USD/JPY ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพุธที่ 17 กันยายน หลังจากร่วงลงเล็กน้อยที่ 146.21 ใกล้ระดับต่ำสุดที่ 145.85 ซึ่งเคยแตะระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะเดินหน้านโยบายปกติต่อไป ประกอบกับความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นในฐานะสกุลเงินปลอดภัย



ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศผลการประชุมเวลา 14.00 น. ตามเวลาท้องถิ่นของวันที่ 17 กันยายน (2.00 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 18 กันยายน) เนื่องจากมีสัญญาณบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงาน คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐาน

ความคาดหวังของตลาดต่อธนาคารกลางญี่ปุ่นที่แข็งแกร่งขึ้นและการลดลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอันเป็นผลให้ช่วยจำกัดค่าเงินเยนซึ่งมีผลตอบแทนต่ำที่อ่อนค่าลงด้วยเช่นกัน

ในเวลาเดียวกัน แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้จำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์และศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY

นักลงทุนขาขึ้นเงินเยนถอยไปอยู่ข้างสนามก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง

รายงานของรัฐบาลญี่ปุ่นที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าการขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม จาก 118,400 ล้านเยน เป็น 242,500 ล้านเยน อย่างไรก็ตาม การขาดดุลที่แท้จริงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 513,600 ล้านเยน เนื่องจากการส่งออกลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.8% ตัวเลขที่แท้จริงลดลงเพียง 1% เทียบกับการลดลง 2.6% ในเดือนกรกฎาคม และที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 1.9% การลงนามข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นครั้งสุดท้ายนี้สร้างความมั่นใจให้กับผู้ส่งออกในระดับหนึ่ง

รายละเอียดอื่นๆ ในรายงานแสดงให้เห็นว่าการนำเข้าของญี่ปุ่นหดตัวลง 5.2% ในเดือนดังกล่าว ซึ่งลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก บ่งชี้ว่าอุปสงค์ภายในประเทศยังคงอ่อนแอ นอกจากนี้ การลาออกของนายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะของญี่ปุ่นยังเพิ่มความไม่แน่นอน ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีเหตุผลมากขึ้นในการชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 0.5% เพื่อรับมือกับแรงกดดันภายในประเทศและความเสี่ยงระดับโลก รวมถึงผลกระทบจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ตลาดมีความมั่นใจว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี ในทางกลับกัน ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะกลับมาดำเนินวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดพื้นฐาน

นอกจากนี้ ตลาดเริ่มปรับตัวลดลงจากการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ เนื่องจากตลาดแรงงานกำลังอ่อนตัวลง ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม (96.54) ในวันอังคาร ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเงินเยนลดลงต่ำกว่าระดับ 147

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้เพิ่มการเรียกร้องให้มีการแก้ไขข้อขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน โดยเรียกร้องให้ประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกีของยูเครน บรรลุข้อตกลงเพื่อยุติข้อขัดแย้ง และกดดันยุโรปให้หยุดการซื้อน้ำมันจากรัสเซียทันที หลังจากที่ยูเครนโจมตีแหล่งน้ำมันของรัสเซียซ้ำแล้วซ้ำเล่ามาหลายสัปดาห์ และรัสเซียก็เปิดฉากโจมตีทางทหารครั้งใหญ่ในเมืองซาปอริซเซียทางตะวันออกเฉียงใต้ของยูเครนในเวลาต่อมา

ขณะเดียวกัน อิสราเอลได้เปิดฉากโจมตีทางบกที่วางแผนไว้เป็นเวลานานต่อเมืองกาซาซิตี้ เมื่อวันอังคาร กองกำลังอิสราเอลได้รุกคืบลึกเข้าไปในใจกลางเมืองที่มีประชากรหนาแน่น ซึ่งถูกโจมตีอย่างหนักมาหลายสัปดาห์ นอกจากนี้ ผู้นำอาหรับและอิสลามยังได้จัดการประชุมสุดยอดฉุกเฉินที่กรุงโดฮา ประเทศกาตาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน เพื่อประณามการโจมตีของอิสราเอลต่อผู้นำกลุ่มฮามาส โดยยังคงมีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เอาไว้

USD/JPY ยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (146.18) ซึ่งกลายมาเป็นแนวป้องกันสำคัญสำหรับฝ่ายขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดระดับ 147.00 ในช่วงข้ามคืนได้รับการยืนยันจากตลาดว่าเป็นจุดกระตุ้นใหม่สำหรับการซื้อขายชอร์ต USD/JPY

นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันเริ่มแสดงสัญญาณเชิงลบอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านทานน้อยที่สุดสำหรับคู่เงินนี้ยังคงเอียงไปทางขาลง

หากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (146.18) แนวโน้มขาลงระยะสั้นที่สำคัญอาจกระตุ้นให้เกิดช่วงพักตัวต่ำกว่าจุดนี้ จากนั้น หากไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญรองรับ คู่สกุลเงินอาจเร่งการลดลงสู่ระดับแนวรับระดับกลางที่ 145.35 และต่อเนื่องไปยังระดับจิตวิทยาที่ 145.00

ในทางกลับกัน การดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือแนวต้านระยะสั้นที่ 146.70 อาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายอีกครั้ง ซึ่งอาจนำไปสู่แนวต้านใกล้ระดับราคา 147.00 อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านแนวต้าน 147.15-147.20 อย่างต่อเนื่องอาจผลักดันให้ USD/JPY ทะลุแนวต้าน 147.55 และเข้าใกล้ระดับ 148.00 ต่อไป แนวต้านถัดไปอยู่ที่ประมาณ 149.00 และระดับสูงสุดรายเดือนที่ 149.13



(กราฟรายวัน USD/JPY ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 15:56 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 146.60/61 เทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น