ในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี (14 สิงหาคม) ราคาทองคำสปอตผันผวนในทิศทางขาขึ้น ยังคงเป็นแนวโน้มการฟื้นตัวข้ามคืน ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,368.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 0.3% ในวันพุธ เนื่องจากนักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน นอกจากนี้ ตลาดยังมีการคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนอีกด้วย



รายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดประจำเดือนกรกฎาคมมีความผันผวน โดยดัชนี CPI ทั่วไปยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ดัชนีหลักกลับเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ และทีมงานของเขาจะกลับมาดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินอีกครั้งในเดือนกันยายน

ภายในรัฐบาลทรัมป์ได้สะท้อนถึงคำเรียกร้องของประธานาธิบดีให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ย โดยที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบซานต์ ได้สนับสนุนต่อสาธารณะว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ควรลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งต่อไป และแนะนำว่าท้ายที่สุดแล้วอัตราดอกเบี้ยจะต้องลดลง 150 ถึง 175 จุดพื้นฐาน

ขณะเดียวกัน ผู้นำยุโรปและยูเครนวางแผนที่จะหารือกับทรัมป์ ตามด้วยประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซียที่อลาสกา เพื่อหารือเกี่ยวกับการหยุดยิงในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ในการเจรจาการค้า วอชิงตันและปักกิ่งตกลงที่จะขยายเวลาการหยุดยิงออกไปอีก 90 วัน

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ขาดหายไปทำให้ผู้ซื้อขายลังเล โดยเจ้าหน้าที่เฟด นำโดยประธานเฟดสาขาชิคาโก ออสตัน กูลส์บี และประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสทิก ยังคงนิ่งเฉย

บรรดานักเทรดจะจับตามองข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยอย่างเข้มข้น ซึ่งรวมถึงดัชนี PPI สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 สิงหาคม การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ข้อมูลยอดขายปลีก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

อัปเดตตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้น แม้เฟดจะมีท่าทีแข็งกร้าว

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ และทรงตัวจากเดือนมิถุนายน ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% และ 2.9% ในเดือนมิถุนายน ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าราคาพลังงานลดลง 1.1% และราคาอาหารที่ทรงตัว

เจฟฟรีย์ ชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี กล่าวเมื่อวันอังคารว่า แม้ผลกระทบของภาษีศุลกากรจะดูจำกัด แต่อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอาจช่วยชดเชยแรงกดดันด้านราคาได้บ้าง เขาเชื่อว่าผลกระทบเพียงเล็กน้อยของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นว่าการปรับนโยบายในปัจจุบันมีความเหมาะสม

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก เน้นย้ำว่านักเศรษฐศาสตร์เห็นพ้องต้องกันว่าเฟดต้องรักษาความเป็นอิสระทางการเมือง ซึ่งเป็นกุญแจสำคัญในการป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อกลับมาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง เขาเตือนว่าภาษีศุลกากรจะก่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อชะงักงัน (stagflationary shock) และแสดงความกังวลว่า "ภาวะเงินเฟ้อชะงักงันเพียงครั้งเดียวอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นชั่วครู่"

เกี่ยวกับการประชุมอัตราดอกเบี้ยในอนาคต Goolsbee กล่าวว่าการตัดสินใจจะยังคงเปิดกว้าง และเจ้าหน้าที่ Fed ส่วนใหญ่จะไม่ยอมรับจุดยืนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า

หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีก เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของตลาดแรงงานและผู้บริโภค คาดว่าการเติบโตของยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมจะชะลอตัวลงเหลือ 0.5% จาก 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ข้อมูลสุดท้ายประจำสัปดาห์นี้คือดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 62 ในเดือนสิงหาคม จาก 61.7

ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินต่างๆ ลดลง 0.25% มาอยู่ที่ 97.81 ในวันพุธ การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ 3,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 5 จุดพื้นฐาน เหลือ 4.238% ในวันพุธ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายกำลังกำหนดราคาไว้ที่ความน่าจะเป็น 98% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ Prime Market Terminal



แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น แต่เผชิญกับแรงต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน

ราคาทองคำยังคงทรงตัวที่จุดบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน โดยไม่สามารถทะลุผ่านขอบบนและขอบล่างได้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าโมเมนตัมมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ทั้งฝ่ายซื้อและฝ่ายขายต่างก็ไม่สนใจที่จะเปิดสถานะใหม่ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI)

ระดับแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 3,380 ดอลลาร์ ตามด้วย 3,400 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ จะทำให้ราคาทองคำแตะระดับสูงสุด ณ วันที่ 16 มิถุนายน ที่ 3,452 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,500 ดอลลาร์ เป็นเป้าหมายสำคัญ ในทางกลับกัน หากราคาทองคำปิดตลาดต่ำกว่า 3,350 ดอลลาร์ในแต่ละวัน อาจผลักดันให้ราคาทองคำเข้าใกล้แนวรับเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 3,302 ดอลลาร์


(กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 10:21 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ 3,366.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์