คู่เงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) เผชิญกับความผันผวนอย่างกว้างขวางในช่วงเวลาการซื้อขายของตลาดเอเชียและยุโรปในวันพฤหัสบดี (9 ตุลาคม) โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.1600 และทรงตัวอยู่ที่ระดับแนวรับ 1.1600 ก่อนหน้านี้ คู่เงินยูโรเคยเผชิญกับแนวต้านที่ระดับ 1.1650 ในตอนเปิดตลาดยุโรป เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศส นักลงทุนยังคงระมัดระวัง และโมเมนตัมขาขึ้นของเงินยูโรยังคงอ่อนแอ



เมื่อวันพุธที่ผ่านมา นายเซบาสเตียน เลอกอร์นู นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศสที่กำลังจะพ้นจากตำแหน่ง ได้ออกมาสร้างความมั่นใจให้กับตลาด โดยกล่าวว่า ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง จะแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่ภายใน 48 ชั่วโมงข้างหน้า และปัดข้อเรียกร้องของฝ่ายค้านที่ต้องการให้มีการเลือกตั้งใหม่ โดยให้เหตุผลว่าไม่มีเสียงส่วนใหญ่ในรัฐสภาที่จะสนับสนุนพวกเขา

ในสหรัฐอเมริกา ภาวะปิดทำการของรัฐบาลเข้าสู่วันที่แปดแล้ว โดยการเจรจาเพื่อฟื้นฟูแหล่งเงินทุนยังคงซบเซา ท่ามกลางการระงับข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ข่าวจากธนาคารกลางสหรัฐฯ กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเผยแพร่เมื่อเช้าวันพฤหัสบดี เผยให้เห็นถึงความท้าทายสำคัญที่ธนาคารกลางกำลังเผชิญในการปรับนโยบายการเงิน ได้แก่ ตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

เป็นที่น่าสังเกตว่ารายงานของนิตยสาร Fortune เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม ระบุว่า ผลการศึกษาของ Jason Furman นักเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด พบว่าการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 เกือบทั้งหมดขับเคลื่อนโดยศูนย์ข้อมูลและเทคโนโลยีประมวลผลข้อมูล ส่วนในด้านอื่นๆ นอกเหนือจากเทคโนโลยีเหล่านี้ อัตราการเติบโตของสหรัฐฯ อยู่ที่เพียง 0.1%

ข้อมูลวิจัยที่ Furman เผยแพร่บนโซเชียลมีเดียแสดงให้เห็นว่าในช่วงครึ่งปีแรก การลงทุนในอุปกรณ์และซอฟต์แวร์ประมวลผลข้อมูลมีสัดส่วนเพียง 4% ของ GDP ของสหรัฐฯ แต่กลับคิดเป็น 92% ของการเติบโตของ GDP สหรัฐฯ เติบโตเฉลี่ย 1.6% ในช่วงครึ่งปีแรก แต่หากไม่รวมศูนย์ข้อมูลและเทคโนโลยีประมวลผลข้อมูล การเติบโตของ GDP สหรัฐฯ จะอยู่ที่เพียง 0.1% ซึ่งแทบจะทรงตัว

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายรายจะกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงเช้าวันศุกร์ เพื่อให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวางแผนนโยบายการเงินของเฟด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ จึงไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงความเห็นพ้องของตลาดที่มีอยู่เดิม ซึ่งระบุว่าเฟดจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในการประชุมนโยบายการเงินที่เหลือในปีนี้

ภาพรวมพลวัตของตลาด: ความรู้สึกของตลาดที่ดีขึ้นช่วยให้ยูโรมีเวลาว่างหายใจ

ความเชื่อมั่นของตลาดปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ทำให้ค่าเงินยูโรมีช่องว่างให้หายใจบ้าง แต่แนวโน้มขาลงของเงินยูโรยังไม่กลับตัว คาดว่าประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงของฝรั่งเศสจะแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่ แต่นายกรัฐมนตรีคนใหม่จะต้องเผชิญกับความท้าทายเช่นเดียวกับนายกรัฐมนตรี 5 คนก่อนหน้า นั่นคือการแก้ไขปัญหางบประมาณของประเทศ

ดุลการค้าของเยอรมนีในเดือนสิงหาคมเกินดุลเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ 1.72 หมื่นล้านยูโร เพิ่มขึ้นจาก 1.42 หมื่นล้านยูโรในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม การเกินดุลดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการนำเข้าที่ลดลง 1.3% ซึ่งชดเชยกับการส่งออกที่ลดลง 0.5% (ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน)

ก่อนหน้านี้ในวันพุธ เยอรมนีประกาศว่าผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 4.3% ในเดือนสิงหาคม ข้อมูลการค้าและข้อมูลผลผลิตภาคอุตสาหกรรมร่วมกันยืนยันถึงโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอของเยอรมนีซึ่งเป็นเศรษฐกิจหลักในยูโรโซน ซึ่งยิ่งกดค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าอยู่แล้วให้ต่ำลงอีก

ในสหรัฐอเมริกา รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งเผยแพร่เมื่อเช้าวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมีความเห็นแตกต่างกันในประเด็นที่ว่าจำเป็นต้องใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินมากน้อยเพียงใดเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยไม่ก่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ แผนภาพจุด (dot plot) ซึ่งรวมอยู่ในรายงานสรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 17 กันยายน แสดงให้เห็นว่ามีมติ 10 ต่อ 9 เสียงให้ลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้

ในระดับภูมิรัฐศาสตร์ อิสราเอลและฮามาสได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงแล้ว แม้ว่าข้อตกลงดังกล่าวดูเหมือนจะขาดเสถียรภาพ แต่จนถึงขณะนี้ก็มีส่วนช่วยทำให้บรรยากาศตลาดดีขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับแนวรับ 1.1600

การฟื้นตัวของ EUR/USD ยังคงเผชิญกับแรงขาย โดยยังคงแนวโน้มขาลง แนวรับเดิมที่ 1.1650 ได้กลายเป็นแนวต้าน ซึ่งจำกัดศักยภาพขาขึ้นของเงินยูโร ขณะนี้แนวรับที่ 1.1600 อยู่ในระยะที่เอื้อมถึง ความเสี่ยงจึงค่อยๆ เพิ่มขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงต่ำกว่า 50 อย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญ

ยูโรเผชิญกับแรงต้านที่ระดับ 1.1650 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และแนวโน้มนี้ยืนยันว่าฝ่ายขาลงยังคงครอบงำตลาด อย่างไรก็ตาม ระดับแนวรับใกล้ 1.1600 (ซึ่งอาจมีแนวรับที่แข็งแกร่ง หากระดับแนวรับนี้ถูกทำลาย เป้าหมายถัดไปจะชี้ไปที่จุดต่ำสุดของวันพุธที่ 8 สิงหาคม และระดับแนวรับบนเส้นแนวโน้มจะตรงกับจุดต่ำสุดของวันที่ 22 และ 27 (ใกล้ 1.1575) และจุดต่ำสุดของวันที่ 5 สิงหาคมที่ 1.1530 ต่อไป อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากแนวโน้มของวันพุธ ระดับ 1.1530 ยังคงเกินเอื้อม

แนวต้านสำคัญของ EUR/USD อยู่ที่ช่วง 1.1645-1.1650 (จุดต่ำสุดของวันที่ 25 กันยายน และ 6 ตุลาคม) หากทะลุผ่านแนวต้านนี้ไปได้ แนวต้านจะเคลื่อนตัวลงสู่แนวต้านเส้นแนวโน้มขาลง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.1690 การทะลุผ่านแนวต้านเส้นแนวโน้มนี้อาจเป็นสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม ส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนทิศทางไปที่จุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.1765-1.1775


(กราฟรายวันยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 18:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ยูโรซื้อขายที่ 1.1623/24 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ