ในช่วงการซื้อขายหลักทรัพย์ยุโรปในวันพฤหัสบดี (11 กันยายน) ความผันผวนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเงินยูโรปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเวลาสามวันติดต่อกัน เงินยูโรไม่สามารถทะลุระดับ 1.18 ได้นับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม ปัจจุบันเงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1683 ลดลง 0.09%

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนยังคงห่างไกลจากความสงบสุขดังเช่นสถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ไมเคิล ฟิสเตอร์ นักวิเคราะห์สกุลเงินของคอมเมิร์ซแบงก์ ระบุว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงผลักดันให้ลิซ่า คุก ออกจากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (เมื่อวานนี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ยื่นอุทธรณ์คำตัดสินที่อนุญาตให้เธอดำรงตำแหน่งต่อไปเป็นการชั่วคราว) รายงานตลาดแรงงานเดือนสิงหาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก และข้อมูลการเติบโตของการจ้างงานประจำสัปดาห์นี้สำหรับช่วงเดือนเมษายน 2567 ถึงเดือนมีนาคม 2568 ได้รับการปรับลดลง โดยการปรับลดลงดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก



ขณะนี้ เวลา 20:15 น. ตามเวลาปักกิ่ง ธนาคารกลางยุโรปกำลังจะประกาศอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายน แต่การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ทำให้ตลาดให้ความสนใจข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่โดยสหรัฐฯ เมื่อเวลา 20:30 น. มากขึ้น

ความเสี่ยงที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะพลิกผันอย่างน่าประหลาดใจมีสูงขึ้น

“ส่วน EUR/USD ล่ะ? เพิ่มขึ้น 0.5 เซนต์ตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่แล้ว

หากเป็นฤดูใบไม้ผลินี้ ความผันผวนดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ภายในไม่กี่นาที อันเป็นผลมาจากเหตุการณ์ต่างๆ ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่นี่ถือเป็นความผันผวนที่ต่ำผิดปกติหรือไม่? เพราะนี่คือฤดูกาลซื้อขายช่วงฤดูร้อน

ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน เมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา รายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอส่งผลให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น และในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ยก็ลดลง 0.50 จุดพื้นฐาน

แต่รูปแบบปัจจุบันแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดจากปีก่อนๆ โดยเฉพาะระดับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมถึงปลายเดือนกันยายนระหว่างปี 2560 ถึง 2564 มีความคล้ายคลึงกับสิ่งที่เราสังเกตเห็นในปีนี้

ผู้ค้าสามารถลองซื้อขายโดยลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ลง 50 จุดพื้นฐาน

ปัจจัยกระตุ้นใดบ้างที่คาดว่าจะส่งผลให้เกิดทิศทางใหม่ต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ?

หากต้องการให้ประเมินค่าเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์ในเชิงพื้นฐานใหม่ จำเป็นต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาหลักเพื่อเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น และขอบเขตของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ

สถานการณ์หนึ่งก็คือข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก ซึ่งจะทำให้เฟดสามารถมุ่งเน้นไปที่ภารกิจนโยบายที่สองได้มากขึ้น ซึ่งก็คือการแก้ไขปัญหาตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง

อีกสถานการณ์หนึ่งคือการลดอัตราดอกเบี้ยแบบกะทันหัน 50 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า ในกรณีนี้ ค่าเงินยูโรอาจแตะระดับ 1.18 ต่อดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งสอดคล้องกับการปรับฐานค่าเงินยูโรในช่วงสามวันที่ผ่านมา ส่งผลให้นักลงทุนฝั่งยูโรมีมุมมองที่ลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค <br/>EUR/USD อยู่ในภาวะรวมตัวของธงขาขึ้นครั้งใหญ่ เส้นลบในวันที่ 9 กันยายนบ่งชี้ว่าธงขาขึ้นกำลังปรับตัวลงหลังจากทะลุแนวต้านอย่างกะทันหัน

ยูโรมีแนวโน้มที่จะผันผวนต่อไปในช่วงแคบๆ ที่ 1.165-1.175 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

การพุ่งทะลุอย่างต่อเนื่องของ EUR/USD เป็นไปได้เฉพาะในกรณีที่ชัดเจนว่าเฟดจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ECB ไม่แสดงทีท่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และโดนัลด์ ทรัมป์ยังคงบ่อนทำลายความเป็นอิสระของเฟดต่อไป


(กราฟรายวันยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 19:10 น. ตามเวลาปักกิ่ง ยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1684/83 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ