ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวแข็งค่าขึ้นในการซื้อขายฝั่งเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยยืนเหนือระดับ 3,650 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันพุธ ท่าทีผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน แต่การฟื้นตัวของดอลลาร์จากระดับต่ำสุดในรอบหลายปีได้จำกัดการฟื้นตัวต่อไป

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือช่วง 4.00% ถึง 4.25% และส่งสัญญาณว่าอาจลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ เพื่อแก้ไขปัญหาตลาดแรงงานที่อ่อนแอ

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเป็นเพียงมาตรการบริหารความเสี่ยง และไม่จำเป็นต้องเร่งรีบ นอกจากนี้ เฟดจะใช้แนวทางการประชุมแต่ละครั้งเพื่อติดตามทิศทางอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากปรับตัวลดลงในช่วงแรก ซึ่งช่วยชดเชยกำไรจากทองคำได้บางส่วน

ทองคำยังได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และการตอบสนองของยุโรปต่อการพึ่งพาพลังงานและสถานการณ์สงคราม

นายกรัฐมนตรีเมิร์ซของเยอรมนีเตือนรัสเซียไม่ให้ทดสอบขีดจำกัดน่านฟ้าของสหภาพยุโรปซ้ำแล้วซ้ำเล่า ขณะที่ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป ฟอน เดอร์ ไลเอิน เรียกร้องให้รัสเซียเร่งระงับการนำเข้าก๊าซและน้ำมันจากรัสเซีย ปฏิบัติการทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นของอิสราเอลในฉนวนกาซาก็ดึงดูดความสนใจจากนานาชาติเช่นกัน

ในด้านเศรษฐกิจ ธนาคารกลางสหรัฐฯ เผยแพร่การคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุด โดยคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะอยู่ที่ 1.6% ในปี 2568, 1.8% ในปี 2569 และ 1.9% ในปี 2570 คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานจะอยู่ที่ 3.1% ในปี 2568, 2.6% ในปี 2569 และ 2.1% ในปี 2570 และเป้าหมายระยะยาวจะยังคงอยู่ที 2%

จากนั้นตลาดจะให้ความสำคัญกับข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น จำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ และดัชนีการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟียในวันพฤหัสบดี รวมไปถึงความเคลื่อนไหวทางนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษและธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำผันผวนในระยะสั้นได้

คู่ XAU/USD กำลังแสดงแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนบนกราฟรายวัน โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,707 ดอลลาร์ในวันพุธ ก่อนที่จะเริ่มการปรับฐาน พบแนวรับใกล้ 3,645 ดอลลาร์ ซึ่งเดิมเป็นแนวต้าน แต่ปัจจุบันกลายเป็นแนวรับสำคัญ ช่วยจำกัดแนวโน้มขาลงระยะสั้น

กราฟแท่งเทียนรายวันแสดงการทะลุแนวรับขาขึ้นหลายครั้งและการย่อตัวลงเล็กน้อยที่ตามมา ก่อให้เกิดโครงสร้างการรวมตัวแบบธงขาขึ้นทั่วไป ค่า RSI รายวันอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงขายทำกำไรระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น

แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 3,680 ดอลลาร์สหรัฐฯ และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,700-3,707 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อราคาทองคำทะลุผ่านกรอบนี้ได้ ราคาอาจยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นต่อไป หากราคาทองคำหลุดแนวรับที่ 3,645 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป้าหมายระยะสั้นอาจร่วงลงสู่แนวรับที่ 3,610-3,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

ขณะนี้ราคาทองคำเคลื่อนไหวในแนวราบใกล้ระดับ 3,650 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยปัจจัยพื้นฐานมีแนวโน้มสนับสนุนเล็กน้อย หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอีกหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น คาดว่าคู่ XAU/USD จะทำจุดสูงสุดใหม่อีกครั้ง