแสดงลักษณะตลาดขาลงโดยทั่วไป ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 1.1526 หลังจากร่วงลงต่ำกว่าแนวรับของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญหลายเส้น

ตัวบ่งชี้ Bollinger Bands แสดงให้เห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันซื้อขายใกล้เส้นล่าง โดยเส้นกลางอยู่ที่ 1.1654 ซึ่งกลายเป็นแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ ส่วนเส้นบนอยู่ที่ประมาณ 1.1837 ซึ่งจะเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งสำหรับการดีดตัวกลับ



ตัวบ่งชี้ MACD แสดงการจัดเรียงตำแหน่งขายสั้นที่ชัดเจน โดยเส้น MACD อยู่ที่ระดับ -0.0047 เส้นสัญญาณ DEA อยู่ที่ -0.0039 ฮิสโทแกรม MACD อยู่ที่ -0.0016 และตัวบ่งชี้โดยรวมเคลื่อนไหวต่ำกว่าแกนศูนย์ ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

ขณะนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 29.8308 เข้าสู่โซนขายมากเกินไป ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งสัญญาณการฟื้นตัวทางเทคนิคระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง RSI อาจยังคงอยู่ในโซนขายมากเกินไปเป็นระยะเวลานาน ดังนั้นการอ่านค่า RSI ที่มีภาวะขายมากเกินไปเพียงอย่างเดียวจึงไม่เพียงพอที่จะยืนยันการกลับตัวของแนวโน้ม

การสังเกตความรู้สึกของตลาด

ภาวะตลาดปัจจุบันมีแนวโน้มระมัดระวังอย่างชัดเจน โดยสถานะซื้อของยูโรกำลังเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก ข้อมูลสถานะซื้อของ CFTC บ่งชี้ว่ามีการสะสมสถานะซื้อเพื่อเก็งกำไรจำนวนมาก ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับการปรับฐานขาลงเพิ่มเติม นักลงทุนยังคงกังวลอย่างมากเกี่ยวกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป และสัญญาณนโยบายใดๆ ก็ตามอาจกระตุ้นให้อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ

ดัชนี Fear & Greed แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับเงินยูโรที่เอนเอียงไปทางความกลัว ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มของเงินยูโร ความผันผวนในตลาดออปชันแสดงให้เห็นถึงการคาดการณ์ความผันผวนในระยะใกล้ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าความผันผวนของราคาจะสูงขึ้นในระยะใกล้

เมื่อวิเคราะห์กระแสเงินทุน พบว่าสินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับความนิยม ขณะที่สินทรัพย์ในยูโรโซนกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากเงินทุนไหลออก ความแตกต่างของกระแสเงินทุนนี้ยิ่งตอกย้ำความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและยูโรที่อ่อนค่าลง

แนวโน้ม

การวิเคราะห์แนวโน้มระยะสั้นชี้ให้เห็นว่าจากมุมมองทางเทคนิคระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยนกำลังเผชิญกับความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.1500 แม้ว่า RSI จะเข้าสู่โซนขายมากเกินไปแล้ว แต่ความแข็งแกร่งและความยั่งยืนของการดีดตัวกลับทางเทคนิคอาจค่อนข้างจำกัดในบริบทของแนวโน้มขาลงที่รุนแรง

คาดว่าการดีดตัวกลับจะเผชิญกับการทดสอบแนวต้านที่ 1.1580-1.1600 และแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ในช่วง 1.1650-1.1670 การที่อัตราแลกเปลี่ยนสามารถกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ระดับ 1.1700 ได้อีกครั้งนั้น จะสามารถกลับมาตรวจสอบทิศทางแนวโน้มระยะกลางได้อีกครั้ง

แนวโน้มระยะกลาง: นักวิเคราะห์เชื่อว่าทิศทางอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD จะขึ้นอยู่กับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และพัฒนาการของความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปเป็นหลัก หากธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงดำเนินนโยบายแบบเข้มงวด ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นจะยังคงส่งผลกระทบต่อค่าเงินยูโร ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ถูกบังคับให้ใช้นโยบายเชิงรุกมากขึ้นภายใต้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ค่าเงินยูโรอาจได้รับแรงหนุน

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซนต้องการการสนับสนุนด้านข้อมูลมากขึ้น และข้อมูล GDP เพียงไตรมาสเดียวไม่น่าจะเปลี่ยนมุมมองโดยรวมของตลาดที่มีต่อเงินยูโร เงื่อนไขเฉพาะและรายละเอียดการบังคับใช้ของข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปจะส่งผลกระทบอย่างมากต่ออัตราแลกเปลี่ยน

จากมุมมองทางเทคนิคระยะกลาง หากอัตราแลกเปลี่ยนกลับมายืนเหนือ 1.1650 ได้อีกครั้ง อาจทดสอบแนวต้านที่ 1.1750-1.1800 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าก่อนหน้านี้ แนวโน้มขาลงจะยังคงมีอิทธิพลเหนือตลาด และการดีดตัวกลับครั้งนี้อาจถือเป็นโอกาสใหม่ในการขายชอร์ต