ราคาน้ำมันดิบลดลงเกือบ 10% นับตั้งแต่ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม การเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกและความคาดหวังว่าการเจรจาระหว่างทรัมป์และปูตินอาจนำไปสู่การลดมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของรัสเซีย กำลังเป็นปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมันดิบ กราฟรายสัปดาห์ชี้ให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบอาจมีโอกาสลดลงอีกก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในรอบวัฏจักร



ในช่วงสองปีครึ่งที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้ามีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยซื้อขายระหว่าง 50 ถึง 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ และในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา แนวโน้มดังกล่าวได้แคบลงเหลือระหว่าง 57 ถึง 75 ดอลลาร์สหรัฐฯ


(ที่มา: กราฟรายสัปดาห์ของน้ำมันดิบ WTI)

ขณะนี้โมเมนตัมกำลังเคลื่อนตัวไปในทิศทางขาลง กราฟแท่งเทียน Engulfing ที่ชัดเจนเป็นจุดสูงสุดสำคัญ ทำให้เกิดการทะลุกรอบราคาแบบหลอกเหนือ 75 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าในปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 สัปดาห์ ซึ่งอยู่ในช่วงครึ่งล่างของกรอบราคา และโมเมนตัมกำลังชี้ลง แนวโน้มทางเทคนิคบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงของราคาน้ำมันดิบ โดยมีเป้าหมายที่อาจอยู่ที่ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ

กราฟรายสัปดาห์ของน้ำมันดิบ WTI แสดงให้เห็นว่าราคาเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง 50 ถึง 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตลอดสองปีครึ่งที่ผ่านมา และลดลงมาอยู่ระหว่าง 58 ถึง 75 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา กราฟนี้เน้นย้ำถึงการทะลุขึ้นเหนือ 75 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลอก ซึ่งส่งสัญญาณโดยรูปแบบแท่งเทียน Engulfing ที่เป็นขาลง และแนวรับสำคัญที่ใกล้ 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ


(ที่มาของแผนภูมิรายวันน้ำมันดิบ WTI: Yihuitong)

ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่งปรับตัวลดลงต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2564 โดยร่วงลงติดต่อกัน 7 วันทำการ และแตะจุดต่ำสุดแบบ Doji เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา รูปแบบนี้เพิ่มโอกาสในการฟื้นตัวอย่างน้อยในระยะสั้น นอกจากนี้ ค่า RSI รายวัน (2) ยังได้ดีดตัวกลับจากบริเวณ oversold

ในระยะสั้น ราคาน้ำมันอาจดีดตัวขึ้นสู่ระดับ Volume Point of Control (VPOC) รายสัปดาห์ที่ 65.56 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ จะทำให้จุด pivot point รายเดือนใกล้ 68 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชัดเจนขึ้น อย่างไรก็ตาม ด้วยกราฟรายสัปดาห์ที่ยังคงชี้ลง กลยุทธ์โดยรวมคือการมองหาสัญญาณ Swing High ที่อาจเกิดขึ้นในกราฟรายวัน หากราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาลงในระยะยาว

กราฟรายวันของน้ำมันดิบ WTI แสดงให้เห็นถึงการปรับตัวลดลงในรอบเจ็ดวันสู่ระดับต่ำสุดของ Doji โดย RSI รายวัน (2) ดีดตัวกลับจากบริเวณ oversold เป้าหมายราคาที่ทำเครื่องหมายไว้ ได้แก่ VPOC รายสัปดาห์ที่ 65.56 ดอลลาร์ และจุด pivot รายเดือนใกล้ 68 ดอลลาร์ โดยมีระดับขาลงที่อาจเกิดขึ้นที่ 62.04 ดอลลาร์ 60.50 ดอลลาร์ และ 58 ดอลลาร์

ตำแหน่งน้ำมันดิบ WTI (CL): การวิเคราะห์ตำแหน่งรายสัปดาห์ (COT)

สถานะ Long สุทธิของนักเก็งกำไรรายใหญ่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 สัปดาห์ อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของสถานะ Short ของน้ำมันดิบ สถานะ Short รวมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ขณะที่สถานะ Long รวมค่อนข้างอ่อนแอ คิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของสถานะ Short รวม

แม้ว่าสถานการณ์นี้จะไม่ได้บ่งชี้ถึงภาวะขาขึ้นอย่างชัดเจนในระยะสั้น แต่ก็ควรสังเกตว่าในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา สัดส่วนการถือครองสถานะ long สุทธิแทบจะไม่เคยต่ำกว่า 150,000 สัญญาเลย ด้วยสถานะ long โดยรวมที่กำลังใกล้ถึงจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2568 จึงมีความเสี่ยงเล็กน้อยที่ความเชื่อมั่นของตลาดอาจรุนแรงขึ้น

นี่ไม่ได้หมายความว่าควรเข้าซื้อที่แข็งแกร่ง ณ จุดนี้ แต่เทรดเดอร์ควรระมัดระวังในการคาดเดาว่าราคาจะร่วงลงอย่างมากนับจากนี้ อย่างไรก็ตาม การร่วงลงไปถึง 60 ดอลลาร์ยังคงเป็นแนวโน้มที่เป็นไปได้

เมื่อเวลา 17:59 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ 64.02 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.09%