ราคาทองคำในตลาดเอเชียผันผวนในระดับสูงที่ระดับ 3,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี (11 กันยายน) เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป ราคาทองคำอาจจำเป็นต้องผ่านช่วงพักตัวก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น จากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์โลก ตลาดกำลังจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้



การปรับตัวขึ้นของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคมยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป การคาดการณ์นี้ยังคงสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และช่วยพยุงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งถือเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย

ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเพิ่มมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน ขณะนี้ตลาดเงินกำลังประเมินความเป็นไปได้อย่างเต็มที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเฟดเดือนกันยายน และความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 10%

ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในยุโรปและตะวันออกกลางได้กระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งยิ่งหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้นไปอีก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากที่โปแลนด์ยิงโดรนที่ข้ามพรมแดนรัสเซียตกระหว่างการโจมตียูเครนครั้งล่าสุด นอกจากนี้ อิสราเอลยังได้เปิดฉากโจมตีกรุงโดฮา ประเทศกาตาร์ เมื่อวันอังคาร โดยมีเป้าหมายที่ผู้นำระดับสูงของกลุ่มฮามาส กาตาร์อ้างว่าการกระทำของอิสราเอลละเมิดกฎหมายระหว่างประเทศและอาจทำให้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะได้รับคำแนะนำเพิ่มเติมจากรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนี CPI ทั่วไปจะขยายตัว 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานคาดว่าจะขยายตัว 3.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและจำกัดการพุ่งขึ้นของราคาโลหะมีค่า

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่า RSI อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปและราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค ค่า RSI รายวันของราคาทองคำอยู่ในช่วงซื้อมากเกินไป และราคาทองคำอาจต้องผ่านช่วงการปรับฐานสักพักก่อนที่จะเพิ่มขึ้นต่อไป

ในทางกลับกัน ระดับ 3,600 ดอลลาร์ และ 3,580 ดอลลาร์ (ใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์นี้) ถือเป็นแนวรับเบื้องต้น หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับนี้ ราคาทองคำอาจยังคงย่อตัวลงและทดสอบแนวรับระยะกลางที่ 3,565-3,560 ดอลลาร์ และจะลงไปทดสอบแนวรับต่ำสุดของวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา (ใกล้ 3,510 ดอลลาร์)

ในด้านบวก ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,675 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งราคาทองคำเคยขึ้นไปทดสอบมาแล้ว ยังคงเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง หากแรงซื้อยังคงดำเนินต่อไป ราคาทองคำอาจใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นล่าสุดเพื่อพุ่งขึ้นไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 3,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป



(กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 10:10 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 3,643.08 ดอลลาร์ต่อออนซ์