เงินเยนของญี่ปุ่นมีผลงานดีในการซื้อขายในเอเชียในวันพฤหัสบดี โดยดัน USD/JPY กลับไปเล็กน้อยที่ระดับ 152.60

คัตสึโนบุ คาโตะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น เตือนในสัปดาห์นี้ว่าค่าเงินเยนมีความผันผวนมากเกินไปเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเน้นย้ำว่าสกุลเงินควรมีความมั่นคงเพื่อสะท้อนปัจจัยพื้นฐาน ขณะเดียวกัน การคาดการณ์ของตลาดที่ว่าญี่ปุ่นอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็เป็นปัจจัยหนุนค่าเงินเยนเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของเงินเยนยังคงเผชิญกับข้อจำกัด นายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ที่เพิ่งได้รับเลือกตั้ง ซึ่งเป็นนายกรัฐมนตรีหญิงคนแรก มีแนวโน้มที่จะผลักดันนโยบายการคลังแบบขยายตัว และคาดว่าจะคัดค้านการเข้มงวดของธนาคารกลางต่อไป

ความไม่แน่นอนของนักลงทุนเกี่ยวกับนโยบายการคลังของญี่ปุ่นได้จำกัดความเชื่อมั่นในเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น นอกจากนี้ ข้อตกลงระหว่างอิสราเอลและฮามาสเกี่ยวกับแผนสันติภาพระยะแรก ซึ่งช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลก ยังช่วยจำกัดการแข็งค่าของเงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกด้วย

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่ 2% และเศรษฐกิจเติบโตต่อเนื่องมา 5 ไตรมาส ตลาดจึงคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ อย่างไรก็ตาม จากการแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีและการเปลี่ยนแปลงนโยบาย โอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 30 ตุลาคม ลดลงจากประมาณ 60% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เหลือเพียง 26%

สำหรับดอลลาร์สหรัฐ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับจำนวนครั้งที่ลดอัตราดอกเบี้ย เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงมีความเป็นไปได้สูงที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมและธันวาคม

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์รายวันของ USD/JPY กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป (overbought) ซึ่งจำกัดสถานะซื้อใหม่ในระยะสั้น หากเกิดการย่อตัวลง ตัวเลขกลมๆ ที่ 152.00 และราคาต่ำสุดเมื่อคืนที่ผ่านมาที่ 151.70 อาจดึงดูดการเก็งกำไร ทำให้ราคายังคงต่ำกว่าแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 151.00

ระดับแนวต้านด้านบนอยู่ที่ 153.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนของวันพุธ หากราคายังคงทะลุผ่านได้ต่อไป อาจมีโอกาสทดสอบแนวต้านที่ 153.70-153.75 ต่อไป และเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 154.00 ซึ่งเป็นความท้าทายแรกนับตั้งแต่วันที่ 12 กุมภาพันธ์

โดยรวมแล้ว USD/JPY ยังคงอยู่ในรูปแบบเกมกระทิง-หมีระยะสั้น การย่อตัวลงเป็นโอกาสเข้าซื้อในระดับต่ำ ขณะที่การทะลุผ่านแนวต้านสำคัญเป็นการยืนยันถึงการดำเนินต่อไปของตลาดกระทิง

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

เงินเยนได้รับแรงหนุนในระยะสั้นจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและความไม่แน่นอนด้านนโยบายของญี่ปุ่น แต่การคาดการณ์การขยายตัวทางการคลังและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงอาจจำกัดการแข็งค่าต่อไป โปรดให้ความสนใจกับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์โลก เพื่อระบุจุดทะลุแนวรับสำคัญของคู่สกุลเงิน USD/JPY การทะลุแนวต้านสำคัญจะยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง