ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายที่ยุโรปเมื่อวันพุธ (10 กันยายน) แต่ราคายังคงทรงตัวอยู่ที่แนวต้านทางเทคนิค ราคาทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (63.49 ดอลลาร์สหรัฐฯ) ไปได้ระยะหนึ่ง และแตะระดับสูงสุดที่ 63.44 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการรอคอยของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง หากราคาปิดตลาดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้อย่างมั่นคง จะทำให้บรรยากาศของตลาดแข็งแกร่งขึ้น ปัจจุบันนักลงทุนกำลังจับตาดูแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่ 64.40 ดอลลาร์สหรัฐฯ และระดับสำคัญที่ 64.56 ดอลลาร์สหรัฐฯ



หากราคาน้ำมันสามารถทะลุแนวต้านเหล่านี้ได้อย่างยั่งยืน ก็มีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อได้ แนวต้านถัดไปอยู่ที่ 65.41, 66.03 และ 66.18 ดอลลาร์สหรัฐฯ แนวต้าน 66.18 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นจุดกระตุ้นให้เกิดการเร่งตัวของแนวโน้มขาขึ้น โดยมีโอกาสทะลุแนวรับที่ 68.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 61.45 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ 61.12 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและยูเครนผลักดันการซื้อน้ำมันดิบในระยะสั้น

ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นในช่วงเช้าวันพุธจากรายงานที่ว่าอิสราเอลโจมตีผู้นำกลุ่มฮามาสในกาตาร์ การโจมตีดังกล่าวในช่วงแรกทำให้ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงเพิ่มขึ้นเกือบ 2% แต่หลังจากนั้นราคาก็ลดลง นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อโปแลนด์สกัดกั้นโดรนระหว่างการโจมตียูเครนของรัสเซีย ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ประเทศสมาชิกนาโตเข้าแทรกแซงโดยตรงในปฏิบัติการดังกล่าว แม้จะมีความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้น แต่นักลงทุนก็ตั้งข้อสังเกตว่าไม่มีการหยุดชะงักของอุปทานโดยตรงเกิดขึ้น
แม้ว่าข่าวดังกล่าวจะได้รับความสนใจ แต่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นยังไม่สามารถสร้างแรงกระตุ้นได้เพียงพอ

นักวิเคราะห์จากธนาคาร Nordea (SEB) ออกมาเตือนว่า "ภัยคุกคามจากอุปทานล้นเกินในอนาคต" ยังคงกดดันตลาด โดยระบุว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง 2 ดอลลาร์สหรัฐฯ นับตั้งแต่วันอังคารที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าเบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะมีระยะเวลาจำกัด เว้นแต่อุปทานจะเผชิญกับภัยคุกคามทันที

ภัยคุกคามด้านภาษีของสหรัฐฯ และนโยบายของเฟดเป็นประเด็นสำคัญ

นอกเหนือจากภูมิรัฐศาสตร์แล้ว ยังมีประเด็นทางการเมืองอีกประเด็นหนึ่งที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจ นั่นคือ รายงานระบุว่าอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้สหภาพยุโรปกำหนดอัตราภาษีนำเข้า 100% จากสองประเทศหลัก รวมถึงอินเดีย ทั้งสองประเทศนี้เป็นผู้ซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียรายใหญ่ และหากการนำเข้าน้ำมันดิบของทั้งสองประเทศถูกระงับ อาจส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อการไหลเวียนของน้ำมันดิบทั่วโลก อย่างไรก็ตาม มาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดอาจขัดแย้งกับความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และทำให้การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความซับซ้อนมากขึ้น

นักลงทุนยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายน ซึ่งอาจกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความต้องการน้ำมัน อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะถึงเวลาที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการเงินจะยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อตลาด

ข้อมูลสินค้าคงคลังของ EIA และผลผลิตของ OPEC+ เป็นตัวจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน

ความกังวลด้านอุปทานยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของผู้ค้า ข้อมูลเบื้องต้นที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบ น้ำมันเบนซิน และน้ำมันกลั่นของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ตลาดคาดว่ารายงานสต็อกน้ำมันดิบของ EIA ที่จะเผยแพร่ในวันพุธจะแสดงให้เห็นการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบ 1.9 ล้านบาร์เรล แต่การเพิ่มขึ้นของสต็อกโดยรวมและแนวโน้มการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ที่เพิ่มขึ้นยังคงกดดันราคาน้ำมันอย่างมาก

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ย้ำว่าราคาน้ำมันดิบโลกจะเผชิญกับแรงกดดันขาลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากปริมาณน้ำมันดิบที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นมุมมองที่ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มอุปทานที่ซบเซาลง

แนวโน้มตลาด: หากแนวต้านสำคัญไม่ถูกทำลาย แนวโน้มขาลงจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง


(ที่มาของแผนภูมิรายวันน้ำมันดิบ WTI: Yihuitong)

แม้ว่าเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยพยุงราคาน้ำมันในระยะสั้น แต่ราคาน้ำมันก็ยังไม่ทะลุผ่านระดับทางเทคนิคที่สำคัญ ประกอบกับแนวโน้มสต็อกน้ำมันที่ซบเซาและปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มโอเปกพลัส แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

หากราคาน้ำมันดิบ WTI ไม่สามารถยืนเหนือ 66.18 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ เทรดเดอร์มีแนวโน้มที่จะขายเมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งแนวโน้มนี้จะยิ่งเด่นชัดขึ้นหากข้อมูล EIA ในวันนี้ยืนยันการเพิ่มขึ้นของปริมาณสินค้าคงคลัง แนวโน้มตลาดระยะสั้นยังคงเป็นขาลง