ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยแตะระดับ 4,379 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ จุดหนึ่ง ก่อนที่จะร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 4,300 ดอลลาร์อีกครั้ง

ภาวะตลาดมีความเสี่ยงค่อนข้างระมัดระวัง และนักลงทุนยังคงเพิ่มการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ซับซ้อน ประการแรก วิกฤตการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้กลายเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

ภาวะปิดทำการของรัฐบาล ซึ่งเข้าสู่สัปดาห์ที่สามแล้วเนื่องจากรัฐสภาล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายงบประมาณ อาจสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ สูงถึง 15,000 ล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ ตามข้อมูลของเจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนในตลาดเชื่อว่าหากภาวะทางตันทางการคลังยังคงดำเนินต่อไป ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะได้รับแรงกดดันมากขึ้น ซึ่งจะหนุนราคาทองคำที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่า "นักลงทุนกังวลว่าการปิดระบบการคลังจะฉุดการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ลง ดังนั้น ทองคำจึงได้กลายมาเป็นตัวเลือกแรกสำหรับสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง"

ประการที่สอง ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ระบุในสัปดาห์นี้ว่า การเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอย่างมาก และความเสี่ยงด้านลบต่อเศรษฐกิจก็เพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก็สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายในเดือนนี้ โดยให้เหตุผลว่าสัญญาณจากตลาดแรงงานยังคงไม่ชัดเจน

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งช่วยพยุงราคาทองคำได้อย่างแข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน ความกังวลด้านการค้าโลกก็กลับมาอีกครั้ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่าวอชิงตันกำลังพิจารณาลดการค้าบางส่วนกับยักษ์ใหญ่แห่งเอเชีย เพื่อตอบโต้ความขัดแย้งรอบใหม่ระหว่างสองฝ่ายเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมท่าเรือ

ข่าวนี้ก่อให้เกิดความกังวลในตลาดโลกเกี่ยวกับเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งยิ่งกระตุ้นให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางภูมิรัฐศาสตร์ เหตุการณ์ความเสี่ยงบางอย่างเริ่มมีสัญญาณคลี่คลายลง

แหล่งข่าวรายงานว่าผู้นำสหรัฐและรัสเซียวางแผนที่จะพบกันอีกครั้งเพื่อหารือถึงความเป็นไปได้ที่จะยุติความขัดแย้งในยูเครน ซึ่งเหตุการณ์ดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อการซื้อทองคำเพื่อเป็นแหล่งปลอดภัยในระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟทองคำรายวันแสดงให้เห็นว่าราคายังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน ยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น นับตั้งแต่ทะลุระดับ 4,300 ดอลลาร์ รูปแบบแท่งเทียนก็แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านด้านบนกระจุกตัวอยู่ในช่วง 4,380-4,400 ดอลลาร์

การทะลุผ่านกรอบนี้ไปอาจเปิดโอกาสขาขึ้นเพิ่มเติม โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับ 4,450 ดอลลาร์ สำหรับตัวชี้วัดทางเทคนิค แท่ง MACD ที่ขยายขึ้นบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ RSI ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 70 ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

แนวโน้มราคาทองคำในปัจจุบันได้รับแรงผลักดันจากทั้งปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและความเชื่อมั่น ท่ามกลางความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่จากการปิดระบบการคลัง ราคาทองคำยังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ค่อยๆ คลี่คลายลง สินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำอาจค่อยๆ อ่อนตัวลง

ในทางเทคนิค หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือ 4,350 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ เป้าหมายถัดไปอาจอยู่ที่ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากคำแถลงของเฟดส่งสัญญาณเชิงรุก ราคาทองคำอาจทดสอบแนวรับที่ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาทองคำจะยังคงผันผวนในระดับสูงจนถึงสิ้นปี