อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ร่วงลงติดต่อกัน 4 วันทำการ โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 2 สัปดาห์ที่ 149.90 ในการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันศุกร์ (17 ตุลาคม) ซึ่งลดลงประมาณ 0.30% ความตึงเครียดทางการค้าที่กลับมาอีกครั้ง ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ส่งผลให้นักลงทุนลดความสนใจในสินทรัพย์เสี่ยงลง และส่งผลให้มีกระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วน นอกจากนี้ ความกังวลที่ผ่อนคลายลงเกี่ยวกับภาวะการคลังของญี่ปุ่นยังส่งผลต่อการแข็งค่าของเงินเยนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา



ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางการเมืองในญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับสูงหลังจากที่พรรคเสรีประชาธิปไตยและรัฐบาลผสมโคเมโตะล่มสลายเมื่อวันศุกร์ ทำให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ทำให้นักลงทุนที่ถือเงินเยนระมัดระวังก่อนจะเดิมพันอย่างจริงจัง

ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากตลาดมีการคาดการณ์เชิงลบต่อธนาคารกลางสหรัฐ และการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐเป็นเวลานาน ซึ่งสนับสนุนให้ค่าเงิน USD/JPY อ่อนค่าลงต่อไป

เงินเยนยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกช่วยชดเชยความวุ่นวายทางการเมืองภายในประเทศในญี่ปุ่น

ความขัดแย้งทางการค้าทวีความรุนแรงมากขึ้น: ค่าธรรมเนียมท่าเรือเพิ่มเติมสำหรับเรือที่เกี่ยวข้องกับกองเรือได้กระตุ้นให้เกิดความกังวลทั่วโลกเกี่ยวกับความขัดแย้งทางการค้า

ความคืบหน้าใหม่ในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน: ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกาประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขาจะพบกับประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูตินแห่งรัสเซีย ณ กรุงบูดาเปสต์ ประเทศฮังการี เพื่อหารือถึงการยุติความขัดแย้ง ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกี ของยูเครน วางแผนที่จะเดินทางถึงทำเนียบขาวในช่วงบ่ายวันศุกร์ รัสเซียได้ยิงโดรนหลายร้อยลำ ขีปนาวุธหลายสิบลูก และระเบิดร่อนในวันพฤหัสบดี เพื่อโจมตีโรงงานก๊าซธรรมชาติทางตะวันออกของยูเครน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่กำลังผลักดันให้กระแสเงินทุนปลอดภัยไหลเข้าไปสู่ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น

ภูมิทัศน์ทางการเมืองของญี่ปุ่นกำลังเปลี่ยนแปลงไป: แนวร่วมระหว่างพรรคเสรีประชาธิปไตย (Liberal Democratic Party) ซึ่งเป็นพรรครัฐบาลและพรรคโคเมโตะได้พังทลายลง ส่งผลให้โอกาสที่ซานาเอะ ทาคาอิจิ จะขึ้นเป็นประธานาธิบดีญี่ปุ่นเป็นอุปสรรคสำคัญ การปรับตัวที่อาจเกิดขึ้นกับนโยบายการใช้จ่ายมหาศาลและการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบอาเบะของเธอ ได้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะการคลังของญี่ปุ่น และช่วยพยุงค่าเงินเยนให้แข็งค่าขึ้น

ปรับการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น: คาดการณ์ว่าตลาดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในช่วงปลายปี ซึ่งส่งผลดีต่อค่าเงินเยนมากขึ้น ผู้ว่าการคาซูโอะ อุเอดะ ระบุว่า ภาษีศุลกากรจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกและสหรัฐฯ ล่าช้า และธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับมาตรการสนับสนุนทางการเงินโดยพิจารณาจากความน่าจะเป็นที่จะบรรลุการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อตามที่คาดการณ์ไว้

ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดแข็งแกร่งขึ้น: ตลาดเดิมพันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปี 2568 คำพูดเชิงผ่อนปรนของประธานพาวเวลล์เมื่อวันอังคารทำให้ความคาดหวังนี้ยิ่งแข็งแกร่งขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐมีแรงกดดัน

ภาวะชะงักงันของรัฐบาลสหรัฐฯ: วุฒิสภาปฏิเสธร่างกฎหมายการจัดสรรเงินทุนระยะสั้นที่เสนอโดยสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรพรรครีพับลิกันเป็นครั้งที่ 10 เมื่อวันพฤหัสบดี และภาวะชะงักงันในรัฐสภายังคงทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลในระยะยาวมากขึ้น

แนวโน้มตลาด: ในกรณีที่ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ตลาดจะยังคงมองหาสัญญาณการซื้อขายระยะสั้นจากคำกล่าวของสมาชิก FOMC คาดว่า USD/JPY จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้และคาดว่าจะลดลงอีก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวัน

จากมุมมองทางเทคนิค USD/JPY เผชิญกับแนวรับขาลงที่ระดับ Fibonacci retracement 50% (149.40) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของเดือนนี้ (153.27) การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับนี้อาจเร่งให้ราคาลดลงไปที่ประมาณ 148.50 (ระดับ Fibonacci 61.8%) แรงขายที่ตามมาอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ที่มองตลาดขาลง ซึ่งจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนนี้ โดยจะไปถึงบริเวณ 153.30-153.25 (จุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์)

แนวโน้มขาขึ้น การดีดตัวขึ้นของราคาจะเผชิญกับแนวต้านเริ่มต้นที่ 150.30 (ระดับ Fibonacci retracement 38.2%) จากนั้น 151.00 จะกลายเป็นแนวต้านสำคัญ การทะลุผ่านระดับนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะระยะสั้น ซึ่งจะดันอัตราแลกเปลี่ยนให้เข้าใกล้แนวต้านกลางที่ 151.65 และเข้าใกล้ระดับ 152.00 มากขึ้น โมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจขยายไปถึงประมาณ 152.25 หลังจากนั้น ฝ่ายซื้ออาจพยายามกลับขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 153.25-153.30



(กราฟรายวัน USD/JPY ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 11:58 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 149.97/98 เทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น