ราคาทองคำพบแรงซื้อที่ระดับ 3,750 ดอลลาร์ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ ซึ่งยุติการย่อตัวลงข้ามคืนจากระดับสูงสุดตลอดกาล

การคาดการณ์ของตลาดต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในเดือนตุลาคมและธันวาคม ส่งผลให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและนาโต้ รวมถึงความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ความต้องการทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะเดียวกัน ภาวะที่ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกลดลงเล็กน้อย ก็ยิ่งช่วยหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้นไปอีก

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นหลังจากคำกล่าวของนายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยนายพาวเวลล์เน้นย้ำถึงความจำเป็นของธนาคารกลางในการรักษาสมดุลระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่สูงและการจ้างงานที่อ่อนแอ และเตือนว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่มากเกินไปอาจนำไปสู่การพลิกกลับนโยบาย ส่งผลให้มีการซื้อดอลลาร์อีกครั้งหลังจากที่อ่อนค่าลงติดต่อกันสองวัน ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น

มุมมองของนักวิเคราะห์: "ปัจจัยพื้นฐานของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น แต่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ และสัญญาณซื้อมากเกินไปทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะปรับฐานในระยะสั้น นักลงทุนจำเป็นต้องรอข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ PCE เพื่อยืนยันทิศทางนโยบายของเฟด"

จากมุมมองทางเทคนิค การพุ่งขึ้นของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้ได้ทะลุผ่านเขตซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน แม้ว่าจะพบแนวรับที่ 3,750 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ก็ไม่สามารถยืนเหนือ 3,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า 3,750 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเผชิญกับแนวรับที่อยู่ระหว่าง 3,710 ถึง 3,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งหากทะลุผ่านแนวรับดังกล่าวอาจนำไปสู่การปรับฐานอีกครั้ง

หากสามารถทะลุผ่านและทรงตัวเหนือ 3,800 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ก็อาจผลักดันให้กลุ่มขาขึ้นกลับมาควบคุมตลาดและเดินหน้าแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งเหมือนเดือนที่ผ่านมาต่อไป โดยรวมแล้ว ทองคำยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว แต่แนวโน้มระยะสั้นอาจผันผวนและปรับตัวขึ้นในกรอบ 3,750-3,800 ดอลลาร์

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

แนวโน้มปัจจุบันของทองคำสะท้อนถึงความสมดุลระหว่างอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม หากราคาทองคำไม่สามารถทะลุ 3,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ในระยะสั้น จำเป็นต้องมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับฐานของตลาดที่อาจเกิดขึ้นจากแรงขายทำกำไร ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (PCE) ที่จะตามมาจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดว่าทองคำจะสามารถทะลุกรอบได้หรือไม่